P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль)

Центр Знаний

Измерение показателей рынка. Объяснение P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль).

Что такое P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль)? Описание

Price to Earnings ratio (Коэффициент цена/прибыль) - отношение текущей рыночной цены за акцию компании к прибыли на одну акцию. Discounted Cash Flow (Дисконтированный денежный поток) - более эффективный метод оценки компании. Однако иногда инвесторы предпочитают использовать более простые методы.

Вычисление P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль). Формула

P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль) используется для измерения показателей рынка и высчитывается следующим образом:

Вычисление P/E ratio (Коэффициента цена/прибыль): Рыночная стоимость на одну акцию (Market Value per Share): Прибыль на одну акцию (Earnings Per Share), как правило,  за период 12 месяцев.

Часто P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль) используется из-за простоты понимания: Если вы покупаете акцию с коэффициентом цена/прибыль 10, то это означает, что понадобится 10 лет для того, чтобы вам компенсировали изначальные инвестиции из доходов фирмы.

Пример вычисления Price to Earnings ratio

Возьмем в пример компанию, которая заработала $10M в прошлом году и выпустила 1 миллион акций. Прибыль на одну акцию, таким образом, составляет $10. Если акции этой компании в настоящее время продаются по $100 за штуку, то она имеет коэффициент цена/прибыль 10. Другими словами, по этой цене, инвесторы готовы платить $10 за каждый $1 из прибыли предшествуюшего года.
 

Ограничения P/E ratio

Коэффициент предполагает, что стоимость корпорации будет складываться из некой множественности ее будущих потоков прибыли. Этот метод имеет по крайней мере 2 недостатка:

1. Он основывается на объявленной прибыли, «бухгалтерской прибыли», которые не являеются хорошими показателями эффективности создания реальной ценности для акционеров.
2. Какой множитель должен быть использован? Средний по отрасли? Часто коррекции делаются на основании: ожидаемого роста компании, уровня доходности на новый капитал и стоимости капитала (WACC)

Книга: Steven M. Bragg - Business Ratios and Formulas: A Comprehensive Guide -

Книга: Ciaran Walsh - Key Management Ratios -

Специальная группа по интересам - Коэффициент цена/ прибыль Специальная группа по интересам (3 членов)

Форум - Коэффициент цена/ прибыль   Здесь вы найдете интересные и познавательные дискуссии.   Why Using Average P/E Ratio is More Realistic During favorable economic times (boom), company earnings are...           High PE Ratio Means What? A Good Stock? (1 реакции) What is the meaning if Company A has been trading at a highe...           What is the Beta of a Stock? (1 реакции) Before we're investing in a stock, we not only consider the ...           What is the meaning of X in PE Ratio? (1 реакции) Sometimes PE Ratio is given as 12.9x... What does "x" mean?...           Conflict of Interest of Management Buy Out If management is allowed to buy out the companies they work ...           When is Stock Overbought and Oversold? WHEN IS STOCK OVERBOUGHT? "Overbought" refers to a conditio...           Relevance of PE Ratio for CEO What is the importance of the P/E ratio to the CEO of a comp...

Лучшие Лрактики - Коэффициент цена/ прибыль Здесь вы найдете самые ценные идеи.

Expert Tips (ENG) - P/E Ratio Здесь вы найдете советы высокого качества от экспертов.   What are the Indicators of High Quality of Earnings? Analyzing Reported Earnings...       What is the Degree of Management Discretion or Manipulation? Analyzing Reported Earnings...

Ресурсы - Коэффициент цена/ прибыль Здесь вы найдете презентации в формате PowerPoint, видео для микрообучения и другие источники информации.   Новости о P/E коэффициент         Новости о P/E ограничения         Видео о P/E коэффициент         Видео о P/E ограничения         Презентации о P/E коэффициент         Презентации о P/E ограничения         Более о P/E коэффициент         Более о P/E ограничения

Сравните с P/E ratio (Коэффициент цена/прибыль): PEG Ratio (Коэффициент цена/рост доходов)  |  Market Value Added (Добавленная рыночная стоимость)  |  EBIT  |  EBITDA  |  Economic Margin (Экономическая маржа)  |  Return on Equity (Прибыль на акционерный капитал)  |  TSR  |  PRVit

Возврат на главную страницу: Процесс принятия решений и Оценка  |  Финансы и Инвестиции

Больше: Методы, Модели и Теории Менеджмента