ماذا تكون البدائل الحقيقية ؟ الوصف
تحوز البدائل الحقيقية على قيمة المرونة الإدارية لتكيف القرارات الإستراتيجية ردا على تطورات السوق الغير متوقعة. تقوم الشركة بخلق قيمة المساهمين بتحديد البدائل الحقيقية ، وادارة البدائل الحقيقية ، وتنفيذ البدائل الحقيقية ، المصاحبة مع محفظة الاستثمار. وتطبق طريقة البدائل الحقيقية نظرية خيارات مالية لتحديد قيمة مرونة الإدارة، وهكذا تدور عدم التأكد إلى مصلحتها في عالم متغير.
فكرة معالجة الإستثمارات الإستراتيجية كخيارات مالية حملت من قبل تيموثي لوهرمان في مقالتين لدورية هارفارد للاعمال : المسماه "بفرص الإستثمار كخيارات حقيقية: البدء على الأعداد (أغسطس ، يوليو 1998) و"الإستراتيجية كحقيبة البدائل الحقيقية - أكتوبر/ سبتمبر 1998. في المقالة الأخيرة لوهرمان يقول: في المصلحات المالية , إستراتيجية العمل هى أكثر من سلسلة البدائل من سلسلة السيولة النقدية الساكنة .
إستعمال البدائل الحقيقية. الفوائد
كنتيجة لأعلاه، عندما تتضمن التقديرات مرونة أو عدم تأكد مستقبلي هام و/ أو سيولة نقدية مستقبلية لوحده قريبة من الاغلاق ، فالمرونة مصدر رئيسي للقيمة، وقيمة الخيار يجب أن تؤخذ فى الإعتبار.
ولاحظ أن الظرف المذكور أولا مثاللى للسيناريوهات الإستراتيجية. وحتى لإتخاذ القرارات الإستراتيجية عموما.
معادلة البدائل الحقيقية. الحساب
المعادلة المستخدمة هى بلاك-شولز أو أخرى مماثلة. عموما، المتغيرات التالية تحد قيمة إمتلاك البديل - وقيمة البديل :
-
وقت الإنتهاء - المدة.
-
درجة التباين او الشك.
-
تكلفة إكتساب الخيار .
-
السيولة النقدية المحتمل فقدها مقارنة لكامل مقدم الإلتزام.
-
سعر الفائدة عديمة المخاطر.
-
توقع القيمة الحالية من السيولة النقدية المستقبلية.
بتقديم هذه العوامل لإتخاذ قرارات العمل، مكنت طريقة البدائل الحقيقية صانعي القرار المتعلق بالشركات لإستعمال عدم التأكد لفائدة الشركة، ولخلق حد لخطر الجانب السلبي.
|
البدائل الحقيقية لوهرمن المجموعة ذات الاهتمام المشترك.
المجموعة ذات الاهتمام المشترك (7 أعضاء)
|
|
|
البدائل الحقيقية لوهرمن المنتدى.
|
|
|
أفضل الممارسات
|
|
|
مواضيع المناقشة الأعلى تصنيفا حول البدائل الحقيقية لوهرمن. ستجد هنا أهم الأفكار والاقتراحات العملية.
|
|
|
نصائح خبير
|
|
|
رؤى متقدمة حول Real Options (الإنجليزية). ستجد هنا نصائح مهنية من قبل خبراء.
|
Key Behaviors of Innovative Organizations Innovation Management, Culture Change, Organizational Change, Innovative Culture, Organizational Culture
Many large-scale attempts to make organizations more innovative are experiencing organizational inertia, barriers and/or (...)
|
|
|
How to Become a Self-tuning Enterprise: Advanced Experimenters Organizational Agility, Strategic Agility, Real Options, Emergent Strategy
In an HBR article of June 2015, Reeves, Zeng and Venjara argue there's a new way to apply algorithmic principles that en (...)
|
|
|
How to Design Experiments to Support Decision-making on Strategic Innovations Strategic Innovation, Strategic Decision-making, Strategic Experimenting, Experiments, Strategic Testing, Innovation Tes
The probability of success of a major innovation is difficult to assess. Statistics and other datasets only provide info (...)
|
|
|
How to Link Risk Management and Strategy? Strategic Risk Management, Best Practices
Firms practicing strategic risk management:
1. Create value by embracing risks, shaping risks, and exploiting flexibili (...)
|
|
|
Align Strategy and Risk Management Performance-Aligned Risk Management
In a recent white paper titled "Foundations of GRC: Enhancing Business Performance Through Risk Management", which was p (...)
|
|
|
Taking Risk Management from Control and Compliance into a Competitive Advantage Strategic Risk Management
Since events tend to be repetitive over time, many management experts support the idea that an effective risk management (...)
|
|
|
Why Society is More Risky than Before Understanding New Risk Categories, Risk Management
In his 1992 book "Risk Society: Towards a New Modernity, Ulrich Beck describes new risk scenarios that companies have t (...)
|
|
|
Real Options and Brand Value Exploiting Real Options
A brand can be considered as a feature that allows a firm to gain a unitary profit margin higher than those of products (...)
|
|
|
|
مصادر المعلومات
|
|
|
مصادر المعلومات المختلفة المتعلقة البدائل الحقيقية لوهرمن. هنا سوف تجد POWERPOINTS، وأشرطة الفيديو، والأخبار، وما إلى ذلك لاستخدامها في المحاضرات وورش العمل الخاصة بك.
|
Scenario Planning and Risk Management in Uncertain Business Enviroment Scenario Planning, Risk Management, Strategic Uncertainty
Extensive and detailed presentation.
Topics:
- Integrated Risk Management Framework
- Strategic Management Framework
(...)
|
|
Important Issues Involving Real Options Real Options, Capital Budgeting
This paper by Gordon Sick and Andrea Gamba provides an introduction to real options, as well as highlights some importan (...)
|
|
The Six Basic Questions of Risk Management: Introduction to Risk Management Initial Understanding of Risk Management, Risk Management Introduction
Managing risk is essentially a process of asking and answering six relatively easy questions no matter what setting (per (...)
|
|
Financial Flexibility Option Valuing financial flexibility
This model estimates the value of financial flexibility, i.e, the maintenance of excess debt capacity or back-up financi (...)
|
|
|
Delay Option Valuing delay option
This model estimates the value of the option to dealy in an investment project. By Aswath Damodaran." (...)
|
|
|
Expand Option Valuing expand option
This model estimates the value of the option to expand in an investment project. Modified, it can also be used to assess (...)
|
|
|
Rules of Thumb in Real Options Analysis Real Options Analysis
In this normative paper, Giuseppe Alesii derives payback period (PBP) and internal rate of return (IRR) in the presence (...)
|
|
|
Abandoning Option Valuing abandoning option
This model estimates the value of the option to abandon a project or investment. By Aswath Damodaran. (...)
|
|
|
|
روابط لمزيد من البحث
|
|
|
القفز تلقائيًا إلى مصادر مفيدة أخرى بخصوص البدائل الحقيقية لوهرمن.
|
|
|
|
|
|
أخبار
|
فيديو
|
عروض
|
الكتب
|
ويكيبيديا
|
|
|
|
قارن مع: Scenario Planning تخطيط السيناريو | إدارة مخاطر الائتمان | Strategic Risk Management Slywotzky ادارة المخاطر الاستراتيجيّة لسلووتزكي | PEST Analysis تحليل بست | Analogical Strategic Reasoning استنتاج الاستراتيجية القياسية | Root Cause Analysis تحليل السبب الجذرى | CAPM نموذج تسعيير اصل راس المال | Dialectical Inquiry التحقيق بالجدال | Plausibility Theory نظرية الاحتماليّة | Theory of Constraints نظرية القيود | Operations Research ابحاث العمليات
العودة لقائمة الادارة: التغير و التنظيم | اتخاذ القرار و التقييم | التمويل و الاستثمار | المعرفة و الادارة الغير محسوسة | الاستراتيجية والابتكار
العديد من مناهج و نماذج و نظريات فى الادارة
|
|
|
المجموعة ذات الاهتمام المشترك
|
|
|
|
|
|
|
|
0
4 تعليقات