Gestion Basée sur la Valeur

Centre de Connaissances

Qu'est-ce que la Gestion Basée sur la Valeur ? Définition

Définition 1 : Gestion Basée sur la Valeur (GBV) est l'approche de gestion qui s'assure que les entreprises sont gérées conformément à la valeur (normalement : maximisation de la valeur d'actionnaire).

Définition 2 : Les objectifs de la Gestion Basée sur la Valeur sont de fournir la mise en cohérence de :

• la mission de l'entreprise (philosophie des affaires),
• la stratégie du groupe pour réaliser la mission d'entreprise et son objectif,
• la gouvernance d'entreprise (qui détermine la mission de l'entreprise et règle les activités de l'entreprise),
• la culture d'entreprise,
• la communication d'entreprise,
• l'organisation de l'entreprise,
• les procédés et systèmes de décision,
• le processus de direction et les systèmes de performance, et
• le processus et les systèmes de récompense,

avec le but de l'entreprise et ses valeurs une entreprise veut réaliser (normalement : maximisation de la valeur d'actionnaire).

Les trois éléments de Gestion Basée sur la Valeur

1. Créer la Valeur. Comment l'entreprise peut accroître ou générer la valeur future maximum. Plus ou moins égale à la stratégie.
2. Gérer par la Valeur. Gouvernance d'entreprise, gestion du changement, culture d'organisation, communication, leadership.
3. Mesurer la Valeur. Évaluation.

La Gestion Basée sur la Valeur dépend du but de l'entreprise et des valeurs de l'entreprise. Le but de l'entreprise peut être économique (valeur d'actionnaire) ou peut également viser d'autres constituants directement (valeur de partenaire).
 

Pourquoi la Gestion Basée sur la Valeur est-elle importante ?

Notez que n'importe quelle (grande) entreprise opère et est en concurrence sur des marchés multiples :

1. Le marché pour ses produits et services.
2. Le marché pour la gestion d'entreprise et le contrôle (concurrence sur déterminer qui est responsable d'une entreprise, de menace de prise de contrôle, de la restructuration et/ou d'un Rachat d'Entreprise avec Effet de Levier).
3. Les marchés financiers (concurrençant pour la faveur et l'argent des investisseurs).
4. Le marché des employés et de dirigeants (concurrence pour l'image de marque et capacité d'attirer le premier talent).

N'importe quel faute à être concurrentiel dans un ou plusieurs de ces marchés, peut sérieusement compromettre les chances de survie d'une entreprise. La Gestion Basée sur la Valeur aide les organisations à gagner sur chacun de ces 4 marchés.
 

Ces dernières années, les méthodes comptables et la métrique traditionnelles se sont avérées être très incertaines. Ceci a également fait apparaître de nouvelles métriques basées sur la valeur telle que EVA (Valeur Ajoutée Economique), CFROI (Taux de Rentabilité Interne), Valeur Ajoutée Marché et autres mécanismes de Gestion Basée sur la Valeur.
 

Quelle est la rentabilité de la Gestion Basée sur la Valeur ?

• Peut maximiser la création de valeur de manière constante.
• Elle accroît la transparence de l'entreprise.
• Elle aide les organisations à traiter avec les marchés financiers généralisés et dérégulés.
• Aligne les intérêts (des hauts) dirigeants avec les intérêts des actionnaires et des partenaires.
• Facilite la communication avec les investisseurs, les analystes et la communication avec les partenaires.
• Améliore la communication interne au sujet de la stratégie.
• Empêche la sous-estimation du cours de l'action.
• Elle établit des priorités claires de gestion.
• Facilite à améliorer la prise de décisions.
• Elle aide à équilibrer le compromis entre le court terme, le moyen terme et le long terme.
• Encourage les investissements de création de valeur.
• Améliore la répartition des ressources.
• Rationalise la planification et la budgétisation.
• Elle ajuste des cibles efficaces pour la rémunération.
• Facilite l'utilisation des options pour des fusions ou acquisitions.
• Empêche les prises de contrôle.
• Elle aide à mieux gérer la complexité accrue, la plus grands incertitude et le risque.

Limites de la Gestion Basée sur la Valeur

Les inconvénients de la Gestion Basée sur la Valeur sont l'opposé de ses bénéfices.

• La GBV est une philosophie globale de gestion, requérant souvent un changement de culture. Pour cette raison, les programmes de GBV sont, en général, des initiatives à grande échelle. Pour être réussie elle prend un temps considérable, des ressources et de la patience.
• La création de valeur peut sembler plus simple que la stratégie de groupe, mais elle n'est pas. C'est réellement plus ou moins pareil.
• Valeur Ajoutée Economique, Management de la Performance et Balanced Scorecard sont des outils très puissants et des processus de support à la gestion des activités. Cependant ils ont leurs propres coûts. Par conséquent il n'est généralement pas recommandé d'aller trop profondément dans le détail et d'utiliser des méthodes de mesure qui sont trop complexes.
• Une attention extrême devrait être prise pour ne pas mesurer les mauvaises choses car ceci mènera très certainement à une destruction de valeur.
• La GBV requiert une assistance forte et explicite du Président et du Bureau Exécutif.
• L'intervention d'un cabinet de conseil et de formation sont fortement recommandées voir même nécessaires, mais peuvent être tout à fait coûteuses.
• Le modèle parfait de GBV ou d'évaluation n'a pas encore été inventé. N'importe quelle méthode que vous choisissez, aura toujours des inconvénients que vous devrez prendre en compte.

Livre : Andrew Black - Questions of Value

Livre : S. David Young and Stephen F.O'Byrne - EVA and Value Based Management

Forum Discussions du forum sur Gestion Basée sur la Valeur. Ci-dessous, vous pouvez poser une question sur ce sujet, partager vos expériences, signaler un nouveau développement ou expliquer quelque chose. Criticism on Value Based Management Some criticize the principles of value-based management, arguing it fails to take into account other constituencies than stakeholders (locals, customers, employees, environment etc). But in order to c... 11   4 commentaires Total Value Management, The Value Pipe If you want to have new creative ways to startup Value Based Management I have made a new concept called the winning flows. Part of the concept is the value pipe. I have made the value pipe to give a... 10   1 commentaires Value Based Management (VBM) Focus on Shareholders is Narrow VBM focus on shareholders interest is a narrow concept. To improve value in a lasting way, you also need to consider the employees and the clients in an equitable manner.... 7   4 commentaires History of Value Based Management (VBM) Value based management arose thanks to the influence of shareholders and financial markets to maximize the market value of the organizations. That's why lots of firms choose this concept and focus on... 6   Value Creation by Social Action The value added to a company based upon a social action is a new road that an organization must put his eyes.... 4   1 commentaires Values Based Management The above definitions of value based management may lead our managers on the wrong path. It suggests and encourages our managers to have an eye only on value addition in shareholders' net worth. It d... 3   13 commentaires Value Based Management Tools I see (VBM) as tools that drive results, as an approach to business on how a firm should be directed and controlled in order to effectively protect the wealth of the business owners.... 3   Value Based Management is a Continuous Process Value based management ensures continuous scanning of the environment for changes and innovative ways of doing things, both within the firm and outside. It puts CEOs and employees on their toes. It ... 1   2 commentaires Commencer un nouveau sujet sur Gestion Basée sur la Valeur

Conseils d'Experts Idées avancées sur Value Based Management (Anglais). Vous trouverez ici des conseils professionnels d'experts. Value Based Management (VBM) Levels Implementing VBM Value Based Management (VBM) can be used (as a basis) for: - Financial Reporting - Investment Analysis - Capital Budg... Stock Buybacks as a Means of Value Extraction Stock Buybacks, Stock Repurchases, Corporate Profitability, Economic Prosperity, Executive Compensation, EPS According to Prof. Lazonick, in the USA the increased corporate profitability over the last couple of years did not lead... Ten Principles for Creating Shareholder Value (Rappaport) Creating Long-term Shareholder Value Alfred Rappaport published his magnificent book "Creating Shareholder Value" in 1986, and should be considered as the go...

Sources d'Information Diverses sources d'informations sur Gestion Basée sur la Valeur. Vous trouverez ici des powerpoints, des vidéos, des actualités, etc. à utiliser dans vos propres conférences et ateliers. The purpose of the corporation: Shareholder-value maximization? Corporate purpose, shareholder value, corporate target, corporate governance Allegedly, there is widespread consensus that firms should maximize shareholder value, and that doing so would be good f... VBM: EVA or CVA? EVA vs. Cash Value Added The Cash Value Added framework discussed in this paper by Fredrik Weissenrieder refers to the concept developed by Erik ... Corporate Valuation for Businesses Corporate Valuation, Book Value, Market Value, Intrinsic Value, Fundamental Value, M&A, VBM, Fundamental Investing Presentation that elaborates on corporate valuation, including the following sections: 1. Three types of value: - Book... Value Based Management and the Multidimensionality of Value Corporate Sustainability, Value Added, Value Based Management Achim Seisreiner and Sebastian Traeger argue that a multi-dimensional value framework will help Value Based Management (... A Shareholder Value Review Monitoring Management Performa A Shareholder Value Review (SVR) is proposed by Bartley J. Madden as the best way for boards of directors to explain to ...

Liens de Recherche Aller à plus de sources de recherche liées à Gestion Basée sur la Valeur. Nouvelles Vidéos Présentations   Livres Académique Plus

Comparez la Gestion Basée sur la Valeur avec : Principes de Clarkson  |  Engagement Partenarial Intrinsèque  |  Gestion Stratégique de Partenaire  |  Sept Surprises pour les Nouveaux Présidents  |  Intention Stratégique  |  Management de la Performance  |  Dynamique de Stratégie  |  Perspective de Valeur d'Actionnaire  |  Perspective de Valeur Partenaire  |  Chaîne d'Avantages de la Valeur

Retour vers la page des disciplines de Management : Changement & Organisation  |  Prise de décision et Évaluation  |  Éthique et Responsabilité  |  Finances et investissement  |  Ressources Humaines  |  Connaissance et Immatériel  |  Leadership  |  Marketing et Ventes  |  Stratégie & Innovation

Plus de Méthodes, Modèles et Théorie de Management