Что такое Real Options (Реальные опционы)? Описание
Real Options (Реальные опционы) показывают ценность управленческой гибкости адаптации стратегических решений в ответ на непредвиденные обстоятельства на рынке. Компания создает акционерную стоимость путем определения Real Options (Реальные опционы), управления Real Options (Реальные опционы) и исполнения Real Options (Реальные опционы), ассоциированных с ее инвестиционным портфелем. Метод Real Options (Реальные опционы) применяет финансовую теорию опционов для квантифицирования ценности гибкости менеджмента, таким образом, трансформируя неопределенность меняющейся среды в свое преимущество.
Идея рассмотрения стратегических инвестициий в качестве финансовых опционов была предложена Timothy A. Luehrman в 2 статьях HBR: «Investment Opportunities as Real Options: Getting Started on the Numbers » (июль-август 1998) и «Strategy as a Portfolio of Real Options» (сентябрь-октябрь 1998). В последнй статье Luehrman говорит: «В финансовых величинах, бизнес стратегия более походит на серию опционов, чем серию статических потоков денежной наличности».
Использование Реальных опционов. Преимущества
В результате вышеуказанного, когда оценки подразумевают значительные будущую гибкость или неопределенность и/или когда будущие денежные потоки близки к безубыточности, гибкость представляет главный источник ценности, и ценность опциона должна быть принята в рассмотрение. Заметьте, что первое обстоятельство типично для стратегических сценариев. Или даже для стратегических процессов принятия решений в общем.
Формула Реальных опционов. Вычисление
Формула Блэк-Шоулз или другие подобные формулы. Вообще, следующие переменные определяют ценность наличия опциона(ов) - ценность опциона:
-
Время до истечения срока (продолжительность).
-
Степень неопределенности.
-
Затраты на приобретение опциона(ов).
-
Потенциальные потери потоков денежной наличности, в сравнении с полномасштабным инвестированием сразу.
-
Безрисковая процентная ставка.
-
Ожидаемая приведенная стоимость будущих потоков денежной наличности.
Путем внедрения этих факторов в принятие бизнес решений, метод Real Options (Реальные опционы) сделал возможным для лиц, принимающих корпоративные решения, использовать неопределенность как преимущество для фирмы и создать ограничение для базового риска.
|
Здесь вы найдете интересные и познавательные дискуссии.
|
|
|
Здесь вы найдете самые ценные идеи.
|
|
|
Здесь вы найдете советы высокого качества от экспертов.
|
|
How to Become a Self-tuning Enterprise: Advanced Experimenters
Organizational Agility, Strategic Agility, Real Options, Emergent Strategy...
|
|
|
|
|
| |
|
|
How to Design Experiments to Support Decision-making on Strategic Innovations
Strategic Innovation, Strategic Decision-making, Strategic Experimenting, Experiments, Strategic Testing, Innovation Tes...
|
|
|
|
|
| |
|
|
How to Link Risk Management and Strategy?
Strategic Risk Management, Best Practices...
|
|
|
|
|
| |
|
|
Align Strategy and Risk Management
Performance-Aligned Risk Management...
|
|
|
|
|
| |
|
|
Taking Risk Management from Control and Compliance into a Competitive Advantage
Strategic Risk Management...
|
|
|
|
|
| |
|
|
Why Society is More Risky than Before
Understanding New Risk Categories, Risk Management...
|
|
|
|
|
| |
|
|
Real Options and Brand Value
Exploiting Real Options...
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
Здесь вы найдете презентации в формате PowerPoint, видео для микрообучения и другие источники информации.
| |
Новости о реальный опционы
|
|
|
|
| |
Новости о стратегический принятие решений
|
|
|
|
| |
Видео о реальный опционы
|
|
|
|
| |
Видео о стратегический принятие решений
|
|
|
|
| |
Презентации о реальный опционы
|
|
|
|
| |
Презентации о стратегический принятие решений
|
|
|
|
| |
Более о реальный опционы
|
|
|
|
| |
Более о стратегический принятие решений
|
|
|
|
|
|
Сравните с: Scenario Planning (Планирование сценариев) | RAROC | Strategic Risk Management (Стратегическое управление рисками) | PEST Analysis (Анализ PEST) | Analogical Strategic Reasoning (Аналогическое стратегическое рассуждение) | Root Cause Analysis (Анализ основной причины) | CAPM | Dialectical Inquiry (Диалектическое дознание) | Plausibility Theory (Теория правдоподобия) | Theory of Constraints (Теория ограничений) | Operations Research (Исследование операций)
Возврат на главную страницу: Изменение и Организация | Процесс принятия решений и Оценка | Финансы и Инвестиции | Знания и Нематериальные активы | Стратегия
Больше: Методы, Модели и Теории Менеджмента
|
|
|
Special Interest Group Leader
|
|
|
|
|
|
|
|
