P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль)

Центр Знаний

Что такое P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль)? Описание

Price to Earnings ratio (Коэффициент цена/прибыль) - отношение текущей рыночной цены за акцию компании к прибыли на одну акцию. Discounted Cash Flow (Дисконтированный денежный поток) - более эффективный метод оценки компании. Однако иногда инвесторы предпочитают использовать более простые методы.

Вычисление P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль). Формула

P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль) используется для измерения показателей рынка и высчитывается следующим образом:

Вычисление P/E ratio (Коэффициента цена/прибыль): Рыночная стоимость на одну акцию (Market Value per Share): Прибыль на одну акцию (Earnings Per Share), как правило,  за период 12 месяцев.

Часто P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль) используется из-за простоты понимания: Если вы покупаете акцию с коэффициентом цена/прибыль 10, то это означает, что понадобится 10 лет для того, чтобы вам компенсировали изначальные инвестиции из доходов фирмы.

Пример вычисления Price to Earnings ratio

Возьмем в пример компанию, которая заработала $10M в прошлом году и выпустила 1 миллион акций. Прибыль на одну акцию, таким образом, составляет $10. Если акции этой компании в настоящее время продаются по $100 за штуку, то она имеет коэффициент цена/прибыль 10. Другими словами, по этой цене, инвесторы готовы платить $10 за каждый $1 из прибыли предшествуюшего года.
 

Ограничения P/E ratio

Коэффициент предполагает, что стоимость корпорации будет складываться из некой множественности ее будущих потоков прибыли. Этот метод имеет по крайней мере 2 недостатка:

1. Он основывается на объявленной прибыли, «бухгалтерской прибыли», которые не являеются хорошими показателями эффективности создания реальной ценности для акционеров.
2. Какой множитель должен быть использован? Средний по отрасли? Часто коррекции делаются на основании: ожидаемого роста компании, уровня доходности на новый капитал и стоимости капитала (WACC)

Книга: Steven M. Bragg - Business Ratios and Formulas: A Comprehensive Guide

Книга: Ciaran Walsh - Key Management Ratios

Форум Новую Тема Форум об Коэффициент цена/ прибыль. Why Using Average P/E Ratio is More Realistic During favorable economic times (boom), company earnings are at record levels. As a result, the high stock prices and s (...) 11   0 комментария High PE Ratio Means What? A Good Stock? What is the meaning if Company A has been trading at a higher PE ratio than company B? Does it mean we should buy this (...) 8   1 комментария What is the Beta of a Stock? Before we're investing in a stock, we not only consider the P/E Ratio, but also the Beta of that particular stock. Beta (...) 5   1 комментария What is the meaning of X in PE Ratio? Sometimes PE Ratio is given as 12.9x... What does "x" mean? (...) 4   1 комментария Conflict of Interest of Management Buy Out If management is allowed to buy out the companies they work for, would it not be a conflict of interest in that the mana (...) 4   0 комментария When is Stock Overbought and Oversold? WHEN IS STOCK OVERBOUGHT? "Overbought" refers to a condition in which the demand for a certain asset unjustifiably push (...) 2   0 комментария Relevance of PE Ratio for CEO What is the importance of the P/E ratio to the CEO of a company? (...) 2   0 комментария

Эксперт Советы Регистрация Продвинутое понимание P/E Ratio (Английский). Здесь вы найдете профессиональные советы экспертов. What are the Indicators of High Quality of Earnings? Analyzing Reported Earnings The term quality of earnings usually refers to the degree of conservatism in a firm�s reported earnings. Indicators of h (...) What is the Degree of Management Discretion or Manipulation? Analyzing Reported Earnings The discretionary nature of income recognition permits an examination of the degree of management manipulation of earnin (...)

Источники Информации Регистрация Различные источники информации о Коэффициент цена/ прибыль. Здесь вы найдете PowerPoints, видео, новости и т.д., чтобы использовать в своих собственных лекциях и практических занятиях.

Ссылки на Исследования Регистрация Автоматический переход к другим полезным источникам, касающимся Коэффициент цена/ прибыль. Новости Видео Презентации Книги Более

Сравните с P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль): PEG Ratio (Коэффициент цена/рост доходов)  |  Market Value Added (Добавленная рыночная стоимость)  |  EBIT  |  EBITDA  |  Economic Margin (Экономическая маржа)  |  Return on Equity (Прибыль на акционерный капитал)  |  TSR  |  PRVit

Возврат на главную страницу: Процесс принятия решений и Оценка  |  Финансы и Инвестиции

Больше: Методы, Модели и Теории Менеджмента