Управление кредитными рисками и RAROC

Центр Знаний

Что такое кредитный риск?

Чтобы определить, что такое управление кредитным риском, мы должны сначала понять концепцию кредитного риска. Кредитный риск - это риск, возникающий из-за несоблюдения заемщиком условий кредитного договора. Это может произойти, когда клиент опаздывает с погашением долга, не полностью выплачивает сумму долга или не может погасить задолженность при выплате основной суммы и процентов, что приводит к финансовым потерям и трудностям в коммерческой деятельности коммерческих банков.

Что такое управление кредитными рисками?

Управление кредитным риском - это процесс выявления и анализа факторов риска, измерения уровня риска, выбора тем самым мер по управлению кредитной деятельностью для ограничения и устранения рисков в кредитном процессе.

Что такое RAROC? Описание

RAROC - скорректированная на риск концепция измерения доходности и менеджмента доходности. Это инструмент для измерения скорректированных на риск финансовых результатов. Он обеспечивает одинаковый подход к анализу доходности по всем бизнес группам (стратегическим бизнес единицам/подразделениям). RAROC и родственные ей концепции, такие как RORAC и RARORAC используются, главным образом, банками и страховыми компаниями. RAROC определяется как коэффициент скорректированной на риск доходности экономического капитала.
 

История RAROC

Развитие методологии RAROC началось в конце 1970-х, по инициативе группы Bankers Trust. Изначальная идея состояла в том, чтобы измерить риск кредитного портфеля банка, а также количество акционерного капитала, необходимого для того, чтобы ограничить подверженность депозиторов банка и других держателей заемных средств определенной вероятности потерь. С того времени, несколько других крупных банков разработали системы RAROC (или сходные с RAROC). Их цель, в большинстве случаев, состоит в том, чтобы квантифицировать количество акционерного капитала, необходимого для поддержания операционной деятельности. Различного рода платежи, торговая деятельность, а также традиционное кредитование.

Системы RAROC размещают капитал по 2 основным направлениям: (1) управление риском и (2) оценка производительности. По направлению риск-менеджмента, главная задача размещения капитала индивидуальным бизнес группам состоит в определении оптимальной структуры капитала банка. Этот процесс подразумевает оценку доли риска (волатильности) каждой бизнес единицы в суммарном риске банка и, следовательно, в совокупных требованиях к капиталу банка.
По направлению оценки производительности, системы RAROC приписывают капитал бизнес группам. Как часть процесса определения скорректированного на риск уровня доходности и, в конечном итоге, экономической добавленной стоимости каждой бизнес единицы. Добавленная экономическая стоимость каждой бизнес единицы, подробно описанная ниже, является скорректированной чистой прибылью единицы минус капитальные расходы (количество акционерного капитала, размещенного бизнес единице, умноженное на требуемую доходность на акционерный капитал). Задача в этом случае состоит в том, чтобы измерить вклад бизнес единицы в акционерную стоимость. И, таким образом, обеспечить основу для эффективного бюджетирования капиталовложений и поощрительной компенсации на уровне бизнес единицы.

Экономический капитал и 3 вида риска

Экономический капитал приписывается на основе 3 факторов риска:

• Рыночный риск ,
• Кредитный риск и
• Операционный риск.

Методологии экономического капитала можно применять к различным продуктам, клиентам, структурам бизнеса и другим видам сегментации. Для измерения определенных видов производительности. В результате капитал, приписываемый каждой товарной линии, представляет финансовую концепцию для понимания и оценки устойчивой производительности и активного управления структурой бизнес портфеля. Это позволяет финансовой компании увеличить акционерную стоимость, путем перераспределения капитала тем бизнес группам, которые имеют высокую стратегическую ценность и обеспечивают устойчивые прибыли или имеют долгосрочный потенциал роста и доходности.
 

Экономическая прибыль

Экономическая прибыль дополняет RAROC путем включения в анализ стоимости акционерного капитала. Это основано на уровне доходности, требуемом рынком и связанном с держанием инструментов акционерного капитала компании для оценки процесса увеличения благосостояния акционеров. Экономическая прибыль измеряет доходность каждой товарной линии свыше стоимости акционерного капитала. Благосостояние акционеров увеличивается, если используется капитал по норме доходности свыше капитала стоимости акционерного капитала банка. Когда же прибыли не превышают стоимость акционерного капитала, тогда благосостояние акционеров снижается, и необходимо изыскивать более эффективное применение этому капиталу.

Ценность метода Управление рисками

Эффективное управление рисками ценно в следующих аспектах (в порядке значимости):

1. Соответствие и предотвращение

   • Избежание кризисов в собственной организации.
   • Избежание кризисов в других организациях.
   • Соответствие стандартам корпоративного управления.
   • Избежание пассивного отношения менеджеров.

2. Операционная эффективность

   • Понимание полного диапазона рисков организации.
   • Оценка рисков бизнес стратегии.
   • Внедрение лучших методов организации производственных работ.

3. Корпоративная репутация

   • Гарантии корпоративной репутации.

4. Повышение акционерной стоимости

   • Распределение капитала.
   • Рост прибыли на основе Value Based Management (Ценностно-ориентированного управления).

Активное Управление рисками

Активное управление рисками оценивает:

• Вероятность происхождения риска (Probability of risk occurring),
• Движущие факторы события, связанного с риском (Risk even drivers),
• Событие, связанное с риском (Risk event),
• Вероятность последствия (Probability of impact),
• Факторы последствия, до риска на самом деле осуществляя (график: Proactive Risk Management - Smith и Merritt).

Книга: John B. Caouette, Edward I. Altman - Managing Credit Risk -

Книга: Carol Alexander - Operational Risk: Regulation, Analysis and Management -

Книга: Michael K. Ong - The Basel Handbook: A Guide for Financial Practitioners -

Книга: Donald R. van Deventer, Kenji Imai - Credit Risk Models and the Basel Accords (Wiley Finance) -

Форум о Управление кредитными рисками   Самые свежие темы о: Управление кредитными рисками. The Role of Letters of Credit in Risk Management and International Trade What is in current financial risk management the role of the Letter of Credit (LOC)? How can the LOC reduce risks in in (...) 5 1 реакции   Laboratory Biorisk Management I need some information or references about the AMP model of laboratory biorisk management. Things like facility design (...) 1 0 реакции   Environmental Risk Factors by Saunders Anybody knows about the model of environmental factors by Malcolm Saunders? Please enter a short explanation, anything i (...) 1 1 реакции

Лучшие Лрактики о Управление кредитными рисками Здесь вы найдете самые ценные идеи и практические предложения. 🥇 Risk Versus Uncertainty In the management of risk, what is the distinction between risk and uncertainty? Thanks.. (...) 17 9 реакции   🥈 Meaning of Risk and Risk Events One could define RISK as: the uncertainity in desired outcomes. A RISK EVENT is generally the manifestation of a risk (...) 6 1 реакции   🥉 Enterprise Risk Management In the modern day risk has become an integral part of every corporate. Enterprise risk is managing all risk, irrespectiv (...) 4 1 реакции   Banks have managed the wrong risks Over the last couple of years, financial institutions have been spending an awful lot of money and effort on understandi (...) 4 6 реакции   Risk Management in the Electrical Energy Sector Can anyone tell me the ideal risk management system that can be used in an electrical energy supply industry. (...) 3 1 реакции   Introducing a Loss Event Database Hi everyone! My problem is that I would like to introduce a loss database or loss event database at our company. I would (...) 2 0 реакции   What are the Main Procedures of Operational Risk Management? What are the main procedures involved in operational risk management? (...) 1 4 реакции   Global Financial Pandemonium The global financial pandemonium goes beyond the issue of common sense. I think it's high time people started looking in (...) 0 1 реакции

Сравните с: Plausibility Theory (Теория правдоподобия)  |  Strategic Risk Management (Стратегическое управление рисками)  |  Real Options (Реальные опционы)  |  CAPM  |  PRVit  |  Z-Score (Z-значение)
 

Возврат на главную страницу: Процесс принятия решений и Оценка  |  Финансы и Инвестиции  |  Знания и Нематериальные активы  |  Стратегия

Больше: Методы, Модели и Теории Менеджмента