Risk Management e RAROC

Centro de Conhecimento

• Sobre o 12manage
• Home
• Dicionário
• Enciclopédia
• Questão?
• Pontos de Vista

• Cadastro
• Entrar
• Ajuda

• Mudança e Organização
• Comunicações e Habilidades
• Tomada de Decisão e Avaliação
• Ética e Responsabilidade
• Finanças e Investimentos
• Recursos Humanos
• Conhecimento e Ativos Intangíveis
• Liderança
• Marketing
• Gerenciamento de Projetos e Programas
• Estratégia
• Cadeia de Fornecimento e Qualidade

Analisando o valor do risco. Explanação de Risk-Adjusted Return on Capital. RAROC.

Que é RAROC? Descrição

O RAROC é um framework risco-ajustado para a medida da lucratividade e a gerência da lucratividade. É uma ferramenta para medir o performance financeiro risco-ajustado. E fornece uma vista uniforme da lucratividade através dos negócios (Strategic Business Units/divisões). O RAROC e os conceitos relacionados tais como RORAC e RARORAC são usados principalmente dentro (linhas de negócio de) dos bancos e das companhias de seguro. O RAROC é definido como o ratio do resultado risco-ajustado ao capital econômico.
 

História do RAROC

O desenvolvimento da metodologia do RAROC começou nos 1970s atrasados, iniciados por um grupo em Bankers Trust. Sua idéia original era medir o risco do portfolio do crédito de banco, as well as a quantidade de capital de patrmônio necessária limitar a exposição dos depositantes do banco e de outros suportes do débito a uma probabilidade especificada da perda. Desde então, um número outros de bancos grandes desenvolveram sistemas idênticos do RAROC (ou do RAROC). Seu alvo está em a maioria de casos para quantify a quantidade de capital de patrmônio, necessária suportar todas suas atividades operando-se. atividades Taxa-baseadas e negociando, as well as emprestar tradicional.

Os sistemas do RAROC alocam o capital para duas razões básicas: (1) gerência de risco e avaliação de performance (de 2). Para finalidades da risco-gerência, o objetivo principal de alocar o capital às unidades de negócio individuais é determinar a estrutura de capital optimal do banco. Este processo envolve estimar quanto o risco (volatilidade) de cada unidade de negócio contribui ao risco total do banco e, daqui, às exigências de capital totais do banco.
Para finalidades da performance-avaliação, os sistemas do RAROC atribuem o capital às unidades de negócio. Como parte de um processo de determinar a taxa de resultado risco-ajustada e, finalmente, do valor econômico - adicionado de cada unidade de negócio. O valor econômico - adicionado de cada unidade de negócio, definida em detalhe abaixo, é simplesmente a renda líquida ajustada da unidade menos uma carga de capital (a quantidade de capital de patrmônio alocou aos tempos da unidade o resultado requerido no patrmônio). O objetivo neste caso é medir uma contribuição de unidade de negócio ao valor do accionista. E, assim, para fornecer uma base para Capital budgeting eficaz e a compensação incentive no nível do Business Unit.

Capital econômico e três tipos de risco

O capital econômico é atribuído na base de três fatores de risco:

• Risco de mercado,
• Risco de crédito e
• Risco operacional.

As metodologias de capital econômicas podem ser aplicadas através dos produtos, dos clientes, das atividade e das outras segmentações. Como necessário para medir determinados tipos de performance. O capital resultante atribuído a cada linha de negócio fornece o framework financeiro para compreender e avaliar o performance sustainable e para controlar ativamente a composição do portfolio do negócio. Isto permite uma companhia financeira de aumentar o valor do accionista, reallocating o capital 2 aqueles negócios que fornecem o valor estratégico elevado e resultados sustainable, ou com potencial a longo prazo do crescimento e da lucratividade.
 

Economic Profit

O lucro econômico elabora no RAROC incorporando o custo do capital de patrmônio. Isto é baseado no mercado requereu a taxa de resultado de prender instrumentos do patrmônio de companhia, para avaliar se a riqueza do accionista está sendo criada. O lucro econômico mede o resultado que é gerado por cada linha de negócio no excesso do custo do capital de patrmônio. A riqueza do accionista é aumentada se o capital puder ser empregado em um resultado no excesso do custo do banco do capital de patrmônio. Similarmente, quando os resultados não excedem o custo do capital de patrmônio, a seguir riqueza do accionista é diminuído e uma distribuição mais eficaz desse capital deve ser procurada.

O valor de Risk Management

Risk Management eficiente pode constituir o valor nas seguintes dimensões (mais ou menos em ordem do significado):

1. Conformidade e prevenção

   • Evite crises em própria organização.
   • Evite crises em outras organizações.
   • Comply com os padrões de corporate governance.
   • Evite a responsabilidade pessoal das gerente.

2. Performance operando-se

   • Compreenda a escala cheia do risco que enfrenta a organização.
   • Avalíe riscos da estratégia de negócio.
   • Consiga as mais melhores práticas.

3. Reputação corporativo

   • Proteção da reputação corporativo.

4. Realce do valor do accionista

   • Realce o alocamento de capital.
   • Melhore resultados com Value Based Management.

Risk Management Proactive

Risk Management Proactive avalía:

• A probabilidade de ocorrer do risco,
• Fatores causando do evento do risco,
• Eventos do risco,
• A probabilidade do impacto,
• Fatores causando do impacto, antes do risco que ocorre realmente (figura: Risk Management Proactive - Smith e Merritt).

Livro: John B. Caouette, Edward I. Altman - Managing Credit Risk -

Livro: Carol Alexander - Operational Risk: Regulation, Analysis and Management -

Livro: Michael K. Ong - The Basel Handbook: A Guide for Financial Practitioners -

Livro: Donald R. van Deventer, Kenji Imai - Credit Risk Models and the Basel Accords (Wiley Finance) -

Grupo de Interesse Especial - Risk Management Grupo de Interesse Especial (17 membros)

Fórum - Risk Management   Na seção do fórum, você encontrará discussões recentes nessa área de conhecimento.   List of Typical Project Risks (5 reações) Anyone have a good list of typical risks to consider when cr...           Meaning of Risk and Risk Events (1 reações) One could define RISK as: the uncertainity in desired outco...           Banks have managed the wrong risks (6 reações) Over the last couple of years, financial institutions have b...           Enterprise Risk Management (1 reações) In the modern day risk has become an integral part of every ...           Risk Management in the Electrical Energy Sector (1 reações) Can anyone tell me the ideal risk management system that can...           Laboratory Biorisk Management (0 reações) I need some information or references about the AMP model of...           Environmental Risk Factors by Saunders (1 reações) Anybody knows about the model of environmental factors by Ma...           Introducing a Loss Event Database (0 reações) Hi everyone! My problem is that I would like to introduce...           What are the Main Procedures of Operational Risk Management? (4 reações) What are the main procedures involved in operational risk ma...           Global Financial Pandemonium (1 reações) The global financial pandemonium goes beyond the issue of co...

Melhores Práticas - Risk Management Na seção de melhores práticas, você encontrará as melhores discussões do fórum nessa área de conhecimento.   Risk Versus Uncertainty (9 reações) In the management of risk, what is the distinction between r...

Expert Tips (ENG) - Risk Management and RAROC Na seção de expert tips, você encontrará conselhos de especialistas dessa área de conhecimento.   The Levels of Risk Risk Hierarchy...       Critical Success Factors of RM Improve your RM process...       Strategic versus Financial Risk Management Comparison of Typical Activities...       Pitfalls of Traditional Risk Analysis Risk Management, Crisis Management...       Taking Risk Management from Control and Compliance into a Competitive Advantage Strategic Risk Management...       Why Society is More Risky than Before Understanding New Risk Categories, Risk Management...       How to Link Risk Management and Strategy? Strategic Risk Management, Best Practices...       Moral Intensity: When Will a Decision Be Seen as Unethical? Risk Management, Business Ethics, Ethical Decision-making, Crisis Management, Corporate Responsibility...       Align Your Risk Management Strategy with Investors' View on Risk Strategic Risk Management, Transparant Risk Management...

Recursos - Risk Management Na seção Recursos, você encontrará apresentações em powerpoint, vídeos de microaprendizagem, artigos, notícias, etc. dentro desta área de conhecimento.   Notícias sobre Risk Management Raroc         Notícias sobre Risk Management Economic Capital         Vídeos sobre Risk Management Raroc         Vídeos sobre Risk Management Economic Capital         Apresentações sobre Risk Management Raroc         Apresentações sobre Risk Management Economic Capital         Mais sobre Risk Management Raroc         Mais sobre Risk Management Economic Capital

Compare com: Plausibility Theory  |  Strategic Risk Management  |  Real Options  |  CAPM  |  PRVit  |  Z-Score
 

Retorne a o centro de a gerência: Tomada de Decisão e Avaliação  |  Finanças e Investimentos  |  Conhecimento e Ativos Intangíveis  |  Estratégia

Mais Métodos, Modelos e Teorias de Gestão