Return on Invested Capital (Прибыль на инвестированный капитал)
(ROIC)

Центр Знаний

• О 12manage
• Главная
• Словарь
• Энциклопедия
• Вопрос?
• Идеи

• Регистрация
• Войти
• Помощь

• Организация и изменение
• Коммуникация и Навыки
• Процесс принятия решений и оценка
• Этика и Ответственность
• Финансы и инвестирование
• Управление Человеческими Ресурсами
• Управление Знаниями и Нематериальными Активами
• Лидерство
• Маркетинг
• Программный и Проектный Менеджмент
• Стратегия
• Цепочка Поставок и Управление Качеством

Измерение исторических показателей бизнес единицы или всей компании. Объяснение Return on Invested Capital (Прибыль на инвестированный капитал). ROIC.

Что такое Return on Invested Capital (Прибыль на инвестированный капитал)? Описание

ROIC - метод, который можно использовать для измерения исторических результатов бизнес единицы или всей компании.

Discounted Cash Flow (Дисконтированный денежный поток), в конечном итоге, управляет (будущей) ценностью  любой компании (главный показатель). Однако, краткосрочные результаты потока денежной наличности бесполезны для измерения результатов, потому что денежными потоками легко манипулировать. Например задерживание капитальных расходов, путем отсрочки рекламной кампании или путем снижения уровня затрат на НИОКР. ROIC - запаздывающий показатель; он обеспечивает информацию относительно исторических результатов компании.

Применение Return on Invested Capital (Прибыль на инвестированный капитал). Преимущества

Модель ROIC часто используется для того, чтобы оценить возможности фирмы по созданию ценности интуитивным способом. Высокий (относительный) уровень ROIC рассматривается как доказательство успеха компании и надежного руководства фирмы. Однако следует проявлять осторожность. Высокий показатель ROIC также может быть и показателем неэффективного управления, вызванным игнорированием возможностей роста и долгосрочным разрушением ценности.

Ограничения Return on Invested Capital (Прибыль на инвестированный капитал). Недостатки

В виду того что Return on Invested Capital (Прибыль на инвестированный капитал) - показатель, основанный на бухгалтеркой отчетности, следует учитывать следующие моменты:

• Возможность манипулирования менеджментом,
• Подвергается влиянию со стороны конвенций бухгалтерского учета и изменений в конвенциях бухгалтерского учета, и
• Подвергается влиянию со стороны инфляции и колебаний курсов валют.

Компании с нормой рентабельности меньше, чем стоимость капитала обычно не в состоянии создавать ценность исключительно за счет роста, до тех пор пока их Return on Invested Capital (Прибыль на инвестированный капитал) не станет выше стоимости капитала (WACC).

Вычисление ROIC. Формула

ROIC = Чистая прибыль после уплаты налогов        =                                      Операционная прибыль после уплаты налогов                                     

                Инвестированный капитал                       Совокупные активы - Избыточные денежные средства - Беспроцентные текущие обязательства

Более конкретно, ROIC за одиночный период =    Чистая операционная прибыль до уплаты процентов и амортизационных отчислений, но после уплаты налогов     

                                                                                        Совокупные активы - Избыточные денежные средства - Беспроцентные текущие обязательства

Книга: Steven M. Bragg - Business Ratios and Formulas: A Comprehensive Guide -

Книга: Ciaran Walsh - Key Management Ratios -

Прибыль на инвестированный капитал Специальная группа по интересам Специальная группа по интересам (1 членов)

Прибыль на инвестированный капитал Форум   Последние темы   What is Return On Invested Capital (ROIC)? In my understanding, ROIC = [Net Operating Profit - Adjusted Tax] / [Invested Capital]. ROIC is used to measure how well companis generate earnin...           Tip for Calculating ROIC To calculate ROIC, we have to deduct investments from total assets....

Лучшие Лрактики - Прибыль на инвестированный капитал

Expert Tips (ENG) - Return on Invested Capital

Ресурсы - Прибыль на инвестированный капитал   Новости о инвестированный капитал метод         Новости о прибыль измерение         Видео о инвестированный капитал метод         Видео о прибыль измерение         Презентации о инвестированный капитал метод         Презентации о прибыль измерение         Более о инвестированный капитал метод         Более о прибыль измерение

Сравните с:  EBIT  |  EBITDA  |  Economic Value Added (Экономическая добавленная стоимость)  |  Cash Ratio (Коэффициент денежной ликвидности)  |  Current Ratio (Коэффициент текущей ликвидности)  |  Earnings Per Share (Прибыль на акцию)  |  Return on Equity (Прибыль на акционерный капитал)  |  Return on Investment (Возврат на инвестиции)  |  Return on Capital Employed (Прибыль на инвестированный капитал)

Возврат на главную страницу: Финансы и Инвестиции

Больше: Методы, Модели и Теории Менеджмента