Risk Management (Управление рисками) и RAROC

Центр Знаний





Анализ ценности риска. Объяснение Risk-Adjusted Return on Capital (Скорректированная на риск доходность капитала). RAROC.


Что такое RAROC? Описание

RAROC - скорректированная на риск концепция измерения доходности и менеджмента доходности. Это инструмент для измерения скорректированных на риск финансовых результатов. Он обеспечивает одинаковый подход к анализу доходности по всем бизнес группам (стратегическим бизнес единицам/подразделениям). RAROC и родственные ей концепции, такие как RORAC и RARORAC используются, главным образом, банками и страховыми компаниями. RAROC определяется как коэффициент скорректированной на риск доходности экономического капитала.
 

История RAROC

Развитие методологии RAROC началось в конце 1970-х, по инициативе группы Bankers Trust. Изначальная идея состояла в том, чтобы измерить риск кредитного портфеля банка, а также количество акционерного капитала, необходимого для того, чтобы ограничить подверженность депозиторов банка и других держателей заемных средств определенной вероятности потерь. С того времени, несколько других крупных банков разработали системы RAROC (или сходные с RAROC). Их цель, в большинстве случаев, состоит в том, чтобы квантифицировать количество акционерного капитала, необходимого для поддержания операционной деятельности. Различного рода платежи, торговая деятельность, а также традиционное кредитование.


Системы RAROC размещают капитал по 2 основным направлениям: (1) управление риском и (2) оценка производительности. По направлению риск-менеджмента, главная задача размещения капитала индивидуальным бизнес группам состоит в определении оптимальной структуры капитала банка. Этот процесс подразумевает оценку доли риска (волатильности) каждой бизнес единицы в суммарном риске банка и, следовательно, в совокупных требованиях к капиталу банка.
По направлению оценки производительности, системы RAROC приписывают капитал бизнес группам. Как часть процесса определения скорректированного на риск уровня доходности и, в конечном итоге, экономической добавленной стоимости каждой бизнес единицы. Добавленная экономическая стоимость каждой бизнес единицы, подробно описанная ниже, является скорректированной чистой прибылью единицы минус капитальные расходы (количество акционерного капитала, размещенного бизнес единице, умноженное на требуемую доходность на акционерный капитал). Задача в этом случае состоит в том, чтобы измерить вклад бизнес единицы в акционерную стоимость. И, таким образом, обеспечить основу для эффективного бюджетирования капиталовложений и поощрительной компенсации на уровне бизнес единицы.


Экономический капитал и 3 вида риска

Экономический капитал приписывается на основе 3 факторов риска:

  • Рыночный риск ,
  • Кредитный риск и
  • Операционный риск.

Методологии экономического капитала можно применять к различным продуктам, клиентам, структурам бизнеса и другим видам сегментации. Для измерения определенных видов производительности. В результате капитал, приписываемый каждой товарной линии, представляет финансовую концепцию для понимания и оценки устойчивой производительности и активного управления структурой бизнес портфеля. Это позволяет финансовой компании увеличить акционерную стоимость, путем перераспределения капитала тем бизнес группам, которые имеют высокую стратегическую ценность и обеспечивают устойчивые прибыли или имеют долгосрочный потенциал роста и доходности.
 

Экономическая прибыль

Экономическая прибыль дополняет RAROC путем включения в анализ стоимости акционерного капитала. Это основано на уровне доходности, требуемом рынком и связанном с держанием инструментов акционерного капитала компании для оценки процесса увеличения благосостояния акционеров. Экономическая прибыль измеряет доходность каждой товарной линии свыше стоимости акционерного капитала. Благосостояние акционеров увеличивается, если используется капитал по норме доходности свыше капитала стоимости акционерного капитала банка. Когда же прибыли не превышают стоимость акционерного капитала, тогда благосостояние акционеров снижается, и необходимо изыскивать более эффективное применение этому капиталу.


Ценность метода Управление рисками

Эффективное управление рисками ценно в следующих аспектах (в порядке значимости):

  1. Соответствие и предотвращение Активная модель Risk Management (Управление рисками)

    • Избежание кризисов в собственной организации.
    • Избежание кризисов в других организациях.
    • Соответствие стандартам корпоративного управления.
    • Избежание пассивного отношения менеджеров.
  2. Операционная эффективность

    • Понимание полного диапазона рисков организации.
    • Оценка рисков бизнес стратегии.
    • Внедрение лучших методов организации производственных работ.
  3. Корпоративная репутация

    • Гарантии корпоративной репутации.
  4. Повышение акционерной стоимости

    • Распределение капитала.
    • Рост прибыли на основе Value Based Management (Ценностно-ориентированного управления).

Активное Управление рисками

Активное управление рисками оценивает:

  • Вероятность происхождения риска (Probability of risk occurring),
  • Движущие факторы события, связанного с риском (Risk even drivers),
  • Событие, связанное с риском (Risk event),
  • Вероятность последствия (Probability of impact),
  • Факторы последствия, до риска на самом деле осуществляя (график: Proactive Risk Management - Smith и Merritt).

Книга: John B. Caouette, Edward I. Altman - Managing Credit Risk -

Книга: Carol Alexander - Operational Risk: Regulation, Analysis and Management -

Книга: Michael K. Ong - The Basel Handbook: A Guide for Financial Practitioners -

Книга: Donald R. van Deventer, Kenji Imai - Credit Risk Models and the Basel Accords (Wiley Finance) -


Специальная группа по интересам - Управление рисками и RAROC


Специальная группа по интересам (55 членов)


Форум - Управление рисками и RAROC  

Дискуссии о Управление рисками и RAROC.


  Meaning of Risk and Risk Events
One could define RISK as: the uncertainity in desired outcomes. A RISK EVENT is generally the man (...)
 
 
 
 
  Banks have managed the wrong risks
Over the last couple of years, financial institutions have been spending an awful lot of money and e (...)
 
 
 
 
  Enterprise Risk Management
In the modern day risk has become an integral part of every corporate. Enterprise risk is managing a (...)
 
 
 
 
  Risk Management in the Electrical Energy Sector
Can anyone tell me the ideal risk management system that can be used in an electrical energy supply (...)
 
 
 
 
  Laboratory Biorisk Management
I need some information or references about the AMP model of laboratory biorisk management. Things l (...)
 
 
 
 
  Environmental Risk Factors by Saunders
Anybody knows about the model of environmental factors by Malcolm Saunders? Please enter a short exp (...)
 
 
 
 
  Introducing a Loss Event Database
Hi everyone! My problem is that I would like to introduce a loss database or loss event database at (...)
 
 
 
 
  What are the Main Procedures of Operational Risk Management?
What are the main procedures involved in operational risk management? (...)
 
 
 
 
  Global Financial Pandemonium
The global financial pandemonium goes beyond the issue of common sense. I think it's high time peopl (...)
 
 
 
 

Лучшие Лрактики - Управление рисками и RAROC

Здесь вы найдете самые ценные обсуждения из прошлого.


  Risk Versus Uncertainty
In the management of risk, what is the distinction between risk and uncertainty? Thanks.. (...)
 
 
 
 
  List of Typical Project Risks
Anyone have a good list of typical risks to consider when creating a project risk plan. Thanks... (...)
 
 
 
 

Expert Tips (ENG) - Risk Management and RAROC

Здесь вы найдете советы экспертов.


 

The Levels of Risk

Risk Hierarchy (...)
 
 
 

Critical Success Factors of RM

Improve your RM process (...)
 
 
 

Strategic versus Financial Risk Management

Comparison of Typical Activities (...)
 
 
 

Pitfalls of Traditional Risk Analysis

Risk Management, Crisis Management (...)
 
 
 

Taking Risk Management from Control and Compliance into a Competitive Advantage

Strategic Risk Management (...)
 
 
 

Why Society is More Risky than Before

Understanding New Risk Categories, Risk Management (...)
 
 
 

How to Link Risk Management and Strategy?

Strategic Risk Management, Best Practices (...)
 
 
 

Moral Intensity: When Will a Decision Be Seen as Unethical?

Risk Management, Business Ethics, Ethical Decision-making, Crisis Management, Corporate Responsibility (...)
 
 
 

Align Your Risk Management Strategy with Investors' View on Risk

Strategic Risk Management, Transparant Risk Management (...)
 
 

Ресурсы - Управление рисками и RAROC

Здесь вы найдете презентации в формате PowerPoint, видео для микрообучения и другие источники информации.



Сравните с: Plausibility Theory (Теория правдоподобия)  |  Strategic Risk Management (Стратегическое управление рисками)  |  Real Options (Реальные опционы)  |  CAPM  |  PRVit  |  Z-Score (Z-значение)
 

Возврат на главную страницу: Процесс принятия решений и Оценка  |  Финансы и Инвестиции  |  Знания и Нематериальные активы  |  Стратегия


Больше: Методы, Модели и Теории Менеджмента

Special Interest Group Leader

Вы здесь? Зарегистрируйтесь бесплатно


 


О 12manage | Реклама | Ссылка на нас / Цитировать | Конфиденциальность | Предложения | Условия пользования
© 2019 12manage - The Executive Fast Track. V15.2 - Последнее обновление: 11-12-2019. Все имена ™ их владельцев.