Vad är RAROC? Beskrivning
RAROC är ett riskjusterande ramverk för mätning och styrning av lönsamhet. Det är ett verktyg för att mäta riskjusterad finansiell prestation. Och den erbjuder en uniform bild av lönsamhet mellan företag (strategiska affärsenheter/divisioner). RAROC och besläktade koncept som RORAC och RARORAC används främst inom (olika affärsavdelningar) banker och försäkringsbolag. RAROC definieras som förhållandet till riskjusterad avkastning till ekonomiskt kapital.
Historia bakom RAROC
Utvecklingen av RAROC-metodologin började under det sena 70-talet som initierades av en grupp på Bankers Trust. Deras ursprungliga idé var att mäta bankens kreditrisker i portföljen, så väl som beloppet av eget kapital kapital som var nödvändigt för att begränsa exponeringen till bankinsättare och andra skuldhållare till en specificerad sannolikhet av förlust. Sedan dess har ett antal andra stora banker utvecklat RAROC (eller RAROC-liknande system). Deras syfte är ofta att kvantifiera beloppet av eget kapital kapital som är nödvändigt för att stötta alla deras funktionella aktiviteter. Avgiftsbaserade och handelsaktiviteter, så väl som traditionell låneverksamhet.
RAROC-system allokerar kapital av två grundläggande skäl: (1) riskhantering och (för 2) resultatutvärdering. För riskhanteringsyften är det huvudsakliga målet att allokera kapital till individuella affärsenheter för att bestämma bankens optimala kapitalstruktur. Denna process innebär beräkning av hur mycket risk(volatilitet) som varje affärsenhet bidrar till den totala risken hos banken och, dessutom, till bankens totala kapitalkravsbehov.
För resultatutvärderingsyften, RAROC-systemen överlåter kapital till affärsenheterna. Som en del av en process för att bestämma det riskjusterade avkastningen och, slutligen, det ekonomiska mervärde hos varje affärsenhet. Det ekonomiska mervärdet hos varje affärsenhet, definierat i detalj nedan, är helt enkelt enhetens justerade nettovinst minus kapitalkostnaden (det tilldelade beloppet av eget kapital kapital allokerat till enheten gånger den krävda avkastningen på aktien). Målsättningen i detta fall är att mäta affärsenhetens bidrag till aktieägarvärdet. Och således, att tillhandahålla en grund för effektfullt kapitalbudgetering- och incitamentskompensation på affärsenhetsnivå.
Ekonomiskt kapital och tre typer av risk
Ekonomiskt kapital tillskrivs på en grund utav tre riskfaktorer:
- Marknadsrisk,
- Kreditrisk och
- Operativa risk.
Ekonomiska kapitalmetodologier kan tillämpas mellan produkter, beställare, avdelningar och andra segmenteringar. Som efterfrågats för att mäta bestämda typer av resultat. Det resulterande kapital som tillskrivs till varje affärsområde, tillhandahåller det finansiella ramverket för att förstå och utvärdera hållbara resultat och för att aktivt leda sammansättningen av affärsportföljen. Detta möjliggör för ett finansiellt företag till att öka aktieägarvärde, vid omfördelat kapital till de affärer, som tillhandahåller högt strategiskt värde och hållbar avkastning, eller med långsiktig potentiell tillväxt och lönsamhet.
Ekonomisk vinst
Ekonomisk vinst utformas i RAROC genom att inkorporera kostnaden av eget kapital kapital. Detta baseras på den marknadskrävda avkastning från att inneha ett företags egna kapital instrument, för att bedöma huruvida aktieägarvärde skapats. Ekonomisk vinst mäter avkastningen som genereras i varje bransch överstigande kostnaden av eget kapital kapital. Aktieägarvärde ökas, om kapital kan vara sysselsatt till en avkastning överstigande bank kostnaden av eget kapital. På motsvarande sätt, när avkastningen inte överskrider kostnaden av eget kapital kapital, då minskas aktieägarvärde och en mer effektfull utveckling av detta kapital bör sökas.
Värdet av riskhantering
Effektiv riskhantering kan utgöra värde enligt följande dimensioner (mer eller mindre i ordnad grad av betydelse):
-
Uppfyllelse och förhindrande 
- Undvik kriser i egen organisation.
- Undvik kriser i andra organisationer.
- Uppfyllelse med företagsstandarder för styrning.
- Undvik ett personligt ansvar hos chefer.
-
Operationell prestation
- Förstå hela riskbilden som organisationen kan möta.
- Utvärdera affärsstrategirisker.
- Uppnå bästa tillämpning.
-
Företagets anseende/rykte
- Skydd av företagets anseende.
-
Aktieägarvärdesförbättring
- Öka på kapitaltilldelningen.
- Förbättra avkastningen genom Värdebaseradstyrning/ Value Based Management.
Proaktiv Riskhantering
Proaktive Risk Management (Riskhanteringen) utvärderar:
- Sannolikheten för att risker kan uppstå,
- Riskhändelser orsaksfaktorer,
- Riskhändelser,
- Sannolikheten för påverkan,
- Få effekt drivfaktor, före riskera som äger rum faktiskt (bilden: Proaktiv Riskhantering - Smith och Merritt).
Bok: John B. Caouette, Edward I. Altman - Managing Credit Risk - 
Bok: Carol Alexander - Operational Risk: Regulation, Analysis and Management -
Bok: Michael K. Ong - The Basel Handbook: A Guide for Financial Practitioners -
Bok: Donald R. van Deventer, Kenji Imai - Credit Risk Models and the Basel Accords (Wiley Finance) -
| |
 Introducing a Loss Event Database
Hi everyone! My problem is that I would like to introduce a loss database or loss event database at our company. I would like to soon run the first workshops, where I will explain and describe what is the loss database and it's purpose to the ...
|
|
|
|
| |
| |
Enterprise Risk Management
In the modern day risk has become an integral part of every corporate. Enterprise risk is managing all risk, irrespective of the type. Enterprise risk management take appreciation of any different risks that are inherent within corporations. I...
|
|
|
|
| |
| |
Global Financial Pandemonium
The global financial pandemonium goes beyond the issue of common sense. I think it's high time people started looking inward and listening deeply to the inner voice that serves as the connector and witness to it's creator, who holds the world financi...
|
|
|
|
| |
| |
Banks have managed the wrong risks
Over the last couple of years, financial institutions have been spending an awful lot of money and effort on understanding and managing their market risks, credit risks and operational risks in tremendous detail.
At the same time they have compl...
|
|
|
|
| |
| |
Meaning of Risk and Risk Events
One could define RISK as: the uncertainity in desired outcomes.
A RISK EVENT is generally the manifestation of a risk. Its critical factors are:
1. Probability (the probability of the risk event happening), sub factors:
1A. Fa...
|
|
|
|
| |
|
|
|
Riskhantering och RAROC Särskild Intressegrupp SIG
|
|
|
|
Riskhantering och RAROC Utbildning & Sammankomster
|
|
|
| |
 Risk Versus Uncertainty
In the management of risk, what is the distinction between risk and uncertainty? Thanks.....
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
The Levels of Risk
The following hierarchy describes risks types from global down to project level:
1. World system risks: political conditions, war, trade r...
Usage (application): Risk Hierarchy
|
|
|
|
|
| |
|
|
Critical Success Factors of RM
In E&Y's 2009 Risk Management Survey executives of large organizations highlighted 9 key factors for successful risk management in a firm. Here...
Usage (application): Improve your RM process
|
|
|
|
|
| |
|
|
Strategic versus Financial Risk Management
STRATEGIC Risk Management in a company usually refers to the following activities:
1. Risk Identification: identification and clas...
Usage (application): Comparison of Typical Activities
|
|
|
|
|
| |
|
|
Pitfalls of Traditional Risk Analysis
In their 2000 book "Managing Crises Before they happens" Mitroff and Anagnos explain their critics on traditional risks analysis. The authors ...
Usage (application): Risk Management, Crisis Management
|
|
|
|
|
| |
|
|
Taking Risk Management from Control and Compliance into a Competitive Advantage
Since events tend to be repetitive over time, many management experts support the idea that an effective risk management policy strongly takes into...
Usage (application): Strategic Risk Management
|
|
|
|
|
| |
|
|
Why Society is More Risky than Before
In his 1992 book "
|
|
|
|
| |
|
|
How to Link Risk Management and Strategy?
Firms practicing strategic risk management:
1. Create value by embracing risks, shaping risks, and exploiting flexibility to deliver uniqu...
Usage (application): Strategic Risk Management, Best Practices
|
|
|
|
|
| |
|
|
Moral Intensity: When Will a Decision Be Seen as Unethical?
The financial crisis of 2008 has been partly the result of managers and executives taking excessive risks. That's why Ferguson (2014) wonders when exp...
Usage (application): Risk Management, Business Ethics, Ethical Decision-making, Crisis Management, Corporate Responsibility
|
|
|
|
|
| |
|
|
Align Your Risk Management Strategy with Investors' View on Risk
Risk is an essential part of any investment.
Modern organizations are giving more attention to their risk profile to better protect their ...
Usage (application): Strategic Risk Management, Transparant Risk Management
|
|
|
|
|
| |
|
|
| |
Nyheter
Riskhantering Raroc
|
|
|
|
| |
Nyheter
Riskledning Ekonomisk Kapital
|
|
|
|
| |
Videor
Riskhantering Raroc
|
|
|
|
| |
Videor
Riskledning Ekonomisk Kapital
|
|
|
|
| |
Presentationer
Riskhantering Raroc
|
|
|
|
| |
Presentationer
Riskledning Ekonomisk Kapital
|
|
|
|
| |
Mer
Riskhantering Raroc
|
|
|
|
| |
Mer
Riskledning Ekonomisk Kapital
|
|
|
|
|
|
Jämför med: Rimlighetsteori | Strategisk Riskhantering Slywotzky | Reala Optioner Luehrman | CAPM-modellen | PRVit-systemet, PRVit-metoden | Z-Score
Retur till Management Start: Beslutsfattande och Värdering | Ekonomi och Investera | Kunskap och Immateriella Tillgångar | Strategi
Mer Management Metoder, Modeller och Teori
|
|
|
|
Special Interest Group Leader
|
|
|
|
|
|
