P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль)

Центр Знаний

• О 12manage
• Главная
• Словарь
• Энциклопедия
• Вопрос?
• Идеи

• Регистрация
• Войти
• Помощь

• Организация и изменение
• Коммуникация и Навыки
• Процесс принятия решений и оценка
• Этика и Ответственность
• Финансы и инвестирование
• Управление Человеческими Ресурсами
• Управление Знаниями и Нематериальными Активами
• Лидерство
• Маркетинг
• Программный и Проектный Менеджмент
• Стратегия
• Цепочка Поставок и Управление Качеством

Измерение показателей рынка. Объяснение P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль).

Что такое P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль)? Описание

Price to Earnings ratio (Коэффициент цена/прибыль) - отношение текущей рыночной цены за акцию компании к прибыли на одну акцию. Discounted Cash Flow (Дисконтированный денежный поток) - более эффективный метод оценки компании. Однако иногда инвесторы предпочитают использовать более простые методы.

Вычисление P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль). Формула

P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль) используется для измерения показателей рынка и высчитывается следующим образом:

Вычисление P/E ratio (Коэффициента цена/прибыль): Рыночная стоимость на одну акцию (Market Value per Share): Прибыль на одну акцию (Earnings Per Share), как правило,  за период 12 месяцев.

Часто P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль) используется из-за простоты понимания: Если вы покупаете акцию с коэффициентом цена/прибыль 10, то это означает, что понадобится 10 лет для того, чтобы вам компенсировали изначальные инвестиции из доходов фирмы.

Пример вычисления Price to Earnings ratio

Возьмем в пример компанию, которая заработала $10M в прошлом году и выпустила 1 миллион акций. Прибыль на одну акцию, таким образом, составляет $10. Если акции этой компании в настоящее время продаются по $100 за штуку, то она имеет коэффициент цена/прибыль 10. Другими словами, по этой цене, инвесторы готовы платить $10 за каждый $1 из прибыли предшествуюшего года.
 

Ограничения P/E ratio

Коэффициент предполагает, что стоимость корпорации будет складываться из некой множественности ее будущих потоков прибыли. Этот метод имеет по крайней мере 2 недостатка:

1. Он основывается на объявленной прибыли, «бухгалтерской прибыли», которые не являеются хорошими показателями эффективности создания реальной ценности для акционеров.
2. Какой множитель должен быть использован? Средний по отрасли? Часто коррекции делаются на основании: ожидаемого роста компании, уровня доходности на новый капитал и стоимости капитала (WACC)

Книга: Steven M. Bragg - Business Ratios and Formulas: A Comprehensive Guide -

Книга: Ciaran Walsh - Key Management Ratios -

Коэффициент цена/ прибыль Форум   When is Stock Overbought and Oversold? WHEN IS STOCK OVERBOUGHT? "Overbought" refers to a condition in which the demand for a certain asset unjustifiably pushes the price of an underlying asset to rise to such a degree that it does not support the fundamentals. This is generally inte...           High PE Ratio Means What? A Good Stock? What is the meaning if Company A has been trading at a higher PE ratio than company B? Does it mean we should buy this stock or not? Can anyone explain? Thanks......           What is the meaning of X in PE Ratio? Sometimes PE Ratio is given as 12.9x... What does "x" mean?...           What is the Beta of a Stock? Before we're investing in a stock, we not only consider the P/E Ratio, but also the Beta of that particular stock. Beta is the measurement of how volatile the stock is when compared to the index. In a nutshell, it can be stated that if a st...           Conflict of Interest of Management Buy Out If management is allowed to buy out the companies they work for, would it not be a conflict of interest in that the management can deliberately kill the P/E ratio before their acquisition?...           Relevance of PE Ratio for CEO What is the importance of the P/E ratio to the CEO of a company?...           Why Using Average P/E Ratio is More Realistic During favorable economic times (boom), company earnings are at record levels. As a result, the high stock prices and seemingly low P/E ratio's appear acceptable. But investors are advised to use average earnings over the past 10 years or so to...         Начать новую тему

Коэффициент цена/ прибыль Специальная группа по интересам Специальная группа по интересам

Коэффициент цена/ прибыль Образование & Мероприятия Поиск тренингов, семинаров и мероприятий

Лучшие Лрактики - Коэффициент цена/ прибыль Премиум

Expert Tips (ENG) - P/E Ratio Премиум   What are the Indicators of High Quality of Earnings? The term quality of earnings usually refers to the degree of conservatism in a firm�s reported earnings. Indicators of high earnings quality in... Usage (application): Analyzing Reported Earnings       What is the Degree of Management Discretion or Manipulation? The discretionary nature of income recognition permits an examination of the degree of management manipulation of earnings under one or more of the fo... Usage (application): Analyzing Reported Earnings

Ресурсы - Коэффициент цена/ прибыль Премиум   Новости P/E коэффициент         Новости P/E ограничения         Видео P/E коэффициент         Видео P/E ограничения         Презентации P/E коэффициент         Презентации P/E ограничения         Более P/E коэффициент         Более P/E ограничения

Сравните с P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль): PEG Ratio (Коэффициент цена/рост доходов)  |  Market Value Added (Добавленная рыночная стоимость)  |  EBIT  |  EBITDA  |  Economic Margin (Экономическая маржа)  |  Return on Equity (Прибыль на акционерный капитал)  |  TSR  |  PRVit

Возврат на главную страницу: Процесс принятия решений и Оценка  |  Финансы и Инвестиции

Больше: Методы, Модели и Теории Менеджмента