Opciones Verdaderas (Luehrman)

Centro de Conocimiento



Resumen, foro, mejores prácticas, consejos de expertos y fuentes de información.


Resumen

¿Qué son las Opciones Verdaderas? Explicación

Las Opciones Verdaderas captan el valor de la flexibilidad empresarial para adaptar sus decisiones estratégicas en respuesta a cambios de mercado inesperados. Una compañía crea valor para sus accionistas identificando Opciones Verdaderas, administrando y probando Opciones Verdaderas, asociadas a su cartera de inversiones. El método de Opciones Verdaderas aplica la teoría financiera de las opciones para cuantificar el valor de la flexibilidad de empresa, convirtiendo así la incertidumbre en su ventaja dado un mundo cambiante.


La idea de tratar las inversiones estratégicas como opciones financieras fue concebida por Timothy A. Luehrman en dos artículos en el H.B.R: “Las Oportunidades de inversión como Opciones Verdaderas: comenzado con los números” (julio-agosto 1998) y “la estrategia como cartera de Opciones Verdaderas” (septiembre-octubre 1998). En el último artículo Luehrman dice: “En términos financieros, una estrategia de negocio es mucha más bién una serie de opciones que una serie de flujos de fondos estáticos”.


Uso de las Opciones Verdaderas. Beneficios

Como resultado del antedicho, cuando las valuaciones implican flexibilidad futura importante o los movimientos de efectivos de la incertidumbre y/o del futuro solamente están cerca de Punto de Equilibrio, la flexibilidad es una fuente importante del valor, y el valor de la opción se debe tomar en la consideración. Observe que el primer mencionó la condición económica es típico para los panoramas estratégicos. E iguale para la toma de decisiones estratégica en general.


Fórmula del Opciones Verdaderas. Cálculo

El fórmula usada es Black-Sholes u otra similar. Generalmente, las siguientes variables son las que determinan el valor de adquirir (un) una opción(es) - o el valor de dicha opción:

  • Tiempo hasta su expiración (duración).

  • Grado de incertidumbre.

  • Costo de adquirir las opciones.

  • Los potenciales flujos de fondos perdidos, comparados con el pago total adelantado del compromiso.

  • Tipo de interés sin riesgo.

  • Valor actual esperado de los flujos de fondos futuros.

Introduciendo estos factores en la toma de decisión del negocio, el método de Opciones Verdaderas ha permitido a los responsables de la corporación a utilizar la incertidumbre como una ventaja de la empresa, y crear un límite de bajo riesgo.


Grupo de Interés Especial

Unirse

Grupo de Interés Especial de Opciones Verdaderas .



Grupo de Interés Especial (22 miembros)

Foro

Nuevo Tema

Foro sobre Opciones Verdaderas.


Applicability of Real Options in Oil and Gas Field Development
How to use the real option technique for the appraisal of oil & gas field development projects? (...)
3
 
4 reacciones
Real Options: Measures to Cut Costs
The problem with strategic cost cutting is it is bounded from below by zero. A crisis to one is an opportunity to anothe (...)
2
 
0 reacciones
Real Options Applied to Rapid Labour Mobilization
In some industries, the speed of mobilization of labour coupled with the ready availability of skilled labour is a deter (...)
1
 
0 reacciones
Mejores Prácticas

Regístrate

Los temas mejor valorados sobre Opciones Verdaderas. Aquí encontrará las ideas más valiosas y sugerencias prácticas.


Consejos de Expertos

Regístrate

Conocimientos avanzados sobre Real Options (Inglés). Aquí encontrará consejos profesionales de expertos.


Key Behaviors of Innovative Organizations

Innovation Management, Culture Change, Organizational Change, Innovative Culture, Organizational Culture
Many large-scale attempts to make organizations more innovative are experiencing organizational inertia, barriers and/or (...)

How to Become a Self-tuning Enterprise: Advanced Experimenters

Organizational Agility, Strategic Agility, Real Options, Emergent Strategy
In an HBR article of June 2015, Reeves, Zeng and Venjara argue there's a new way to apply algorithmic principles that en (...)

How to Design Experiments to Support Decision-making on Strategic Innovations

Strategic Innovation, Strategic Decision-making, Strategic Experimenting, Experiments, Strategic Testing, Innovation Tes
The probability of success of a major innovation is difficult to assess. Statistics and other datasets only provide info (...)

How to Link Risk Management and Strategy?

Strategic Risk Management, Best Practices
Firms practicing strategic risk management: 1. Create value by embracing risks, shaping risks, and exploiting flexibili (...)

Align Strategy and Risk Management

Performance-Aligned Risk Management
In a recent white paper titled "Foundations of GRC: Enhancing Business Performance Through Risk Management", which was p (...)

Taking Risk Management from Control and Compliance into a Competitive Advantage

Strategic Risk Management
Since events tend to be repetitive over time, many management experts support the idea that an effective risk management (...)

Why Society is More Risky than Before

Understanding New Risk Categories, Risk Management
In his 1992 book "Risk Society: Towards a New Modernity”, Ulrich Beck describes new risk scenarios that companies have t (...)

Real Options and Brand Value

Exploiting Real Options
A brand can be considered as a feature that allows a firm to gain a unitary profit margin higher than those of products (...)
Fuentes de Información

Regístrate

Varias fuentes de información sobre Opciones Verdaderas. Aquí encontrará powerpoints, videos, noticias, etc. para usar en sus propias conferencias y talleres.


NoticiasVídeosPresentacionesLibrosMás

Compare con: Metodología de Scenario Planning  |  Gestión del Riesgo de Crédito  |  Gerencia Estratégica del Riesgo  |  Análisis PEST  |  Razonamiento Estratégico Analógico  |  Análisis de la causa raíz  |  CAPM  |  Dialectical Inquiry  |  Teoría de la Plausibilidad  |  Teoría Restrictiva  |  Investigación de Operaciones


Vuelva a la página principal de Administración: Cambio y Organización  |  Toma de Decisiones y Valuación  |  Finanzas e Inversiones  |  Conocimiento e Intangibles  |  Estrategía


Más Métodos, Modelos y Teoría de la Administración

Grupo de Interés Especial

¿Está interesado en Opciones Verdaderas? Inscríbete gratis

Notifica a tus alumnos

Copie esto en sus materiales de estudio:

y agregue un hipervínculo a:

Enlace a este centro de conocimiento

Copie este código HTML en su sitio web:

 


Acerca de 12manage | Publicidad | Enlace a nosotros / Citarnos | Privacidad | Sugerencias | Términos del Servicio
© 2021 12manage - The Executive Fast Track. V15.7 – Última actualización: 15-1-2021. Todos los nombres ™ de suspropietarios.