CFROI-modellen

Kunskapscenter

Cash Flow Return on Investment (CFROI) som ursprungligen utvecklades av HOLT Value associates (efter Jan 2002 CFSB Holt, Chicago), är en ekonomisk vinst (kassaflödes)baserad företags- prestations-/värderingsramverk som används främst av portföljförvaltare och större företag.

CFROI beräkning

CFROI beräknas normalt på en årlig basis och den jämförs med en inflationsjusterad avkastningsränta för att bestämma huruvida ett företaget har fått intäkter som överstiger dess kapitalkostnader. Genom att använda Cash Flow Return on Investment, kan du jämföra företag med olikartade sammansättningar av tillgångar, över gränser och tid.

En fördel med CFROI är att den binder prestationsmätningen till den faktor som investerare uppskattar högst: kapaciteten hos större företag till att generera kassaflöde.

Dessutom så är CFROI inflationsjusterat.

Beräkningen av CFROI (formeln) är något komplex och är för omfattande för att presenteras i denna här på denna sidan.

CFROI Förklaring

Cash Flow Return on Investment (CFROI) kan beräknas på nivån i en strategisk affärsenhet och den kan också användas för privat ägda företag.

Det är en approximering av det genomsnittliga interna återbäringsräntan på summan av alla in- och utbetalningar som intjänats av ett företag i dess verksamhet. Den inflationsjusterade CFROI-metoden, beräknas utifrån en periodisk ström av kassaflöden efter skatt, som är genererade av företagets växande bas av värdeminskade och icke-värdeminskade tillgångar. Med tiden, bleknar CFROI eller regredierar, till ett långsiktigt företags genomsnitt. Genom att applicera ROI på de totala tillgångarna, kan en prognos om mottagen nettokassa beräknas. Denna prognos är diskonterad tillbaka tills idag för att kunna landa på ett nuvärde för detta företag.

CFSB Holt upprätthåller en CFROI-databas av över 18.000 företag som består av 20 års historiska data för Amerikanska företag och 10 år historiska data för icke Amerikanska företag.

Bok: Bartley J. Madden - CFROI Valuation

Forum Forumdiskussioner om CFROI-värdering. Nedan kan du ställa en fråga om det här ämnet, dela dina erfarenheter, rapportera en ny utveckling eller förklara något. Starta ett nytt ämne om CFROI-värdering Dela din kunskap här (eller ställ en fråga)   CFROI Considerations Cash flow is dynamic for an organization and can be different based on marketing and sales and does not give a correct picture. For example: if the company has announced a special discount for preboo... 3   CFROI for Private Company Question: I'm using the Return Driven Strategy framework (Frigo & Litman) to develop strategy for a small, private company ($10M sales). My question is, how do I effectively use CFROI with or without... 1   2 kommentarer

Informationskällor Olika informationskällor om CFROI-värdering. Här hittar du powerpoints, videor, nyheter etc. som du kan använda i dina egna föreläsningar och workshops. 12 Portfolio Ratios Compare 12 ratios Paper by Nicola Nicoletti aims at evaluating the profitability of several portfolio strategies based on fundamental rati... CFROI Calculation Calculating CFROI This program allows you to estimate the current CFROI for a firm. By Aswath Damodaran....

Forskningslänkar Hoppa till ytterligare forskningsresurser angående angående CFROI-värdering. Nyheter Videor Presentationer   Böcker Akademisk Mer

Jämför Cash Flow Return on Investment med: Marknadsmervärde, Marknadsvärdering  |  Ekonomiskt Mervärde (EVA)  |  Kassaflödet från Rörelsen  |  Marginalekonomi (Economic Margin)  |  Vinstutdelningskvot  |  Relativ Värdetillväxten  |  PEG-Talet, PEG Ratio  |  Vinst före Ränta och Skatt (EBIT)   |  Resultat före Ränta, Skatt, Avskrivningar och Amortering (EBITDA)   |  Kassalikviditet  |  Balanslikviditet  |  Avkastning på Eget Kapital  |  Skäligt Marknadsvärde  |  Totalavkastning för Aktieägare

Retur till Management Start: Beslutsfattande och Värdering  |  Ekonomi och Investera

Mer Management Metoder, Modeller och Teori