البدائل الحقيقية لوهرمن

مركز المعرفة

ماذا تكون البدائل الحقيقية ؟ الوصف

تحوز البدائل الحقيقية على قيمة المرونة الإدارية لتكيف القرارات الإستراتيجية ردا على تطورات السوق الغير متوقعة. تقوم الشركة بخلق قيمة المساهمين بتحديد البدائل الحقيقية ، وادارة البدائل الحقيقية ، وتنفيذ البدائل الحقيقية ، المصاحبة مع محفظة الاستثمار. وتطبق طريقة البدائل الحقيقية نظرية خيارات مالية لتحديد قيمة مرونة الإدارة، وهكذا تدور عدم التأكد إلى مصلحتها في عالم متغير.

فكرة معالجة الإستثمارات الإستراتيجية كخيارات مالية حملت من قبل تيموثي لوهرمان في مقالتين لدورية هارفارد للاعمال : المسماه "بفرص الإستثمار كخيارات حقيقية: البدء على الأعداد (أغسطس ، يوليو 1998) و"الإستراتيجية كحقيبة البدائل الحقيقية - أكتوبر/ سبتمبر 1998. في المقالة الأخيرة لوهرمان يقول: في المصلحات المالية , إستراتيجية العمل هى أكثر من سلسلة البدائل من سلسلة السيولة النقدية الساكنة .

إستعمال البدائل الحقيقية. الفوائد

كنتيجة لأعلاه، عندما تتضمن التقديرات مرونة أو عدم تأكد مستقبلي هام و/ أو سيولة نقدية مستقبلية لوحده قريبة من الاغلاق ، فالمرونة مصدر رئيسي للقيمة، وقيمة الخيار يجب أن تؤخذ فى الإعتبار. ولاحظ أن الظرف المذكور أولا مثاللى للسيناريوهات الإستراتيجية. وحتى لإتخاذ القرارات الإستراتيجية عموما.

معادلة البدائل الحقيقية. الحساب

المعادلة المستخدمة هى بلاك-شولز أو أخرى مماثلة. عموما، المتغيرات التالية تحد قيمة إمتلاك البديل - وقيمة البديل :

• وقت الإنتهاء - المدة.

• درجة التباين او الشك.

• تكلفة إكتساب الخيار .

• السيولة النقدية المحتمل فقدها مقارنة لكامل مقدم الإلتزام.

• سعر الفائدة عديمة المخاطر.

• توقع القيمة الحالية من السيولة النقدية المستقبلية.

بتقديم هذه العوامل لإتخاذ قرارات العمل، مكنت طريقة البدائل الحقيقية صانعي القرار المتعلق بالشركات لإستعمال عدم التأكد لفائدة الشركة، ولخلق حد لخطر الجانب السلبي.

المنتدى - البدائل الحقيقية لوهرمن   مناقشات حول البدائل الحقيقية لوهرمن.   تحديد اسعار الفائد باستخدام التدفقات النقدية مقسمة عل� قرآت التدفقا ت النقدية للاستثمار مع تكلفة الاستثمار للوصول الى اس (...)         محددات المرونة المالية اثار القرارات المالية على قدرة المؤسسة على تحقيق مشاريع جديدة غير (...)           كيف اصمم خطة لمكتب ادارة الاستراتيجية لمنظمة غير ربحبة تصميم خطة باستعمال منهج بطاقة الاداء المتوازن يشكل صعوبة فب مثل ه� (...)           Applicability of Real Options in Oil and Gas Field Development How to use the real option technique for the appraisal of oil & gas field development projects? (...)           Real Options: Measures to Cut Costs The problem with strategic cost cutting is it is bounded from below by zero. A crisis to one is an opportunity to anothe (...)           Real Options Applied to Rapid Labour Mobilization In some industries, the speed of mobilization of labour coupled with the ready availability of skilled labour is a deter (...)

Expert Tips - ENG - Real Options هنا سوف تجد النصائح من قبل الخبراء.   Key Behaviors of Innovative Organizations Innovation Management, Culture Change, Organizational Change, Innovative Culture, Organizational Culture (...)       How to Become a Self-tuning Enterprise: Advanced Experimenters Organizational Agility, Strategic Agility, Real Options, Emergent Strategy (...)       How to Design Experiments to Support Decision-making on Strategic Innovations Strategic Innovation, Strategic Decision-making, Strategic Experimenting, Experiments, Strategic Testing, Innovation Tes (...)       How to Link Risk Management and Strategy? Strategic Risk Management, Best Practices (...)       Align Strategy and Risk Management Performance-Aligned Risk Management (...)       Taking Risk Management from Control and Compliance into a Competitive Advantage Strategic Risk Management (...)       Why Society is More Risky than Before Understanding New Risk Categories, Risk Management (...)       Real Options and Brand Value Exploiting Real Options (...)

قارن مع: Scenario Planning تخطيط السيناريو   |  RAROC تكيف المخاطر مع العائد على رأس المال   |  Strategic Risk Management Slywotzky ادارة المخاطر الاستراتيجيّة لسلووتزكي   |  PEST Analysis تحليل بست   |  Analogical Strategic Reasoning استنتاج الاستراتيجية القياسية   |  Root Cause Analysis تحليل السبب الجذرى   |  CAPM نموذج تسعيير اصل راس المال   |  Dialectical Inquiry التحقيق بالجدال   |  Plausibility Theory نظرية الاحتماليّة   |  Theory of Constraints نظرية القيود   |  Operations Research ابحاث العمليات

العودة لقائمة الادارة: التغير و التنظيم  |  اتخاذ القرار و التقييم  |  التمويل و الاستثمار  |  المعرفة و الادارة الغير محسوسة  |  الاستراتيجية

العديد من مناهج و نماذج و نظريات فى الادارة