Ratio Prix/Bénéfices

Centre de Connaissances




Résumé, forum, meilleures pratiques, conseils d'experts et sources d'informations.

23 objets • 438.411 visites


Résumé

Rapport prix sur revenu de Ratio Prix/Bénéfices

Qu'est-ce que le Ratio P/E ? Description

Le Ratio Prix / Bénéfices ou Price to Earnings Ratio (P/E ratio) est un ratio d'évaluation du cours d'actions courant d'une entreprise comparé à son revenu par action. Actualisation des Flux de Trésorerie (Discounted Cash Flow) est une meilleure méthode pour estimer une entreprise. Cependant, les investisseurs préfèrent parfois utiliser des méthodes plus simples.


Calcul du Ratio P/E. Formule

Le Ratio P/E est utilisé pour mesurer la performance du marché et peut être calculé comme :


Calcul du Ratio P/E : Cours de bourse par action : Bénéfices Par Action normalement pendant une période de douze mois.

 

Souvent le Ratio P/E est utilisé, parce qu'il est très facile à utiliser : Si vous achetez l'action à un P/E ratio (Ratio Prix/Bénéfices) de 10, la parole, ceci signifie que cela prendra 10 ans pour que les chiffres d'affaires de l'entreprise ajoutent jusqu'à votre investissement originel - 10 ans avant que vous êtes arrière payée.


Exemple de calcul du rapport prix sur revenu

Prenez par exemple une entreprise dont les gains l'année dernière ont été de $10M, a donné 1 million d'actions au total. Les bénéfices par action sont de $10. Si les actions de cette entreprise se vendent actuellement $100 par action, elle a un Ratio P/E de 10. Autrement dit, à ce prix, les investisseurs sont disposé à payer $10 pour chaque $1 du résultat de l'année dernière.
 

Limites du Ratio P/E

Le rapport prix sur revenu suppose que l'entreprise vaudra au moins un certain nombre de fois un multiple de son futur résultat. Cette méthode a au moins deux inconvénients :

  1. Elle est basée sur le résultat publié, « bénéfice comptable », qui n'est pas un bon indicateur de création de la valeur réelle pour les actionnaires.
  2. Quel multiplicateur devrait être utilisé ? La moyenne d'industrie ? Souvent des corrections sont faites basées sur : la croissance prévue de l'entreprise, le taux de rentabilité sur nouveau capital et les coûts du capital (WACC (COÛT MOYEN PONDÉRÉ DU CAPITAL))

Livre : Steven M. Bragg - Business Ratios and Formulas : A Comprehensive Guide

Livre : Ciaran Walsh - Key Management Ratios


Groupe d'Intérêt Spécial

Groupe d'Intérêt Spécial Ratio Prix/Bénéfices | Ratio Cours sur Bénéfices .



Groupe d'Intérêt Spécial (4 membres)

Forum

Discussions du forum sur Ratio Prix/Bénéfices | Ratio Cours sur Bénéfices. Ci-dessous, vous pouvez poser une question sur ce sujet, partager vos expériences, signaler un nouveau développement ou expliquer quelque chose.


Commencer un nouveau sujet sur Ratio Prix/Bénéfices | Ratio Cours sur Bénéfices

 

Why Using Average P/E Ratio is More Realistic
During favorable economic times (boom), company earnings are at record levels. As a result, the high stock prices and seemingly low P/E ratio's appear acceptable. But investors are advised to use av...
11
 
High PE Ratio Means What? A Good Stock?
What is the meaning if Company A has been trading at a higher PE ratio than company B? Does it mean we should buy this stock or not? Can anyone explain? Thanks......
8
 
1 commentaires
What is the meaning of X in PE Ratio?
Sometimes PE Ratio is given as 12.9x... What does "x" mean?...
5
 
1 commentaires
What is the Beta of a Stock?
Before we're investing in a stock, we not only consider the P/E Ratio, but also the Beta of that particular stock. Beta is the measurement of how volatile the stock is when compared to the index. In...
5
 
1 commentaires
Conflict of Interest of Management Buy Out
If management is allowed to buy out the companies they work for, would it not be a conflict of interest in that the management can deliberately kill the P/E ratio before their acquisition?...
4
 
When is Stock Overbought and Oversold?
WHEN IS STOCK OVERBOUGHT? "Overbought" refers to a condition in which the demand for a certain asset unjustifiably pushes the price of an underlying asset to rise to such a degree that it does not su...
2
 
Relevance of PE Ratio for CEO
What is the importance of the P/E ratio to the CEO of a company?...
2
 

Meilleures Pratiques

Les sujets les mieux notés sur Ratio Prix/Bénéfices | Ratio Cours sur Bénéfices. Vous trouverez ici les idées les plus précieuses et des suggestions pratiques.


Conseils d'Experts

Idées avancées sur P/E Ratio (Anglais). Vous trouverez ici des conseils professionnels d'experts.


What are the Indicators of High Quality of Earnings?

Analyzing Reported Earnings
The term quality of earnings usually refers to the degree of conservatism in a firm’s reported earnings. Indicators of h...

What is the Degree of Management Discretion or Manipulation?

Analyzing Reported Earnings
The discretionary nature of income recognition permits an examination of the degree of management manipulation of earnin...
Sources d'Information

Diverses sources d'informations sur Ratio Prix/Bénéfices | Ratio Cours sur Bénéfices. Vous trouverez ici des powerpoints, des vidéos, des actualités, etc. à utiliser dans vos propres conférences et ateliers.


Financial Statement Analysis | Ratio Analysis

Ratio Analysis, Finanical Statement Analysis
This presentation provides insights in Financial statement and ratio analysis, and includes the following sectios: 1. F...

Business Valuation | Company Valuation | Firm Valuation

Business Analysis, Company Analysis | Firm Analysis
This presentation elaborates on the valuation and analysis of companies and include the following sections: 1. Company ...

3 Minute Introduction to Financial Ratio Analysis: Why do it and What are the Main Types?

Types of Financial Ratios, Financial Ratio Analysis, Financial Ratio Types
Why financial ratio analysis? 1. To compare the financial health of (similar) companies (which one is doin...

P/E Ratio Diagram

Analyzing Stock Performance
Download and edit this 12manage PowerPoint graphic for limited personal, educational and business use. Republishing in ...

Liens de Recherche

Aller à plus de sources de recherche liées à Ratio Prix/Bénéfices | Ratio Cours sur Bénéfices.


Nouvelles

Nouvelles

Vidéos

Vidéos

Présentations

Présentations

 
Livres

Livres

Académique

Académique

Plus

Plus


Comparez le Ratio P/E avec : Ratio PEG  |  Valeur Ajoutée Marché  |  EBIT (Résultat d'Exploitation)  |  EBE (EBITDA)  |  Marge Economique  |  Rendement des Capitaux Propres  |  TSR  |  PRVit (Performance Risque Evaluation)


Retour vers la page des disciplines de Management : Prise de décision et Évaluation  |  Finances et investissement


Plus de Méthodes, Modèles et Théorie de Management

Groupe d'Intérêt Spécial

Vous en savez beaucoup sur Ratio Prix/Bénéfices | Ratio Cours sur Bénéfices? Devenez notre leader SIG et acquérez une reconnaissance mondiale en tant qu'expert.



Au sujet de 12manage | Publicité | Lien avec nous / Citez-nous | Confidentialité | Suggestions | Conditions de service
© 2023 12manage - The Executive Fast Track. V16.1 - Dernière mise à jour : 1-4-2023. Tous les noms ™ de leurs propriétaires.