Förvärvs och Integrations Angrepssätt (Haspeslagh och Jemison)

Kunskapscenter

Förvärvs- och Integrations Angreppssättsmodellen som Philippe Haspeslagh och David Jemison ger insikt och vägledning vid fusioner och förvärv och att välja det mest optimala integrationstillvägagångssättet.

Traditionellt vid fusioner och förvärv var mottot ofta: "Gör dem lika oss". Eller förhållandevis enkla kriterier användes för att välja ett tillvägagångssätt. Liksom storleken och kvaliteten på det förvärvade företaget.

Haspeslagh och Jemison (1990) har påstått att tillvägagångssättet, som ett företag bör ta i en integration, bör man förstå genom att beakta följande två (extra) kriterier:

1. Behovet av strategiskt ömsesidigt oberoende.
2. Behovet av organisatoriskt självstyre.

Fyra typer av värdeskapande vid fusioner och förvärv

Självfallet är målet och den centrala uppgiften i alla typer av förvärv att skapa värde som möjliggörs, när de två organisationerna kombineras. Det finns fyra typer av värdeskapande:

1. Dela resurser. Värde skapas, genom att man kombinerar företagen på den funktionella nivån.
2. Funktionell expertis överföring. Värde skapas genom att flytta vissa bestämda personer eller dela information, kunskap och know-how.
3. Överföring av allmän managementexpertis. Värden skapas genom ökad insikt, koordination eller kontroll.
4. Kombinationsfördelar. Värde skapas genom att få hävstångseffekter för kapital tillgångar, genom att låna kapacitet, genom ökande inköpskraft eller genom ökad marknadskraft.

Organisatoriskt självstyre

Haspeslagh och Jemison varnar för att chefer inte skall förlora kontrollen på grund av det faktum att den strategiska uppgiften i ett förvärv är att skapa värde. Dessutom måste de inte bevilja självstyre för snabbt, även om personer är viktig och självfallet bör behandlas rättvist och med värdighet. Behovet av organisatoriskt självstyre kan besvaras genom att använda tre frågor:

1. Är självstyre nödvändigt för att bevara den strategiska kapaciteten som vi har köpt?
2. Om svaret i fråga 1, är positivt, hur mycket självstyre bör vara tillåtet?
3. I vilka specifika områden är självstyre viktigt?

Den fördelaktigaste fusions- och förvärvsmodellen

Beroende av poängen på de ovannämnda två faktorerna (se grafen), de fördelaktigaste Förvärvs- och Integrations Angreppssätten är:

• Absorption. Management bör vara modig och se till att denna vision för förvärvet utkommuniceras.
• Bibehållande. Managements fokus är: att hålla källan av den förvärvade intakt, "fostra".
• Symbios. Management måste se till att det samtidigt sker ett gränsbevarande och att gränserna öppnas upp, genom en gradvis process.
• Holdingbolag. Ingen avsikt av att integrera och värde skapas endast av finansiella överföringar, riskdelning eller allmän managementkapacitet.

Forum Nytt Ämne Forum om Integration av förvärv. Mergers and Acquisitions in Africa Mergers and acquisitions are not very common in Africa.... I wonder why? (...) 14   2 kommentarer The right Leader during M&A The role of HR in M&A is important, but the role of the future Country or Regional Leader is critical. If that Leader is (...) 10   0 kommentarer What HRM Theories are used in M&A? What theories of HRM are usually applied in mergers and acquisitions? How about configuration and contingency approache (...) 9   4 kommentarer Da Annullamento and Da Concambio in English? I'm writing a thesis degree on Italian and U.S. mergers. In Italy, mergers generate deficits ("Disavanzi") or surplus("A (...) 9   0 kommentarer 2 Perspectives on Post-acquisition Integration One can distinguish two perspectives when discussing acquisition integration: 1. Organizational Behavior Perspective to (...) 6   1 kommentarer Increase the role of HR in M&A Many mergers and acquisitions fail to deliver on their initial promises partly because of cultural/people issues. The ro (...) 5   2 kommentarer Combining Integration and Autonomy in Acquisitions According to the literature on acquisitions, it is of high importance to decide on the proper level of integration betwe (...) 4   0 kommentarer What makes M&A So Attractive Compared to Organic Growth? I think one reason for the low success rate of M&A is that many times the merger arises from opportunity and not from ge (...) 3   0 kommentarer Global Number of Mergers & Acquisitions How many company M&As are done annually across the globe? (...) 3   2 kommentarer Reasons for Mergers and Acquisitions? Please help me understand why any company would want to merge with some another company. What are the typical main reaso (...) 2   2 kommentarer

Best Practices Bli Medlem Topprankade ämnen om Integration av förvärv. Här hittar du de mest värdefulla idéerna och praktiska förslagen. Mergers and Acquisitions (M&A) Success Factors What are the factors affecting the success after a merger, acquisition or takeover? (...) 19   3 kommentarer Do Mergers and Acquisitions Add Value? As a theory it is expected that the value of the two firms after merging should rise. But this is often not the case in (...) 11   4 kommentarer Culture Clashes in M&A Many studies report that up to 80% of M&A are failing to create value and this is mainly due to culture clashes during (...) 6   5 kommentarer

Experttips Bli Medlem Avancerad insikt om Acquisition Integration (Engelsk). Här hittar du professionella råd från experter. Why M&A is not a Strategy Mergers and Acquisitions Planning, Strategy Note that M&A is just a tool to achieve something; it is not a strategy by itself. Some companies seem to be acquiring m (...) Mergers and Acquisitions: Success Archetypes Mergers and Acquisitions, Strategy According to Marc Goedhart, Tim Koller, and David Wessels ("The Five Types of Successful Acquisitions", McKinsey Quarter (...) Value Creation in Cross-Border Mergers and Acquisitions International M&A, Value Creation There is a rise in the amount of cross-border mergers and acquisitions (M&As). These cross-border M&As are subject to a (...) Focus Areas after a Merger for Leaders Post-merger Integration, M&A, Strategy In McKinsey Quarterly 2006/4 is an article on the art of postmerger leadership. McKinsey mention 5 challenges for postme (...) Rules for Successful Acquisition Campaigns M&A, Strategy In his HBR article "Rules to Acquire By", Pitney Bowes' CFO and Executive VP Bruce Nolop shares some lessons learned by (...) Attributes of Success of Successful Acquisitions Strategy, M&A In an empirical study of 24 acquisitions, Hitt, Harrison, Ireland and Best examined that successful acquisitions share f (...) What are the Key Responsibilities of the Board in M&A? Board Responsibilities, Mergers and Acquisitions Cookson (iancookson@gt.com) recommends the following useful shopping list in the "Financial Excutive" of Oct2004: - Wh (...) Potential Strategic Objectives of Mergers & Acquisitions Mergers & Acquisitions, Strategy Many mergers and acquisitions are driven by strategies in order to achieve one of the following five strategic M&A objec (...) Platform and Bolt-on Acquisitions Types M&A, Strategy When it comes to assess a potential acquisition, Pitney Bowes, famous for its successful acquisition strategies, applies (...) Communication Strategy Before, During and After a Merger Branding, Communication, M&A Of the many complex decisions that senior executives make before and during a merger, one is mandatory and critical but (...) Principles for Successful M&A integration Post-Merger Integration 1. Use a personal touch: One of the most important elements of a successful M&A integration is clear and consistent comm (...) The Relation Between “Organizational Fit” and Post-acquisition Integration Performance M&A Strategy, Post-merger Integration The term “Organizational Fit” is an important aspect when considering the post-acquisition integration performance. The (...) The Drivers of Merger Success Post-Merger Integration Many mergers fail. Everybody knows that. Marc J. Epstein thinks there are seven determinants of merger success: 1. str (...) Reasons for M&A Failures Avoid these Mistakes in M&A… Research from Hay Group and La Sorbonne University on European merger and acquisition operations of the last 3 years hig (...) Cold Hard Facts about Acquisitions When you're considering an acquisition… One should recognize some cold hard facts about mergers and acquisitions. In the book: The Complete Guide to Mergers and (...) Guidelines for a Smooth Post Merger Integration Integrating an Acquisition In the article "The Ten Commandments Of Integrating an Acquisition" by Jess Varughese and Peter Bond (USBanker, July 200 (...)

Informationskällor Bli Medlem Olika informationskällor om Integration av förvärv. Här hittar du powerpoints, videor, nyheter etc. som du kan använda i dina egna föreläsningar och workshops.

Forskningslänkar Bli Medlem Hoppa automatiskt in i ytterligare användbara källor angående Integration av förvärv. Nyheter Videor Presentationer Böcker Mer

Jämför Förvärvs- och Integrations Angreppssätt med: Kärnkompetens  |  Lånefinansierat Företagsköp (Leveraged Buy-out)  |  Moderbolagstilar, Koncernstilar  |  Värdebaserad Styrning  |  Porter  |  Moderbolagsfördel, Koncernfördel  |  Horisontell Integration  |  Turnaround Management  |  Företagsledningens Utköp (Management Buyout)  |  BCG Matrisen  |  Tillväxtfasermodell  |  Särskiljande Förmågor (Distinctive Capabilities)  |  Centralisering och Decentralisering  |  Organisatoriska Konfigurationer  |  Organisationskarta  |  Utkontraktering

Retur till Management Start: Organisation och Förändring  | Ekonomi och Investera  |  Kunskap och Immateriella Tillgångar  |   Strategi

Mer Management Metoder, Modeller och Teori