البدائل الحقيقية لوهرمن

مركز المعرفة

   

معالجة الاستثمارات الاستراتيجيّة كبدائل ماليّة. شرح البدائل الحقيقية لتيموثي ايه لوهرمن. 98


ماذا تكون البدائل الحقيقية ؟ الوصف

تحوز البدائل الحقيقية على قيمة المرونة الإدارية لتكيف القرارات الإستراتيجية ردا على تطورات السوق الغير متوقعة. تقوم الشركة بخلق قيمة المساهمين بتحديد البدائل الحقيقية ، وادارة البدائل الحقيقية ، وتنفيذ البدائل الحقيقية ، المصاحبة مع محفظة الاستثمار. وتطبق طريقة البدائل الحقيقية نظرية خيارات مالية لتحديد قيمة مرونة الإدارة، وهكذا تدور عدم التأكد إلى مصلحتها في عالم متغير.


فكرة معالجة الإستثمارات الإستراتيجية كخيارات مالية حملت من قبل تيموثي لوهرمان في مقالتين لدورية هارفارد للاعمال : المسماه "بفرص الإستثمار كخيارات حقيقية: البدء على الأعداد (أغسطس ، يوليو 1998) و"الإستراتيجية كحقيبة البدائل الحقيقية - أكتوبر/ سبتمبر 1998. في المقالة الأخيرة لوهرمان يقول: في المصلحات المالية , إستراتيجية العمل هى أكثر من سلسلة البدائل من سلسلة السيولة النقدية الساكنة .


إستعمال البدائل الحقيقية. الفوائد

كنتيجة لأعلاه، عندما تتضمن التقديرات مرونة أو عدم تأكد مستقبلي هام و/ أو سيولة نقدية مستقبلية لوحده قريبة من الاغلاق ، فالمرونة مصدر رئيسي للقيمة، وقيمة الخيار يجب أن تؤخذ فى الإعتبار. ولاحظ أن الظرف المذكور أولا مثاللى للسيناريوهات الإستراتيجية. وحتى لإتخاذ القرارات الإستراتيجية عموما.


معادلة البدائل الحقيقية. الحساب

المعادلة المستخدمة هى بلاك-شولز أو أخرى مماثلة. عموما، المتغيرات التالية تحد قيمة إمتلاك البديل - وقيمة البديل :

  • وقت الإنتهاء - المدة.

  • درجة التباين او الشك.

  • تكلفة إكتساب الخيار .

  • السيولة النقدية المحتمل فقدها مقارنة لكامل مقدم الإلتزام.

  • سعر الفائدة عديمة المخاطر.

  • توقع القيمة الحالية من السيولة النقدية المستقبلية.

بتقديم هذه العوامل لإتخاذ قرارات العمل، مكنت طريقة البدائل الحقيقية صانعي القرار المتعلق بالشركات لإستعمال عدم التأكد لفائدة الشركة، ولخلق حد لخطر الجانب السلبي.


المجموعة ذات الاهتمام المشترك - البدائل الحقيقية لوهرمن


المجموعة ذات الاهتمام المشترك (8 أعضاء)


المنتدى - البدائل الحقيقية لوهرمن  

ستجد في قسم المنتدى مناقشات حديثة في مجال المعرفة هذا.


  تحديد اسعار الفائد باستخدام التدفقات النقدية مقسمة عل (0 ردود الفعل)
قرآت التدفقا ت النقدية للاستثمار...
 
 
 
 
  محددات المرونة المالية (0 ردود الفعل)
اثار القرارات المالية على قدرة ا...
 
 
 
 
  كيف اصمم خطة لمكتب ادارة الاستراتيجية لمنظمة غير ربحبة (0 ردود الفعل)
تصميم خطة باستعمال منهج بطاقة ال...
 
 
 
 
  Applicability of Real Options in Oil and Gas Field Development (4 ردود الفعل)
How to use the real option technique for the appraisal of oi...
 
 
 
 
  Real Options: Measures to Cut Costs (0 ردود الفعل)
The problem with strategic cost cutting is it is bounded fro...
 
 
 
 
  Real Options Applied to Rapid Labour Mobilization (0 ردود الفعل)
In some industries, the speed of mobilization of labour coup...
 
 
 
 

أفضل الممارسات - البدائل الحقيقية لوهرمن

في قسم أفضل الممارسات ، ستجد أفضل مناقشات المنتدى في مجال المعرفة هذا.



Expert Tips - ENG - Real Options

في قسم نصائح الخبراء ، ستجد نصيحة من خبراء في مجال المعرفة هذا.


 

How to Become a Self-tuning Enterprise: Advanced Experimenters

Organizational Agility, Strategic Agility, Real Options, Emergent Strategy...
 
 
 

How to Design Experiments to Support Decision-making on Strategic Innovations

Strategic Innovation, Strategic Decision-making, Strategic Experimenting, Experiments, Strategic Testing, Innovation Tes...
 
 
 

How to Link Risk Management and Strategy?

Strategic Risk Management, Best Practices...
 
 
 

Align Strategy and Risk Management

Performance-Aligned Risk Management...
 
 
 

Taking Risk Management from Control and Compliance into a Competitive Advantage

Strategic Risk Management...
 
 
 

Why Society is More Risky than Before

Understanding New Risk Categories, Risk Management...
 
 
 

Real Options and Brand Value

Exploiting Real Options...
 
 

المراجع - البدائل الحقيقية لوهرمن

في قسم الموارد ، ستجد عروض باوربوينت ومقاطع الفيديو التعليمية الصغيرة والمقالات والأخبار وغيرها ضمن مجال المعرفة هذا.


 

أخبار  البدائل الحقيقية لوهرمن


     
 

أخبار  البدائل الحقيقية لوهرمن


     
 

فيديو  البدائل الحقيقية لوهرمن


     
 

فيديو  البدائل الحقيقية لوهرمن


     
 

عروض  البدائل الحقيقية لوهرمن


     
 

عروض  البدائل الحقيقية لوهرمن


     
 

ويكيبيديا  البدائل الحقيقية لوهرمن


     
 

ويكيبيديا  البدائل الحقيقية لوهرمن


     

قارن مع: Scenario Planning تخطيط السيناريو   |  RAROC تكيف المخاطر مع العائد على رأس المال   |  Strategic Risk Management Slywotzky ادارة المخاطر الاستراتيجيّة لسلووتزكي   |  PEST Analysis تحليل بست   |  Analogical Strategic Reasoning استنتاج الاستراتيجية القياسية   |  Root Cause Analysis تحليل السبب الجذرى   |  CAPM نموذج تسعيير اصل راس المال   |  Dialectical Inquiry التحقيق بالجدال   |  Plausibility Theory نظرية الاحتماليّة   |  Theory of Constraints نظرية القيود   |  Operations Research ابحاث العمليات


العودة لقائمة الادارة: التغير و التنظيم  |  اتخاذ القرار و التقييم  |  التمويل و الاستثمار  |  المعرفة و الادارة الغير محسوسة  |  الاستراتيجية


العديد من مناهج و نماذج و نظريات فى الادارة

Special Interest Group Leader

أنت هنا؟ الاشتراك مجانا


 


شروط الخدمة | الخصوصية | وصلة لنا / استشهد بنا | الإعلان | الاقتراحات | حول وان تو مانج
© 2019 12manage - The Executive Fast Track. V15.0 -- آخر تحديث : 20-5-2019 . جميع الأسماء ™ لأصحابه.