Förvärvs och Integrations Angrepssätt (Haspeslagh och Jemison)

Kunskapscenter

• Om 12manage
• Home
• Ordbok
• Encyklopedi
• Fråga?
• Views

• Registrera
• Logga in
• Hjälp

• Organisation och Förändring
• Kommunikation och Färdigheter
• Beslutsfattande och Värdering
• Etik och Ansvar
• Ekonomi och Investera
• HRM och Personalfrågor
• Kunskap och Immateriella Tillgångar
• Ledarskap
• Marknadsföring
• Program- och Projektledning
• Strategi, Företagsledning, Styrning, Mål
• Supply Chain och Kvalitetsledning

Fusioner och förvärv. Förklaring av Förvärvs- och Integrations Angreppssätt av Philippe Haspeslagh och David Jemison. ('90)

Förvärvs- och Integrations Angreppssättsmodellen som Philippe Haspeslagh och David Jemison ger insikt och vägledning vid fusioner och förvärv och att välja det mest optimala integrationstillvägagångssättet.

Traditionellt vid fusioner och förvärv var mottot ofta: "Gör dem lika oss". Eller förhållandevis enkla kriterier användes för att välja ett tillvägagångssätt. Liksom storleken och kvaliteten på det förvärvade företaget.

Haspeslagh och Jemison (1990) har påstått att tillvägagångssättet, som ett företag bör ta i en integration, bör man förstå genom att beakta följande två (extra) kriterier:

1. Behovet av strategiskt ömsesidigt oberoende.
2. Behovet av organisatoriskt självstyre.

Fyra typer av värdeskapande vid fusioner och förvärv

Självfallet är målet och den centrala uppgiften i alla typer av förvärv att skapa värde som möjliggörs, när de två organisationerna kombineras. Det finns fyra typer av värdeskapande:

1. Dela resurser. Värde skapas, genom att man kombinerar företagen på den funktionella nivån.
2. Funktionell expertis överföring. Värde skapas genom att flytta vissa bestämda personer eller dela information, kunskap och know-how.
3. Överföring av allmän managementexpertis. Värden skapas genom ökad insikt, koordination eller kontroll.
4. Kombinationsfördelar. Värde skapas genom att få hävstångseffekter för kapital tillgångar, genom att låna kapacitet, genom ökande inköpskraft eller genom ökad marknadskraft.

Organisatoriskt självstyre

Haspeslagh och Jemison varnar för att chefer inte skall förlora kontrollen på grund av det faktum att den strategiska uppgiften i ett förvärv är att skapa värde. Dessutom måste de inte bevilja självstyre för snabbt, även om personer är viktig och självfallet bör behandlas rättvist och med värdighet. Behovet av organisatoriskt självstyre kan besvaras genom att använda tre frågor:

1. Är självstyre nödvändigt för att bevara den strategiska kapaciteten som vi har köpt?
2. Om svaret i fråga 1, är positivt, hur mycket självstyre bör vara tillåtet?
3. I vilka specifika områden är självstyre viktigt?

Den fördelaktigaste fusions- och förvärvsmodellen

Beroende av poängen på de ovannämnda två faktorerna (se grafen), de fördelaktigaste Förvärvs- och Integrations Angreppssätten är:

• Absorption. Management bör vara modig och se till att denna vision för förvärvet utkommuniceras.
• Bibehållande. Managements fokus är: att hålla källan av den förvärvade intakt, "fostra".
• Symbios. Management måste se till att det samtidigt sker ett gränsbevarande och att gränserna öppnas upp, genom en gradvis process.
• Holdingbolag. Ingen avsikt av att integrera och värde skapas endast av finansiella överföringar, riskdelning eller allmän managementkapacitet.

Förvärvs och Integrations Angrepssätt Forumet   Combining Integration and Autonomy in Acquisitions According to the literature on acquisitions, it is of high importance to decide on the proper level of integration between the firms in order to realize value from an acquisition. It is often considered that there is a trade-off between integratio...           What HRM Theories are used in M&A? What theories of HRM are usually applied in mergers and acquisitions? How about configuration and contingency approaches? Thanks for your suggestions......           2 Perspectives on Post-acquisition Integration One can distinguish two perspectives when discussing acquisition integration: 1. Organizational Behavior Perspective towards Post-acquisition Integration (also called: 'Human Integration Perspective...           What makes M&A So Attractive Compared to Organic Growth? I think one reason for the low success rate of M&A is that many times the merger arises from opportunity and not from genuine strategic planning. Sometimes board members meet loosely, see some similarities and the idea is borne. Seldom you see a...           Mergers and Acquisitions in Africa Mergers and acquisitions are not very common in Africa.... I wonder why?...           Do Mergers and Acquisitions Add Value? As a theory it is expected that the value of the two firms after merging should rise. But this is often not the case in real life. Why?...           Mergers and Acquisitions (M&A) Success Factors What are the factors affecting the success after a merger, acquisition or takeover?...           Reasons for Mergers and Acquisitions? Please help me understand why any company would want to merge with some another company. What are the typical main reasons behind mergers and acquisitions?...           Da Annullamento and Da Concambio in English? I'm writing a thesis degree on Italian and U.S. mergers. In Italy, mergers generate deficits ("Disavanzi") or surplus("Avanzi"). We have two types of these called "da annullamento" and "da concambio". The first one is generated due to the cancellatio...           Global Number of Mergers & Acquisitions How many company M&As are done annually across the globe?...           The right Leader during M&A The role of HR in M&A is important, but the role of the future Country or Regional Leader is critical. If that Leader is not "neutral", it is hard to have the right new and effective top management: this person can destroy the shared values....           Culture Clashes in M&A Many studies report that up to 80% of M&A are failing to create value and this is mainly due to culture clashes during the integration phase. Some authors have suggested that like financial and operational, a Cultural Due Diligence should be...           Increase the role of HR in M&A Many mergers and acquisitions fail to deliver on their initial promises partly because of cultural/people issues. The role of HR in M&A should be increased to avoid this, especially in early stages. In this way potential culture clashes can be...         Börja ett nytt ämne

Förvärvs och Integrations Angrepssätt Särskild Intressegrupp SIG Särskild Intressegrupp SIG

Förvärvs och Integrations Angrepssätt Utbildning & Sammankomster Hitta Träning, Seminarier och Sammankomster

Best Practices - Förvärvs och Integrations Angrepssätt Premium

Expert Tips (ENG) - Acquisition Integration Approaches Premium   Why M&A is not a Strategy Note that M&A is just a tool to achieve something; it is not a strategy by itself. Some companies seem to be acquiring merely for the sake of top-line... Usage (application): Mergers and Acquisitions Planning, Strategy       Mergers and Acquisitions: Success Archetypes According to Marc Goedhart, Tim Koller, and David Wessels ("The Five Types of Successful Acquisitions", McKinsey Quarterly, July 2010), the strateg... Usage (application): Mergers and Acquisitions, Strategy       Value Creation in Cross-Border Mergers and Acquisitions There is a rise in the amount of cross-border mergers and acquisitions (M&As). These cross-border M&As are subject to a set of factors that affect ... Usage (application): International M&A, Value Creation       Focus Areas after a Merger for Leaders In McKinsey Quarterly 2006/4 is an article on the art of postmerger leadership. McKinsey mention 5 challenges for postmerger leaders: 1. Create a... Usage (application): Post-merger Integration, M&A, Strategy       Rules for Successful Acquisition Campaigns In his HBR article "Rules to Acquire By", Pitney Bowes' CFO and Executive VP Bruce Nolop shares some lessons learned by his organization during succes... Usage (application): M&A, Strategy       Attributes of Success of Successful Acquisitions In an empirical study of 24 acquisitions, Hitt, Harrison, Ireland and Best examined that successful acquisitions share following organizational attrib... Usage (application): Strategy, M&A       What are the Key Responsibilities of the Board in M&A? Cookson (iancookson@gt.com) recommends the following useful shopping list in the "Financial Excutive" of Oct2004: - What are the integration pla... Usage (application): Board Responsibilities, Mergers and Acquisitions       Potential Strategic Objectives of Mergers & Acquisitions Many mergers and acquisitions are driven by strategies in order to achieve one of the following five strategic M&A objectives: 1. To exte... Usage (application): Mergers & Acquisitions, Strategy       Platform and Bolt-on Acquisitions Types When it comes to assess a potential acquisition, Pitney Bowes, famous for its successful acquisition strategies, applies different criteria according ... Usage (application): M&A, Strategy       Communication Strategy Before, During and After a Merger Of the many complex decisions that senior executives make before and during a merger, one is mandatory and critical but often given short shrift: the ... Usage (application): Branding, Communication, M&A       Principles for Successful M&A integration 1. Use a personal touch: One of the most important elements of a successful M&A integration is clear and consistent communication with employees of bo... Usage (application): Post-Merger Integration       The Relation Between “Organizational Fit” and Post-acquisition Integration Performance The term “Organizational Fit” is an important aspect when considering the post-acquisition integration performance. The term refers to the degree of c... Usage (application): M&A Strategy, Post-merger Integration       The Drivers of Merger Success Many mergers fail. Everybody knows that. Marc J. Epstein thinks there are seven determinants of merger success: 1. strategic vision ... Usage (application): Post-Merger Integration       Reasons for M&A Failures Research from Hay Group and La Sorbonne University on European merger and acquisition operations of the last 3 years highlights 2 unusual failure caus... Usage (application): Avoid these Mistakes in M&A…       Cold Hard Facts about Acquisitions One should recognize some cold hard facts about mergers and acquisitions. In the book: The Complete Guide to Mergers and Acquisitions, the authors Tim... Usage (application): When you're considering an acquisition…       Guidelines for a Smooth Post Merger Integration In the article "The Ten Commandments Of Integrating an Acquisition" by Jess Varughese and Peter Bond (USBanker, July 2008), the authors use the... Usage (application): Integrating an Acquisition

Resurser - Förvärvs och Integrations Angrepssätt Premium   Nyheter Förvärv Integration         Nyheter Fusioner Köp         Videor Förvärv Integration         Videor Fusioner Köp         Presentationer Förvärv Integration         Presentationer Fusioner Köp         Mer Förvärv Integration         Mer Fusioner Köp

Jämför Förvärvs- och Integrations Angreppssätt med: Kärnkompetens  |  Lånefinansierat Företagsköp (Leveraged Buy-out)  |  Moderbolagstilar, Koncernstilar  |  Värdebaserad Styrning  |  Porter  |  Moderbolagsfördel, Koncernfördel  |  Horisontell Integration  |  Turnaround Management  |  Företagsledningens Utköp (Management Buyout)  |  BCG Matrisen  |  Tillväxtfasermodell  |  Särskiljande Förmågor (Distinctive Capabilities)  |  Centralisering och Decentralisering  |  Organisatoriska Konfigurationer  |  Organisationskarta  |  Utkontraktering

Retur till Management Start: Organisation och Förändring  | Ekonomi och Investera  |  Kunskap och Immateriella Tillgångar  |   Strategi

Mer Management Metoder, Modeller och Teori