عائد حقوق الملكية
RoE

مركز المعرفة

ماذا يكون عائد حقوق الملكية ؟ الوصف

عائد حقوق الملكية هى طريقة تقييم محاسبية وتماثل  العائد على الإستثمار. العائد على الملكية أحد الإجراءات التى تقيس شكل كفاءة شركة فى استعمال أصولها لإنتاج دخل.

إذا كان بسط الكسر (فى الدخل الصافي) كمقياس الإداء لشركة غير موثوق ، فنتيجة الصيغة العائد على الملكية يجب أيضا أن تكون غير موثوقة لتقرير النجاح أو القيمة المتعلقة بالشركات.

على أية حال الصيغة ما زالت تظهر في العديد من التقارير السنوية.

العائد على الاسهم المغالى فى قيمتها الإقتصادية

الدرجة التي يبالغ العائد على الملكية فى القيمة الإقتصادية تعتمد على 5 عوامل.

1. طول حياة المشروع . إذا كان أطول، المغالاة ستكون أكبر.
2. راس المال السياسى. إذا كان جزء من مجموع الإستثمار الممول في الكتب صغير، المغالاة ستكون أكبر.
3. معدل الاهلاك المدرج فى الدفاتر معدل الاهلاك الأسرع من قاعدة الخط المستقيم سيؤدّي إلى عائد حقوق الملكية أعلى.
4. الحيود بين نفقات الإستثمار والربح ترجع هذه النفقات من تدفقات النقد. وإذا كان الفاصل الزمني أكبر، درجة المغالاة أيضا ستكون أكبر.
5. معدل النمو من الاستثمارات الجديدة. الشركات متزايدة النمو سيكون عندها عائد منخفض على الأسهم.

اعلى هذا ، عائد حقوق الملكية حساس لقدرة رفع راس المال: لأنه يفترض بأن الإيرادات من تمويل الدين يمكن أن تستثمر في عائد أكبر من نسبة الإقتراض، عائد حقوق الملكية سيزداد مع رفع راس المال.

حساب عائد حقوق الملكية. المعادلة

الدخل الصافي / القيمة الدفترية لقيمة الأسهم = عائد حقوق الملكية

كتاب: Steven M. Bragg - Business Ratios and Formulas: A Comprehensive Guide -

كتاب: Ciaran Walsh - Key Management Ratios -

قارن مع عائد حقوق الملكية:   EBIT العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة   |  EBITDA العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة والاهلاك والاستهلاك   |  Economic Value Added القيمة الاقتصادية المضافة   |  Cash Ratio النسبية النقدية   |  Current Ratio نسبة التداول   |  Earnings Per Share عائد السهم   |  Return on Invested Capital العائد على راس المال المستثمر   |  Return on Invested Capital العائد على راس المال المستثمر   |  P/E ratio نسبة السعر/الايراد   |  PEG Ratio نسبة بى اى جى   |  Economic Margin الهامش الاقتصادى   |  DuPont Model نموذج دوبونت

العودة لقائمة الادارة: التمويل و الاستثمار

العديد من مناهج و نماذج و نظريات فى الادارة