Kredietrisicobeheer en RAROC

Kenniscentrum

Wat is kredietrisico?

Om te definiëren wat kredietrisicobeheer is, moeten we eerst het concept van kredietrisico begrijpen. Kredietrisico is het risico dat ontstaat doordat de kredietnemer zich niet strikt aan de voorwaarden van het kredietcontract houdt. Dit kan gebeuren wanneer de klant te laat is met het aflossen van schulden, het schuldbedrag niet volledig betaalt of de schuld niet betaalt wanneer de hoofdsom en rente verschuldigd zijn, wat financiële verliezen en moeilijkheden veroorzaakt bij de zakelijke activiteiten van commerciële banken.

Wat is kredietrisicobeheer?

Kredietrisicomanagement is het proces van het identificeren en analyseren van risicofactoren, het meten van het risiconiveau, en daarbij maatregelen selecteren om kredietactiviteiten te beheren om risico's in het kredietproces te beperken en te elimineren.

Wat is RAROC? Beschrijving

RAROC is een voor risicogecorrigeerde methode om rentabiliteit te meten en winstgevendheid te managen. Het is een hulpmiddel om voor risicoaangepaste financiële prestatie te meten. En het biedt een eenvormige zienswijze op winstgevendheid over ondernemingen (Strategische Business Units / Divisies). RAROC en verwante concepten zoals RORAC en RARORAC worden hoofdzakelijk gehanteerd binnen (divisies van) banken en verzekeringsmaatschappijen. RAROC wordt gedefiniëerd als de ratio voor risico-aangepaste opbrengst op economisch kapitaal.
 

Geschiedenis van RAROC

De ontwikkeling van de RAROC methodologie begon in de recente jaren '70, gestart door een groep in Bankers Trust. Hun originele idee was het risico van de kredietportefeuille van de bank, evenals de hoeveelheid aandelenkapitaal te meten die noodzakelijk is om de blootstelling te beperken van de bewaargevers en andere schuldhouders van de bank aan een gespecificeerde waarschijnlijkheid van verlies. Sedertdien hebben een aantal andere grote banken RAROC (of de gelijkaardige systemen van RAROC) ontwikkeld. Hun doel is in de meeste gevallen de hoeveelheid aandelenkapitaal te kwantificeren, die noodzakelijk is om elk van hun operationele activiteiten te ondersteunen. Op vergoedingen gebaseerde activiteiten en handelsactiviteiten, evenals traditionele leenactiviteiten.

RAROC systemen alloceren kapitaal om twee basisredenen: (1) risicomanagement en (2) prestatie-evaluatie. Voor risicomanagement doeleinden, is het belangrijkste doel van het kapitaal alloceren aan individuele business units om de optimale kapitaalstructuur van de bank te bepalen. Dit proces impliceert het schatten van de hoeveel risico (volatiliteit) welke elke business unit bijdraagt tot het totale risico van de bank en, vandaar, tot de algemene kapitaalbehoeftes van de bank.
Voor prestatie-evaluatie doeleinden, wijzen RAROC systemen kapitaal aan business units toe. Als een onderdeel van een proces om het risico-aangepaste winstpercentage en, uiteindelijk, de economische toegevoegde waarde van elk business unit te bepalen. De economische toegevoegde waarde, die hieronder in detail wordt behandeld, is simpelweg het aangepaste netto inkomen van de unit minus een kapitaal last (de hoeveelheid aandelenkapitaal dat is gealloceerd aan de unit maal de vereiste opbrengst aandelenkapitaal). De doelstelling in dit geval is bijdrage van een de bedrijfseenheid tot aandeelhouderswaarde te meten. En, dus, om een basis voor effectieve toewijzing van kapitaal en voor prestatiebeloning op het niveau van de Business Unit te bieden.

Economisch Kapitaal en drie soorten Risico

Economisch kapitaal wordt toegerekend op basis van drie risicofactoren:

• Marktrisico,
• Kredietrisico, en
• Operationeel risico.

Economisch kapitaal methodologieën kunnen worden toegepast dwars over over producten, cliënten, business lines en andere segmentaties. Waar het maar nodig is om bepaalde soorten prestatie te meten. Het resulterende kapitaal dat aan business line wordt toegerekend biedt het financiële raamwerk om duurzame prestatie te begrijpen en te evalueren, en om de samenstelling van de bedrijfsportefeuille actief te managen. Dit stelt een financieel bedrijf in staat om aandeelhouderswaarde te verhogen, door kapitaal te heralloceren aan díe ondernemingen welke een hoge strategische waarde en duurzame opbrengsten bieden, of die met een groei- en winstgevendheidpotentieel op lange termijn hebben.
 

Economic Profit

Economic Profit werkt verder met RAROC door de kosten van aandelenkapitaal op te nemen. Dit is gebaseerd op het door de markt vereiste opbrengstpercentage van het houden van de aandeleninstrumenten van een bedrijf, om te beoordelen of aandeelhouderswaarde wordt gecreëerd. Economic Profit meet de opbrengst die wordt gegenereerd door elke business line boven de kosten van aandelenkapitaal. De aandeelhouderswaarde neemt toe als het kapitaal tegen een opbrengst kan worden aangewend die meer is dan de kosten van de bank op het aandelenkapitaal. Op dezelfde manier neemt de aandeelhoudersrijkdom af wanneer de opbrengsten niet de kosten van aandelenkapitaal overtreffen, en dan zou een effectievere plaatsing van dat kapitaal moeten worden gezocht.

De waarde van Risicomanagement

Efficiënt Risicomanagement kan waarde opleveren in de volgende dimensies (min of meer in volgorde van belangrijkheid):

1. Compliance en Preventie

   • Vermijd crises in de eigen organisatie.
   • Vermijd crises in andere organisaties.
   • Leef corporate governance normen na.
   • Vermijd persoonlijke aansprakelijkheid van managers.

2. Operationele Prestatie

   • Begrijp de volledige reeks van risico's die de organisatie onder ogen ziet.
   • Evalueer bedrijfsstrategische risico's.
   • Bereik best practices.

3. Corporate Reputatie

   • Bescherming van Corporate Reputatie.

4. Verhoging van Aandeelhouderswaarde

   • Verbeter de kapitaal toerekening.
   • Verbeter de opbrengsten door Value Based Management (Waardesturing).

Pro-actief Risicomanagement

Pro-actief Risicomanagement evalueert:

• De waarschijnlijkheid dat een risico zal optreden,
• De factoren die een risico gebeurtenis veroorzaken,
• De risico gebeurtenissen,
• De waarschijnlijkheid van effecten / impact,
• De drijvende factoren van het effect, voorafgaand aan het risico dat eigenlijk (figuur plaatsvindt: Pro-actief Risicomanagement - Smith en Merritt).

Boek: John B. Caouette, Edward I. Altman - Managing Credit Risk

Boek: Carol Alexander - Operational Risk: Regulation, Analysis and Management

Boek: Michael K. Ong - The Basel Handbook: A Guide for Financial Practitioners

Boek: Donald R. van Deventer, Kenji Imai - Credit Risk Models and the Basel Accords (Wiley Finance)

Forum Forumdiscussies over Kredietrisicobeheer. Hieronder kunt u een vraag stellen over dit onderwerp, uw ervaringen delen, een nieuwe ontwikkeling melden, of iets toelichten. Meaning of Risk and Risk Events One could define RISK as: the uncertainity in desired outcomes. A RISK EVENT is generally the manifestation of a risk. Its critical factors are: 1. Probability (the probability of the risk event h... 6   1 reacties The Role of Letters of Credit in Risk Management and International Trade What is in current financial risk management the role of the Letter of Credit (LOC)? How can the LOC reduce risks in international trade? The current economical crisis affects international trade an... 5   1 reacties Enterprise Risk Management In the modern day risk has become an integral part of every corporate. Enterprise risk is managing all risk, irrespective of the type. Enterprise risk management take appreciation of any different ris... 4   1 reacties Banks have managed the wrong risks Over the last couple of years, financial institutions have been spending an awful lot of money and effort on understanding and managing their market risks, credit risks and operational risks in tremen... 4   6 reacties Risk Management in the Electrical Energy Sector Can anyone tell me the ideal risk management system that can be used in an electrical energy supply industry.... 3   1 reacties Introducing a Loss Event Database Hi everyone! My problem is that I would like to introduce a loss database or loss event database at our company. I would like to soon run the first workshops, where I will explain and describe what is... 2   Laboratory Biorisk Management I need some information or references about the AMP model of laboratory biorisk management. Things like facility design and controls. Thank you very much.... 1   Environmental Risk Factors by Saunders Anybody knows about the model of environmental factors by Malcolm Saunders? Please enter a short explanation, anything is welcome, thanks.... 1   1 reacties What are the Main Procedures of Operational Risk Management? What are the main procedures involved in operational risk management?... 1   4 reacties Global Financial Pandemonium The global financial pandemonium goes beyond the issue of common sense. I think it's high time people started looking inward and listening deeply to the inner voice that serves as the connector and wi... 0   1 reacties Begin een nieuw onderwerp over Kredietrisicobeheer Stel een vraag of leg iets uit

Best Practices De best beoordeelde onderwerpen over Kredietrisicobeheer. Hier vindt u de meest waardevolle ideeën en praktische suggesties. 🥇 Risk Versus Uncertainty In the management of risk, what is the distinction between risk and uncertainty? Thanks..... 17   9 reacties

Expert Tips Geavanceerde inzichten over Credit Risk Management and RAROC (Engels). Hier vindt u professionele adviezen van deskundigen. The Levels of Risk Risk Hierarchy The following hierarchy describes risks types from global down to project level: 1. World system risks: political condi... Critical Success Factors of RM Improve your RM process In E&Y's 2009 Risk Management Survey executives of large organizations highlighted 9 key factors for successful risk man... Strategic versus Financial Risk Management Comparison of Typical Activities STRATEGIC Risk Management in a company usually refers to the following activities: 1. Risk Identification: identificat... Pitfalls of Traditional Risk Analysis Risk Management, Crisis Management In their 2000 book "Managing Crises Before they happens" Mitroff and Anagnos explain their critics on traditional risks... Taking Risk Management from Control and Compliance into a Competitive Advantage Strategic Risk Management Since events tend to be repetitive over time, many management experts support the idea that an effective risk management... Why Society is More Risky than Before Understanding New Risk Categories, Risk Management In his 1992 book "Risk Society: Towards a New Modernity”, Ulrich Beck describes new risk scenarios that companies have t... How to Link Risk Management and Strategy? Strategic Risk Management, Best Practices Firms practicing strategic risk management: 1. Create value by embracing risks, shaping risks, and exploiting flexibili... Moral Intensity: When Will a Decision Be Seen as Unethical? Risk Management, Business Ethics, Ethical Decision-making, Crisis Management, Corporate Responsibility The financial crisis of 2008 has been partly the result of managers and executives taking excessive risks. That's why Fe... Align Your Risk Management Strategy with Investors' View on Risk Strategic Risk Management, Transparant Risk Management Risk is an essential part of any investment. Modern organizations are giving more attention to their risk profile to be... Alternatives to LIBOR - Key Challenges for Transition to Risk Free Rates Inter-bank Offered Rate, LIBOR, SOFR, SONIA, ESTER, SARON, TONAR London Inter-bank Offered Rate (LIBOR) is the rate at which a bank can borrow funds. It is an interest-rate average calc...

Informatiebronnen Diverse informatiebronnen betreffende Kredietrisicobeheer. Hier vindt u powerpoints, video's, nieuws etc. om te gebruiken in uw eigen lezingen en workshops. Enterprise Risk Management and Integrated Risk Management Enterprise Risk Management, Risk Management Extensive presentation related to risk management. The presentation includes the following sections: 1. Introduction 2... Open Capital Allocation Using RAROC and EVA RAROC, EVA Equity capital allocation plays a particularly important role for financial institutions such as banks, who issue equity... The Risk Management Process in Steps Risk Management Steps, Strategic Risk Management, Process of Risk Management This presentation elaborates on the risk management process, including some important steps in this process. The present... Enterprise Risk Management: Theory and Practice Enterprise Risk Management In this paper, René M., Stulz and Brian W. Nocco explain how enterprise risk management creates value for shareholders. ... Measuring and Managing Operational Risk in the Financial Sector Financial Sector,Operational Risk This paper by Airane Chapelle a.o. proposes a methodology to analyze the implications of the Advanced Measurement Approa... IT Risks List of Typical Risks of IT Projects Very comprehensive list of no less than 217 risks associated with information technology.... Operational Risk Management Risk Management A comprehensive presentation about Operational Risk Management. The following points are discussed: - ORM terms - ORM ... How to Apply the COSO Enterprise Risk Management Integrated Framework Enterprise Risk Management, COSO ERM Framework This presentation elaborates on the concept of Enterprise Risk Management and the COSO ERM Framework, sections: 1. What... Risk Management in Agricultural Lending Agricultural Risk Management, Micro Finance, Bottom of the Pyramid, Agriculture Risk Management Presentation about Risk Management, especially focused on the Risks in Agricultural Lending. The presentation includes t... The Six Basic Questions of Risk Management Initial Understanding of Risk Management, Risk Management Introduction Managing risk is essentially a process of asking and answering six relatively easy questions no matter what setting (per... Risk Management Diagram Risk Management Download and edit the 12manage PowerPoint model for limited personal, educational and business use. Republishing in int...

Researchlinks Springen naar verdere onderzoeksbronnen met betrekking tot Kredietrisicobeheer. Nieuws Video's Presentaties   Boeken Academisch Meer

Vergelijk met: Plausibiliteitstheorie  |  Strategisch Risicomanagement  |  Real Options-analyse  |  CAPM  |  PRVit  |  Z-Score
 

Keer terug naar Management Discipline: Besluitvorming & Waardering  |  Financiën & Investeren  |  Kennis & Ontastbare Zaken  |  Strategie & Innovatie

Meer Managementmethoden, managementmodellen en managementtheorie