Gestion du Risque de Crédit et RAROC

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Qu'est-ce que le risque de crédit?

Pour définir ce qu'est la gestion du risque de crédit, nous devons d'abord comprendre le concept de risque de crédit. Le risque de crédit est le risque résultant du non-respect par l'emprunteur des termes du contrat de crédit. Cela peut se produire lorsque le client est en retard dans le remboursement de sa dette, ne paie pas entièrement le montant de sa dette ou ne paie pas sa dette lorsque le capital et les intérêts sont dus, ce qui entraîne des pertes financières et des difficultés dans les activités commerciales des banques commerciales.

Qu'est-ce que la gestion des risques de crédit?

La gestion des risques de crédit est le processus d'identification et d'analyse des facteurs de risque, de mesure du niveau de risque, sélectionnant ainsi des mesures pour gérer les activités de crédit afin de limiter et d'éliminer les risques dans le processus de crédit.

Qu'est-ce que le RAROC ? Description

Le RAROC est un cadre de référence ajusté au risque pour la mesure de rentabilité et le management de la rentabilité. C'est un outil pour mesurer la performance financière ajustée au risque. Et il fournit une vue uniforme de la rentabilité au travers des entreprises (unités d'affaires stratégiques / divisions). Le RAROC et les concepts relatifs tels que le RORAC et le RARORAC sont principalement utilisés au sein (des branches d'activité des) banques et compagnies d'assurance. Le RAROC est défini comme ratio de retour ajusté au risque des capitaux économiques.
 

Histoire du RAROC

L'élaboration de la méthodologie du RAROC a commencé vers la fin des années 70, lancée par un groupe chez Bankers Trust. Leur idée originelle était de mesurer le risque du portefeuille de crédit bancaire, aussi bien que le montant de capitaux propres nécessaire pour limiter l'exposition des déposants de la banque et autres créanciers à une probabilité spécifiée de perte. Depuis lors, un certain nombre d'autres grandes banques ont développé les systèmes identiques de RAROC (ou de RAROC). Leur but est dans la plupart des cas de mesurer le montant de capitaux propres, nécessaire à supporter toutes leurs activités. Activités basées sur les Honoraires et commerciales, aussi bien que les prêts traditionnels.

Les systèmes de RAROC affectent les capitaux pour deux raisons différentes : (1) la gestion des risques et (2) l'évaluation des performances. Pour les raisons de gestion des risques, le but principal d'affecter les capitaux à différentes unités d'affaires est de déterminer les capitaux permanents optimaux de la banque. Ce processus implique l'estimation de combien le risque (volatilité) de chaque unité d'affaires participe au risque global de la banque et, par conséquent, aux besoins globaux de capitaux de la banque.
Pour les raisons d'évaluation de performance, les systèmes de RAROC affectent les capitaux aux unités d'affaires. En tant qu'élément d'un processus pour déterminer le taux de rentabilité ajusté au risque et, finalement, la valeur ajoutée économique de chaque unité d'affaires. La valeur ajoutée économique de chaque unité d'affaires, détaillée ci-dessous, est simplement le revenu net ajusté de l'unité moins les frais financiers (le montant de capitaux propres alloué à l'unité fois le retour requis sur les capitaux propres). L'objectif est dans ce cas-ci de mesurer la contribution de l'unité d'affaires à la valeur d'actionnaire. Et, ainsi, fournir des bases pour la budgétisation de capital efficace et une rentabilité de la rémunération au niveau de l'unité d'affaires.

Capitaux économiques et trois types de risque

Des capitaux économiques sont attribués sur la base de trois facteurs de risque :

• Risque du marché,
• Risque de crédit et
• Risque opérationnel.

Des méthodologies de capitaux économiques peuvent être appliquées au travers des produits, des clients, des branches d'activité et d'autres segmentations. Au besoin pour mesurer certains types de performance. Les capitaux résultants attribués à chaque branche d'activité fournissent le cadre financier pour comprendre et évaluer la performance pérenne et pour gérer activement la composition du portefeuille d'activités. Ceci permet à une entreprise financière d'accroître la valeur d'actionnaire, en réaffectant les capitaux aux entreprises qui fournissent une valeur stratégique élevée et des retours pérennes, ou avec un potentiel de croissance et de rentabilité à long terme.
 

Profit économique

Le profit économique s'élabore sur le RAROC en incorporant le coût des capitaux propres. Ceci est basé sur le taux de rentabilité requis par le marché de maintenir des instruments boursiers, pour évaluer si la richesse d'actionnaire est créée. Le profit mesure le retour qui est généré par chaque branche d'activité au-dessus du coût des capitaux propres. La richesse d'actionnaire est accrue si les capitaux peuvent être utilisés à un rendement supérieur au coût des capitaux propres de la banque. De même, quand les retours n'excèdent pas le coût des capitaux propres, alors la richesse d'actionnaire est diminuée et un déploiement plus efficace de ces capitaux devrait être recherché.

La valeur de la Gestion des risques

Une Gestion des risques efficace peut constituer la valeur dans les dimensions suivantes (plus ou moins dans l'ordre de signification) :

1. Conformité et prévention

   • Évitez les crises dans votre propre organisation.
   • Évitez les crises dans d'autres organisations.
   • Conformez-vous aux normes de gouvernance d'entreprise.
   • Évitez la responsabilité personnelle pour passif des dirigeants.

2. Performance

   • Comprenez l'étendue complète du risque auquel est confronté l'organisation.
   • Évaluez les risques de stratégie commerciale.
   • Réalisez les meilleures pratiques.

3. Réputation d'entreprise

   • Protection de la réputation d'entreprise.

4. Amélioration de la valeur d'actionnaire

   • Augmentez la répartition de capital.
   • Améliorez les rendements par une Gestion Basée sur la Valeur.

Gestion des risques proactive

Une Gestion des risques proactive évalue :

• La probabilité d'occurrence du risque,
• Facteurs d'événement de risque,
• Occurrences de risque,
• La probabilité de l'impact,
• Facteurs d'impact, avant le risque ayant lieu réellement (figure : Gestion des risques proactive - Smith et Merritt).

Livre : John B. Caouette, Edward I. Altman - Managing Credit Risk -

Livre : Carol Alexander - Operational Risk: Regulation, Analysis and Management -

Livre : Michael K. Ong - The Basel Handbook: A Guide for Financial Practitioners -

Livre : Donald R. van Deventer, Kenji Imai - Credit Risk Models and the Basel Accords (Wiley Finance) -

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