Cash Flow Return on Investment
(CFROI)

Kenniscentrum





Verklaring van Cash Flow Return on Investment. CFROI.


Cash Flow Return on Investment (CFROI), oorspronkelijk ontwikkeld door HOLT Value Associates (sinds Januari 2002 CFSB Holt, Chicago) is een op Economic Profit (Cash flow) gebaseerd corporate prestatie/waarderingsraamwerk, dat hoofdzakelijk wordt gebruikt door portefeuillemanagers en bedrijven.


Berekening van CFROI

CFROI wordt normaal berekend op een jaarlijkse basis, en het wordt vergeleken met een inflatiegecorrigeerde cost of capital, om te bepalen of een bedrijf opbrengsten heeft verdiend boven zijn kapitaalkosten. Gebruikmakend van Cash Flow Return on Investment, kan men bedrijven met ongelijksoortige activasamenstellingen vergelijken, over grenzen en tijd.


Een voordeel van CFROI is dat het prestatiemeting bindt aan de factor die investeerders zeer hoog waarderen: de capaciteit van een bedrijf om cash flow te produceren.

Ook is CFROI gecorrigeerd voor inflatie.


De berekening van CFROI (formule) is enigszins complex,  en is te groot om hier weer te geven.


CFROI verklaard

Cash Flow Return on Investment (CFROI) kan worden berekend op het niveau van een Strategische Business Unit, en kan ook voor privé bedrijven worden gebruikt.


Het is een benadering van het gemiddelde echte interne winstpercentage dat door een firma op al zijn operationele activa wordt verdiend. De voor inflatie gecorrigeerde CFROI methode, wordt berekend vanuit een terugkomende stroom van cash na belastingen, die wordt geproduceerd door de groeiende basis van afschrijfbare en niet-afschrijfbare activa van een bedrijf. In de tijd, neemt de CFROI af, of gaat achteruit, naar het corporate gemiddelde op de lange termijn. Door de ROI op de totale activa toe te passen, kan een netto cash ontvangst voorspelling worden berekend. Deze voorspelling wordt teruggerekend naar het heden om een huidige waarde voor een bedrijf te berekenen.


CFSB Holt beheert een CFROI-gegevensbestand van meer dan 18.000 bedrijven, bestaande uit 20 jaar historische gegevens voor Amerikaanse bedrijven en 10 jaar historische gegevens voor niet Amerikaanse bedrijven.


Boek: Bartley J. Madden - CFROI Valuation -


Special Interest Group - CFROI-waardering


Special Interest Group (5 leden)


Forum - CFROI-waardering  

Discussies over CFROI-waardering.


  CFROI Considerations
Cash flow is dynamic for an organization and can be different based on marketing and sales and does (...)
 
 
 
 
  CFROI for Private Company
Question: I'm using the Return Driven Strategy framework (Frigo & Litman) to develop strategy for a (...)
 
 
 
 

Best Practices - CFROI-waardering

Hier vindt u de meest waardevolle discussies uit het verleden.



Expert Tips (ENG) - CFROI Valuation

Hier vindt u adviezen van experts.



Hulpbronnen - CFROI-waardering

Hier vindt u powerpoint-presentaties, micro-leervideo's en verdere informatiebronnen.



Vergelijk met Cash Flow Return on Investment: Market Value Added  |  Economic Value Added  |  Cash Flow from Operations  Economische Marge  |  Dividend Payout Ratio  |  Relatieve Waarde van Groei  |  Koers/Winst Groei Verhouding  |  Winst voor Rente en Belasting (EBIT)  |  Winst voor Rente, Belasting, Afschrijvingen en Amortisatie (EBITDA)  |  Liquiditeitsratio  |  Current Ratio  |  Rendement op Aandelen  |  Fair Value  |  TSR


Keer terug naar Management Discipline: Besluitvorming & Waardering  |  Financiën & Investeren


Meer Managementmethoden, managementmodellen en managementtheorie

Special Interest Group Leader

U hier? Meld u gratis aan


 


Over 12manage | Adverteren | Link naar 12manage / Citeer ons | Privacy | Suggesties | Gebruiksvoorwaarden
© 2019 12manage - The Executive Fast Track. V15.2 - Laatst bijgewerkt op: 9-12-2019. Alle namen ™ van hun eigenaren.