Ratio Prix/Bénéfices

Centre de Connaissances

Qu'est-ce que le Ratio P/E ? Description

Le Ratio Prix / Bénéfices ou Price to Earnings Ratio (P/E ratio) est un ratio d'évaluation du cours d'actions courant d'une entreprise comparé à son revenu par action. Actualisation des Flux de Trésorerie (Discounted Cash Flow) est une meilleure méthode pour estimer une entreprise. Cependant, les investisseurs préfèrent parfois utiliser des méthodes plus simples.

Calcul du Ratio P/E. Formule

Le Ratio P/E est utilisé pour mesurer la performance du marché et peut être calculé comme :

Calcul du Ratio P/E : Cours de bourse par action : Bénéfices Par Action normalement pendant une période de douze mois.

Souvent le Ratio P/E est utilisé, parce qu'il est très facile à utiliser : Si vous achetez l'action à un P/E ratio (Ratio Prix/Bénéfices) de 10, la parole, ceci signifie que cela prendra 10 ans pour que les chiffres d'affaires de l'entreprise ajoutent jusqu'à votre investissement originel - 10 ans avant que vous êtes arrière payée.

Exemple de calcul du rapport prix sur revenu

Prenez par exemple une entreprise dont les gains l'année dernière ont été de $10M, a donné 1 million d'actions au total. Les bénéfices par action sont de $10. Si les actions de cette entreprise se vendent actuellement $100 par action, elle a un Ratio P/E de 10. Autrement dit, à ce prix, les investisseurs sont disposé à payer $10 pour chaque $1 du résultat de l'année dernière.
 

Limites du Ratio P/E

Le rapport prix sur revenu suppose que l'entreprise vaudra au moins un certain nombre de fois un multiple de son futur résultat. Cette méthode a au moins deux inconvénients :

1. Elle est basée sur le résultat publié, « bénéfice comptable », qui n'est pas un bon indicateur de création de la valeur réelle pour les actionnaires.
2. Quel multiplicateur devrait être utilisé ? La moyenne d'industrie ? Souvent des corrections sont faites basées sur : la croissance prévue de l'entreprise, le taux de rentabilité sur nouveau capital et les coûts du capital (WACC (COÛT MOYEN PONDÉRÉ DU CAPITAL))

Livre : Steven M. Bragg - Business Ratios and Formulas : A Comprehensive Guide -

Livre : Ciaran Walsh - Key Management Ratios -

Forum sur Ratio Prix/Bénéfices | Ratio Cours sur Bénéfices   Les sujets les plus récents sur: Ratio Prix/Bénéfices | Ratio Cours sur Bénéfices. High PE Ratio Means What? A Good Stock? What is the meaning if Company A has been trading at a higher PE ratio than company B? Does it mean we should buy this (...) 8     What is the meaning of X in PE Ratio? Sometimes PE Ratio is given as 12.9x... What does "x" mean? (...) 4     When is Stock Overbought and Oversold? WHEN IS STOCK OVERBOUGHT? "Overbought" refers to a condition in which the demand for a certain asset unjustifiably push (...) 2

Meilleures Pratiques sur Ratio Prix/Bénéfices | Ratio Cours sur Bénéfices Vous trouverez ici les idées les plus précieuses et des suggestions pratiques. 🥇 Why Using Average P/E Ratio is More Realistic During favorable economic times (boom), company earnings are at record levels. As a result, the high stock prices and s (...) 11     🥈 What is the Beta of a Stock? Before we're investing in a stock, we not only consider the P/E Ratio, but also the Beta of that particular stock. Beta (...) 5     🥉 Conflict of Interest of Management Buy Out If management is allowed to buy out the companies they work for, would it not be a conflict of interest in that the mana (...) 4     Relevance of PE Ratio for CEO What is the importance of the P/E ratio to the CEO of a company? (...) 2

Comparez le Ratio P/E avec : Ratio PEG  |  Valeur Ajoutée Marché  |  EBIT (Résultat d'Exploitation)  |  EBE (EBITDA)  |  Marge Economique  |  Rendement des Capitaux Propres  |  TSR  |  PRVit (Performance Risque Evaluation)

Retour vers la page des disciplines de Management : Prise de décision et Évaluation  |  Finances et investissement

Plus de Méthodes, Modèles et Théorie de Management