Übernahme durch eigenes Management

Wissenszentrum



Zusammenfassung, Forum, Best Practices, Expertentipps und Informationsquellen.

12 Objekte • 303.513 Besuche


Zusammenfassung

Was ist ein Management Buy-out (Übernahme durch eigenes Management)? Beschreibung

Im wesentlichen ist ein MBO der Erwerb eines Unternehmens durch sein vorhandenes Management, normalerweise in Zusammenarbeit mit äußeren Finanzieren. Übernahmen schwanken in Größe, Umfang und Komplexität, aber die Schlüsseleigenschaft ist, dass die Manager Anteilswerte in ihrem Unternehmen erwerben, manchmal einen kontrollierenden Anteil, für eine verhältnismäßig bescheidene persönliche Investition. Die vorhandenen Inhaber verkaufen normalerweise die meisten oder alle ihre Investitionen an die Manager und ihre Co-Investoren. Häufig gründet die Gruppe der einbezogenen Manager eine neue Holdinggesellschaft, die dann effektiv die Anteile des Zielunternehmens kauft.


Gründe für den Erwerb eines Unternehmens durch sein vorhandenes Management

  • Bestimmte Teile einer Organisation werden von ihrer Muttergesellschaft nicht mehr als Kernkompetenz/Haupttätigkeit gesehen.

  • Eine Firma ist in finanzieller Not und „benötigt das Bargeld“. Vergleichen Sie: Turnaround-Management

  • Teile von Akquisitionen, die nicht gewünscht werden.

  • Im Falle von Familienunternehmen: Nachfolgethemen durch Ruhestand des Inhabers.

  • Das Management-Team möchte Unabhängigkeit und Autonomie erlangen, eine Möglichkeit, um die Strategie und die zukünftige Ausrichtung der Firma und die Aussicht auf einen Kapitalgewinn zu beeinflussen.

Attraktivität des Management Buy-out (Übernahme durch eigenes Management)-Ansatzes für den Verkäufer

  • Geschwindigkeit. Ein MBO kann viel schneller als ein Geschäftsverkauf sein.

  • Strategische Erwägungen. Zum Beispiel kann die verkaufende Partei möglicherweise nicht wollen, dass Konkurrenten Kontrolle erlangen.

  • Vertraulichkeit. Die verkaufende Partei kann möglicherweise nicht wollen, dass Konkurrenten Zugang zu den sensitiven Informationen erlangen, die während eines Geschäftsverkaufsprozesses preisgegeben werden würden.

  • Vertrautheit. Mit einem MBO kann die verkaufende Partei weiterhin mit einem Management-Team zusammenarbeiten, mit dem sie bereits ein Verhältnis aufgebaut hat.

  • Preisgestaltung.

Umsetzbarkeit eines Management Buy-out (Übernahme durch eigenes Management)? Kriterien

  1. Vernünftiges und ausgeglichenes Management-Team.

  2. Unternehmen muss als alleinstehende Körperschaft kommerziell entwicklungsfähig sein.

  3. Bereitwilliger Verkäufer.

  4. Realistischer Preis (Bewertung… DCF-Verfahren, Bewertung des Reinvermögens, P/E ratio (KGV)).

  5. Übernahme muss zum Unterstützen einer passenden Finanzierungsstruktur fähig sein.

Typische Schritte in einem Management Buy-out Prozess

  1. Einigung im Management-Team darüber, wer der Geschäftsführer werden wird.
  2. Berufung der finanziellen Berater.
  3. Einschätzung der Eignung der Übernahme.
  4. Zustimmung, um den MBO durchzuführen.
  5. Auswertung der ursprünglichen Preisforderung des Verkäufers.
  6. Formulierung des Unternehmensplans.
  7. Auswahl der Eigenkapitalberater und Erhalten von schriftlichen Angeboten.
  8. Wahl der Rechtsberater.
  9. Wahl des leitenden Investors.
  10. Verhandlung des besten Eigenkapitalangebots.
  11. Verhandlung des Kaufs des Unternehmens.
  12. Wahl der Buchprüfer.
  13. Implementierung einer Due Diligence Prüfung.
  14. Beschaffung von Finanzierung und anderen Eigenkapitalinvestitionen.
  15. Vorbereitung der gesetzlichen Dokumente.
  16. Rechtmäßiger Besitz erlangt.

Fachgruppe

Beitreten

Übernahme durch Eigenes Management Fachgruppe.



Fachgruppe (2 Mitglieder)

Forum

Neues Thema

Forum über Übernahme durch Eigenes Management.


🔥 NEU Unterschied zwischen einem Management Buy-out im Vergleich zu einem Management Buy-in
Im Gegensatz zum MBO wird bei einem Management Buy-In (MBI) ein Unternehmen durch externes Management übernommen oder di (...)
27
 

Starten Sie ein neues Forenthema über Übernahme durch Eigenes Management. Mehr Informationen.

 

Best Practices

Registrieren Sie sich

Die am besten bewerteten Themen über Übernahme durch Eigenes Management. Hier finden Sie die wertvollsten Ideen und praktischen Vorschläge.


Expertentipps

Registrieren Sie sich

Erweiterte Einblicke zu Management Buy-out (Englisch). Hier finden Sie professionelle Ratschläge von Experten.


A Crucial Consideration in MBs

MB
A crucial issue of the MB is the major conflicts of interest that arise in a MB due to i (...)
Informationsquellen

Registrieren Sie sich

Verschiedene Informationsquellen zu Übernahme durch Eigenes Management. Hier finden Sie Powerpoints, Videos, Nachrichten usw., die Sie in Ihren eigenen Vorträgen und Workshops verwenden können.


Entrepreneurial Orientation in Management Buy-Outs and the Contribution of Venture Capital

Entrepreneurship, MBO
This paper by Hans Bruining and Mike Wright focuses on the development of entrepreneurial orientation (EO) after a manag (...)

Introduction and Summary of Management Buy Out (MBO)

Initial Understanding of Management Buy Out
Management Buy Out is a term for a transaction where the management team (not necessary shareholders) buy out a third pa (...)

Internationailization of MBOs: Firm Strategies and Venture Capitalist Contribution

Management Buyouts
Multivariate statistical analysis is utilized to explore the association between firm strategies, contributions made by (...)

Forschungslinks

Registrieren Sie sich

Springen Sie automatisch in weitere nützliche Quellen bezüglich Übernahme durch Eigenes Management.


Nachrichten Videos Präsentationen Bücher Mehr

Nachrichten

Videos

Präsentationen

Bücher

Mehr


Vergleichen Sie mit Management Buy-out (Übernahme durch eigenes Management):  Fremdfinanzierte Übernahme Akquisitions-Integrationsansätze  |  Kernkompetenz  |  Auslagerung


Zurück zur Managementdisziplin: Finanzieren & Investieren  |  Führung  |  Strategie


Mehr Managementmethoden, Modelle und Theorie

Fachgruppe

Haben Sie ein großes Interesse an Übernahme durch Eigenes Management? Werden Sie unser SIG Führer

 


Über 12manage | Werbung | Link zu uns / Zitieren Sie uns | Datenschutz | Vorschläge | Rechtlicher Hinweis
© 2021 12manage - The Executive Fast Track. V15.8 - Letzter Update: 5-8-2021. Alle Namen ™ ihren Inhaber.