주가수익비율 (P/E ratio, Price to Earnings ratio)

지식 센터

주가수익비율이란 무엇인가? 기술

주가수익비율(P/E ratio)은 기업의 현재주가와 주당수익을 비교한 가치평가 비율이다. Discounted Cash Flow[현금흐름할인법]는 기업의 가치를 평가하는 우수한 방법이다. 그러나 때때로 투자자들은 더 간단한 방법을 선호한다.

주가수익비율의 계산. 공식

주가수익비율은 시장성과를 측정하기 위하여 사용되며 다음과 같이 계산된다 :

주가수익비율 계산: 1주당 시장가치: EPS(주당 순이익) 보통 1년을 기준으로 계산한다.

주가수익비율은 이해하기 쉽기 때문에 잘 사용되고 있다 : 만일 주가수익비율이 10인 주식을 매수하였다면, 이것은 투자원금을 회수하는데 10년이 걸린다는 것을 의미한다.

주가수익비율 계산의 예

백만주를 발행하고 지난해 수익이 천만달러인 기업을 예로 들면,  1 주당 수익은 10달러이다. 만일 이 기업의 현재 주가가 주당 100달러면, 주가수익비율은 10이 된다. 달리 말하면 현재의 주가로 투자자들은 지난해 수익 1달러당 10달러를 지불하는 것을 의미한다.
 

주가수익비율의 한계

주가수익비율은 기업의 미래수익의 몇배에 해당하는 가치를 가질 것이라고 가정한다. 주가수익비율은 적어도 2개의 결점이 있다:

1. 주가수익비율은 보고된 수익 즉 "회계적 이익"에 기초한다. 이것은 주주를 위한 실질적인 가치창출의 좋은 지표가 아니다.
2. 어떠한 승수가 사용되어야 하는가? 산업 평균? 보통 다음에 기초하여 수정한다 : 기업의 기대성장, 새로운 자본의 수익률 및 자본비용 (WACC[가중평균 자본비용])

참고도서: Steven M. Bragg - Business Ratios and Formulas: A Comprehensive Guide

참고도서: Ciaran Walsh - Key Management Ratios

포럼 다음에 대한 포럼 토론: 주가수익비율. 아래에서 이 주제에 대해 질문하거나 경험을 공유하거나 새로운 개발을 보고하거나 무언가를 설명할 수 있습니다.     에 대한 주가수익비율 여기에서 지식을 공유하세요(또는 질문하세요)   Why Using Average P/E Ratio is More Realistic During favorable economic times (boom), company earnings are at record levels. As a result, the high stock prices and seemingly low P/E ratio's appear acceptable. But investors are advised to us... 11   High PE Ratio Means What? A Good Stock? What is the meaning if Company A has been trading at a higher PE ratio than company B? Does it mean we should buy this stock or not? Can anyone explain? Thanks...... 8   1 개의 댓글 What is the meaning of X in PE Ratio? Sometimes PE Ratio is given as 12.9x... What does "x" mean?... 5   1 개의 댓글 What is the Beta of a Stock? Before we're investing in a stock, we not only consider the P/E Ratio, but also the Beta of that particular stock. Beta is the measurement of how volatile the stock is when compared to the index.... 5   1 개의 댓글 Conflict of Interest of Management Buy Out If management is allowed to buy out the companies they work for, would it not be a conflict of interest in that the management can deliberately kill the P/E ratio before their acquisition?... 4   When is Stock Overbought and Oversold? WHEN IS STOCK OVERBOUGHT? "Overbought" refers to a condition in which the demand for a certain asset unjustifiably pushes the price of an underlying asset to rise to such a degree that it does no... 2   Relevance of PE Ratio for CEO What is the importance of the P/E ratio to the CEO of a company?... 2

전문가 팁 P/E Ratio에 대한 고급 통찰력 (영어). 여기에서 전문가의 전문적인 조언을 찾을 수 있습니다. What are the Indicators of High Quality of Earnings? Analyzing Reported Earnings The term quality of earnings usually refers to the degree of conservatism in a firm�s reported earnings. Indicators of h... What is the Degree of Management Discretion or Manipulation? Analyzing Reported Earnings The discretionary nature of income recognition permits an examination of the degree of management manipulation of earnin...

정보 출처 주가수익비율 에 대한 다양한 정보 출처. 여기에서 자신의 강의 및 워크샵에 사용할 파워 포인트, 비디오, 뉴스 등을 찾을 수 있습니다. Financial Statement Analysis | Ratio Analysis Ratio Analysis, Finanical Statement Analysis This presentation provides insights in Financial statement and ratio analysis, and includes the following sectios: 1. F... Business Valuation | Company Valuation | Firm Valuation Business Analysis, Company Analysis | Firm Analysis This presentation elaborates on the valuation and analysis of companies and include the following sections: 1. Company ... 3 Minute Introduction to Financial Ratio Analysis: Why do it and What are the Main Types? Types of Financial Ratios, Financial Ratio Analysis, Financial Ratio Types Why financial ratio analysis? 1. To compare the financial health of (similar) companies (which one is doin... P/E Ratio Diagram Analyzing Stock Performance Download and edit this 12manage PowerPoint graphic for limited personal, educational and business use. Republishing in ...

추가 연구 링크 주가수익비율다음과 관련된 다른 유용한 소스로 자동으로 이동합니다 . 뉴스 영화 프리젠 테이션   서적 플라톤 학파 사람들 더

주가수익비율 관련개념 : PEG Ratio [PEG비율, 주가수익성장성비율]  |  Market Value Added [시장부가가치]  |  EBIT [영업이익]  |  EBITDA[세전/이자지급전이익]  |  Economic Margin [경제적 이익률]  |  Return on Equity [자기자본수익률]  |  TSR  |  PRVit [성과 리스크 가치평가 투자기법]

다른 페이지로 이동: 의사결정과 가치평가  |  재무와 투자

관리 방법, 모형 및 이론 더