Gestion des Risques et RAROC

Centre de Connaissances

• A propos 12manage
• Accueil
• Dictionnaire
• Encyclopédie
• Question?
• Point de Vues

• S'Enregistrer
• Se Connecter
• Aide

• Changement et Organisation
• Communication et Compétences
• Prise de Décision et Évaluation
• Éthique et Responsabilité
• Finances et Investissement
• Gestion de Ressources Humaines
• Gestion de la Connaissance et de l'Immatériel
• Leadership
• Marketing
• Management de Projet et de Programme
• Stratégie
• Chaîne Logistique et Gestion de la Qualité

Analyse de la valeur du risque. Explication du Risque-Ajusté au Retour sur Capital. RAROC.

Qu'est-ce que le RAROC ? Description

Le RAROC est un cadre de référence ajusté au risque pour la mesure de rentabilité et le management de la rentabilité. C'est un outil pour mesurer la performance financière ajustée au risque. Et il fournit une vue uniforme de la rentabilité au travers des entreprises (unités d'affaires stratégiques / divisions). Le RAROC et les concepts relatifs tels que le RORAC et le RARORAC sont principalement utilisés au sein (des branches d'activité des) banques et compagnies d'assurance. Le RAROC est défini comme ratio de retour ajusté au risque des capitaux économiques.
 

Histoire du RAROC

L'élaboration de la méthodologie du RAROC a commencé vers la fin des années 70, lancée par un groupe chez Bankers Trust. Leur idée originelle était de mesurer le risque du portefeuille de crédit bancaire, aussi bien que le montant de capitaux propres nécessaire pour limiter l'exposition des déposants de la banque et autres créanciers à une probabilité spécifiée de perte. Depuis lors, un certain nombre d'autres grandes banques ont développé les systèmes identiques de RAROC (ou de RAROC). Leur but est dans la plupart des cas de mesurer le montant de capitaux propres, nécessaire à supporter toutes leurs activités. Activités basées sur les Honoraires et commerciales, aussi bien que les prêts traditionnels.

Les systèmes de RAROC affectent les capitaux pour deux raisons différentes : (1) la gestion des risques et (2) l'évaluation des performances. Pour les raisons de gestion des risques, le but principal d'affecter les capitaux à différentes unités d'affaires est de déterminer les capitaux permanents optimaux de la banque. Ce processus implique l'estimation de combien le risque (volatilité) de chaque unité d'affaires participe au risque global de la banque et, par conséquent, aux besoins globaux de capitaux de la banque.
Pour les raisons d'évaluation de performance, les systèmes de RAROC affectent les capitaux aux unités d'affaires. En tant qu'élément d'un processus pour déterminer le taux de rentabilité ajusté au risque et, finalement, la valeur ajoutée économique de chaque unité d'affaires. La valeur ajoutée économique de chaque unité d'affaires, détaillée ci-dessous, est simplement le revenu net ajusté de l'unité moins les frais financiers (le montant de capitaux propres alloué à l'unité fois le retour requis sur les capitaux propres). L'objectif est dans ce cas-ci de mesurer la contribution de l'unité d'affaires à la valeur d'actionnaire. Et, ainsi, fournir des bases pour la budgétisation de capital efficace et une rentabilité de la rémunération au niveau de l'unité d'affaires.

Capitaux économiques et trois types de risque

Des capitaux économiques sont attribués sur la base de trois facteurs de risque :

• Risque du marché,
• Risque de crédit et
• Risque opérationnel.

Des méthodologies de capitaux économiques peuvent être appliquées au travers des produits, des clients, des branches d'activité et d'autres segmentations. Au besoin pour mesurer certains types de performance. Les capitaux résultants attribués à chaque branche d'activité fournissent le cadre financier pour comprendre et évaluer la performance pérenne et pour gérer activement la composition du portefeuille d'activités. Ceci permet à une entreprise financière d'accroître la valeur d'actionnaire, en réaffectant les capitaux aux entreprises qui fournissent une valeur stratégique élevée et des retours pérennes, ou avec un potentiel de croissance et de rentabilité à long terme.
 

Profit économique

Le profit économique s'élabore sur le RAROC en incorporant le coût des capitaux propres. Ceci est basé sur le taux de rentabilité requis par le marché de maintenir des instruments boursiers, pour évaluer si la richesse d'actionnaire est créée. Le profit mesure le retour qui est généré par chaque branche d'activité au-dessus du coût des capitaux propres. La richesse d'actionnaire est accrue si les capitaux peuvent être utilisés à un rendement supérieur au coût des capitaux propres de la banque. De même, quand les retours n'excèdent pas le coût des capitaux propres, alors la richesse d'actionnaire est diminuée et un déploiement plus efficace de ces capitaux devrait être recherché.

La valeur de la Gestion des risques

Une Gestion des risques efficace peut constituer la valeur dans les dimensions suivantes (plus ou moins dans l'ordre de signification) :

1. Conformité et prévention

   • Évitez les crises dans votre propre organisation.
   • Évitez les crises dans d'autres organisations.
   • Conformez-vous aux normes de gouvernance d'entreprise.
   • Évitez la responsabilité personnelle pour passif des dirigeants.

2. Performance

   • Comprenez l'étendue complète du risque auquel est confronté l'organisation.
   • Évaluez les risques de stratégie commerciale.
   • Réalisez les meilleures pratiques.

3. Réputation d'entreprise

   • Protection de la réputation d'entreprise.

4. Amélioration de la valeur d'actionnaire

   • Augmentez la répartition de capital.
   • Améliorez les rendements par une Gestion Basée sur la Valeur.

Gestion des risques proactive

Une Gestion des risques proactive évalue :

• La probabilité d'occurrence du risque,
• Facteurs d'événement de risque,
• Occurrences de risque,
• La probabilité de l'impact,
• Facteurs d'impact, avant le risque ayant lieu réellement (figure : Gestion des risques proactive - Smith et Merritt).

Livre : John B. Caouette, Edward I. Altman - Managing Credit Risk -

Livre : Carol Alexander - Operational Risk: Regulation, Analysis and Management -

Livre : Michael K. Ong - The Basel Handbook: A Guide for Financial Practitioners -

Livre : Donald R. van Deventer, Kenji Imai - Credit Risk Models and the Basel Accords (Wiley Finance) -

Gestion des Risques Groupe d'Intérêt Spécial Groupe d'Intérêt Spécial (72 membres)

Forum de Gestion des Risques   Sujets récents   Banks have managed the wrong risks Over the last couple of years, financial institutions have b...           Enterprise Risk Management In the modern day risk has become an integral part of every ...           Risk Management in the Electrical Energy Sector Can anyone tell me the ideal risk management system that can...           Laboratory Biorisk Management I need some information or references about the AMP model of...           Environmental Risk Factors by Saunders Anybody knows about the model of environmental factors by Ma...           Introducing a Loss Event Database Hi everyone! My problem is that I would like to introduce...           What are the Main Procedures of Operational Risk Management? What are the main procedures involved in operational risk ma...           Global Financial Pandemonium The global financial pandemonium goes beyond the issue of co...

Meilleures Pratiques - Gestion des Risques   Risk Versus Uncertainty In the management of risk, what is the distinction between r...           List of Typical Project Risks Anyone have a good list of typical risks to consider when cr...           Meaning of Risk and Risk Events One could define RISK as: the uncertainity in desired outco...

Expert Tips (ENG) - Risk Management and RAROC   The Levels of Risk Risk Hierarchy...       Critical Success Factors of RM Improve your RM process...       Strategic versus Financial Risk Management Comparison of Typical Activities...       Pitfalls of Traditional Risk Analysis Risk Management, Crisis Management...       Taking Risk Management from Control and Compliance into a Competitive Advantage Strategic Risk Management...       Why Society is More Risky than Before Understanding New Risk Categories, Risk Management...       How to Link Risk Management and Strategy? Strategic Risk Management, Best Practices...       Moral Intensity: When Will a Decision Be Seen as Unethical? Risk Management, Business Ethics, Ethical Decision-making, Crisis Management, Corporate Responsibility...       Align Your Risk Management Strategy with Investors' View on Risk Strategic Risk Management, Transparant Risk Management...

Ressources - Gestion des Risques   Nouvelles sur Management Des Risques Raroc         Nouvelles sur Gestion Des Risques Capital Économique         Vidéos sur Management Des Risques Raroc         Vidéos sur Gestion Des Risques Capital Économique         Présentations sur Management Des Risques Raroc         Présentations sur Gestion Des Risques Capital Économique         Plus sur Management Des Risques Raroc         Plus sur Gestion Des Risques Capital Économique

Comparez avec : Théorie de Plausibilité  |  Gestion des Risques Stratégique  |  Options Réelles  |  CAPM  |  PRVit (Performance Risque Evaluation)  |  Z-Score
 

Retour vers la page des disciplines de Management : Prise de décision et Évaluation  |  Finances et investissement  |  Connaissance et Immatériel  |  Stratégie

Plus de Méthodes, Modèles et Théorie de Management