Value Based Management

Centro de Conhecimento

Que é Value Based Management? Definição

Definição 1: Value Based Management (VBM) é o abordagem da gerência que se assegura corporaçõs é controlado consistentemente no valor (normalmente: maximizing o valor do accionista).

Definição 2: Alvos de Value Based Management para fornecer a consistência de:

• corporate mission (filosofia do negócio),
• a estratégia corporativo para conseguir corporate mission e a finalidade,
• corporate governance (quem determina corporate mission e regula as atividades do corporaçõ),
• a cultura corporativo,
• uma comunicação corporativo,
• organização do corporaçõ,
• processos e sistemas de decisão,
• processos e sistemas da gerência de performance, e
• processos e sistemas da recompensa,

com a finalidade corporativo e os valores um corporaçõ quer conseguir (normalmente: maximizing o valor do accionista).

Os três elementos de Value Based Management

1. Criando o valor. Como a companhia pode aumentar ou gerar o valor futuro máximo. Mais ou mais menos igual à estratégia.
2. Managing for Value. Governance, gerência da mudança, cultura organizational, uma comunicação, liderança.
3. Valor de medição. Avaliação.

Value Based Management é dependente da finalidade corporativo e dos valores corporativos. A finalidade corporativo pode ser econômica (valor do accionista) ou pode também visar outros constituents diretamente (valor de Stakeholder).
 

Por que é Value Based Management importante?

Anote que toda a companhia (grande) se opera e está competindo em mercados múltiplos:

1. O mercado para seus produtos e serviços.
2. O mercado para a gerência corporativo e o controle (competição em determinar quem está na carga de uma organização, na ameaça do takeover, em restructuring e/ou em um Leveraged Buy-out).
3. Os mercados de capital (competindo para o favor e o dinheiro dos investors).
4. O mercado dos empregados e das gerente (competição para que a imagem e a abilidade de companhia atraia o talent superior).

Alguma falha ser do competidor em um ou em mais destes mercados, pode seriamente jeopardize as possibilidades da sobrevivência de um corporaçõ. A lata de Value Based Management ajuda a organizações ganhar em cada um destes 4 mercados.
 

Em anos recentes, os métodos e os metrics tradicionais de contabilidade giraram para fora para ser muito unreliable. Isto suportou também o emergence do metrics orientado valor-baseado novo tal como Economic Value Added, o CFROI, o Market Value Added e os outros mecanismos de Value Based Management.
 

Que são os benefícios de Value Based Management?

• Pode maximize a criação do valor consistentemente.
• Aumenta a transparência corporativo.
• Ajuda a organizações tratar de globalized e desregularizou mercados de capital.
• Alinha os interesses de gerente (superiores) com os interesses dos accionistas e do stakeholders.
• Facilita uma comunicação com investors, analistas e comunicação com stakeholders.
• Melhora uma comunicação interna sobre a estratégia.
• Impede o undervaluation das ações.
• Ajustam prioridades desobstruídas da gerência.
• Facilita para melhorar a tomada de decisão.
• Ajuda balançar a curto prazo, o médio-termo e trade-offs a longo prazo.
• Incentiva valor-criar investimentos.
• Melhora o alocamento de recursos.
• Aerodinâmicas que planeiam e que incluem no orçamento.
• Ajusta objetivos eficazes para a compensação.
• Facilita o uso das ações para mergers ou aquisições.
• Impede takeovers.
• Ajuda controlar mais melhor a complexidade aumentada e uma incerteza e um risco mais grandes.

Limitações de Value Based Management

Os inconvenientes de Value Based Management são o oposto de seus benefícios.

• VBM é uma filosofia compreensiva, holístico da gerência, requerendo frequentemente a mudança da cultura. Por causa deste, os programas de VBM são iniciativas da escala tipicamente grande. Para ser bem sucedidos fazem exame do tempo, de recursos e da paciência consideráveis.
• A criação do valor pode soar mais simples do que a estratégia corporativo, mas não é. É realmente mais ou menos mesma.
• Economic Value Added, performance management e o Balanced Scorecard são instrumentos de apoio e processos muito poderosos da gerência. Entretanto têm seus próprios custos. Conseqüentemente não é geralmente aconselhável ir demasiado profundamente em detalhe e usar os métodos de medição que são sobre-complexos.
• O cuidado extremo deve ser feito exame para não medir as coisas erradas porque este conduzirá quase certamente para avaliar a destruição.
• VBM requer a sustentação forte e explícita do CEO e do Executive Board.
• O consultancy detalhado do treinamento e da gerência é aconselhável ou mesmo necessário, mas pode ser completamente caro.
• O modelo perfeito de VBM ou de valuation não foi inventado ainda. Todo o método que você escolher, terá sempre os inconvenientes que você deve considerar.

Livro: Andrew Black - Questions of Value

Livro: S. David Young and Stephen F.O'Byrne - EVA and Value Based Management

Fórum Fórum de discussões sobre Value Based Management. Abaixo você pode fazer uma pergunta sobre este tópico, compartilhar suas experiências, relatar um novo desenvolvimento ou explicar algo. Comece um novo tópico sobre Value Based Management Compartilhe seu conhecimento aqui (ou faça uma pergunta)   Criticism on Value Based Management Some criticize the principles of value-based management, arguing it fails to take into account other constituencies than stakeholders (locals, customers, employees, environment etc). But in order to c... 11   4 comentários Total Value Management, The Value Pipe If you want to have new creative ways to startup Value Based Management I have made a new concept called the winning flows. Part of the concept is the value pipe. I have made the value pipe to give a... 10   1 comentários Value Based Management (VBM) Focus on Shareholders is Narrow VBM focus on shareholders interest is a narrow concept. To improve value in a lasting way, you also need to consider the employees and the clients in an equitable manner.... 7   4 comentários History of Value Based Management (VBM) Value based management arose thanks to the influence of shareholders and financial markets to maximize the market value of the organizations. That's why lots of firms choose this concept and focus on... 6   Value Creation by Social Action The value added to a company based upon a social action is a new road that an organization must put his eyes.... 4   1 comentários Values Based Management The above definitions of value based management may lead our managers on the wrong path. It suggests and encourages our managers to have an eye only on value addition in shareholders' net worth. It d... 3   13 comentários Value Based Management Tools I see (VBM) as tools that drive results, as an approach to business on how a firm should be directed and controlled in order to effectively protect the wealth of the business owners.... 3   Value Based Management is a Continuous Process Value based management ensures continuous scanning of the environment for changes and innovative ways of doing things, both within the firm and outside. It puts CEOs and employees on their toes. It ... 1   2 comentários

Dicas de Especialistas Conhecimentos avançados sobre Value Based Management (Inglês). Aqui você encontrará conselhos profissionais de especialistas. Value Based Management (VBM) Levels Implementing VBM Value Based Management (VBM) can be used (as a basis) for: - Financial Reporting - Investment Analysis - Capital Budg... Stock Buybacks as a Means of Value Extraction Stock Buybacks, Stock Repurchases, Corporate Profitability, Economic Prosperity, Executive Compensation, EPS According to Prof. Lazonick, in the USA the increased corporate profitability over the last couple of years did not lead... Ten Principles for Creating Shareholder Value (Rappaport) Creating Long-term Shareholder Value Alfred Rappaport published his magnificent book "Creating Shareholder Value" in 1986, and should be considered as the go...

Fontes de Informação Várias fontes de informação sobre Value Based Management. Aqui você encontrará powerpoints, vídeos, notícias, etc. para usar em suas próprias palestras e workshops. The purpose of the corporation: Shareholder-value maximization? Corporate purpose, shareholder value, corporate target, corporate governance Allegedly, there is widespread consensus that firms should maximize shareholder value, and that doing so would be good f... VBM: EVA or CVA? EVA vs. Cash Value Added The Cash Value Added framework discussed in this paper by Fredrik Weissenrieder refers to the concept developed by Erik ... Corporate Valuation for Businesses Corporate Valuation, Book Value, Market Value, Intrinsic Value, Fundamental Value, M&A, VBM, Fundamental Investing Presentation that elaborates on corporate valuation, including the following sections: 1. Three types of value: - Book... Value Based Management and the Multidimensionality of Value Corporate Sustainability, Value Added, Value Based Management Achim Seisreiner and Sebastian Traeger argue that a multi-dimensional value framework will help Value Based Management (... A Shareholder Value Review Monitoring Management Performa A Shareholder Value Review (SVR) is proposed by Bartley J. Madden as the best way for boards of directors to explain to ...

Links de Pesquisa Ir para mais recursos de pesquisa sobre Value Based Management. Notícias Vídeos Apresentações   Livros Acadêmico Mais

Compare com Value Based Management: Clarkson Principles  |  Intrinsic Stakeholder Commitment  |  Strategic Stakeholder Management  |  Seven Surprises  |  Strategic Intent  |  Performance management  |  Strategy Dynamics  |  Shareholder Value Perspective  |  Stakeholder Value Perspective  |  Value Profit Chain

Retorne a o centro de a gerência: Mudança e Organização  |  Tomada de Decisão e Avaliação  |  Ética e Responsabilidade  |  Finanças e Investimentos  |  Recursos Humanos  |  Conhecimento e Ativos Intangíveis  |  Liderança  |  Marketing e Vendas  |  Estratégia e Inovação

Mais Métodos, Modelos e Teorias de Gestão