Модель Acquisition Integration Approaches (Интеграционные подходы к поглощениям) Philippe Haspeslagh и David Jemison обеспечивает понимание и руководство в сделках по слияниям и поглощениям в выборе оптимального подхода к интеграции.
В сделках по слияниям и поглощениям часто традиционный лозунг был: «Сделайте их похожими на нас». Т.е. относительно простые критерии использовались в выборе подхода. Такие как размер и качество приобретаемой фирмы.
Haspeslagh и Jemison (1990) заявили, что подход, которого компания должна придерживаться в вопросе интеграции, должен учитывать 2 (дополнительных) критерия:
- Потребность в стратегической взаимозависимости.

- Потребность в организационной автономии.
4 типа создания ценности в сделках по слияниям и поглощениям
Очевидно, что целью и центральной задачей в любом поглощении должно быть создание ценности, которая становится возможной при совмещении 2 организаций. 4 вида создания ценности:
- Разделение ресурсов. Ценность создается путем совмещения компаний на операционном уровне.
- Передача функциональных навыков. Ценность создается путем перемещения определенных людей или совместного использования данных , знаний и ноу-хау.
- Передача навыков общего руководства. Ценность создается посредством улучшенного понимания, координации или управления.
- Преимущества объединения. Ценность создается путем использования ресурсов наличных денег, заимствования мощностей, увеличения покупательной способности или увеличения рыночной власти.
Организационная автономия
Haspeslagh и Jemison предупреждают, что менеджеры не должны потерять из вида тот факт, что стратегическая задача поглощения должна заключаться в создании ценности. Более того, они не должны предоставлять автономию слишком быстро, хотя очевидно, что люди важны и должны получить справедливое и достойное обращение. Потребность в организационной автономии состоит из следующих 3 вопросов:
- Необходима ли автономия для сохранения приобретенной стратегической возможности?
- Если ответ на вопрос 1 положитен, то в каком объеме может быть введена автономия?
- В каких конкретных областях важна автономия?
Предпочтительная модель сделки по слияниям и поглощениям
В зависимости от показателей по вышеуказанным 2 факторам (см. диаграмму), предпочтительные Интеграционные подходы к поглощениям:
- Абсорбция. Менеджмент должен быть решительным в вопросе выполнения задачи поглощения.
- Консервация. Фокус менеджмента является следующим: сохранять источник приобретенных преимуществ без изменений, «взращивание».
- Симбиоз. Менеджмент должен проследить, чтобы происходил одновременный постепенный процесс консервации границ и проникновения границ.
- Холдинг. Никакого намерения интегрироваться, и ценность создается только посредством финансовых переводов, разделения риска или возможностей общего руководства .
Интеграционные подходы к поглощениям Специальная группа по интересам.

Специальная группа по интересам (40 членов)
|
|
Форум о Интеграционные подходы к поглощениям.
|
|
Темы для обсуждения с самым высоким рейтингом для обсуждения Интеграционные подходы к поглощениям. Здесь вы найдете самые ценные идеи и практические предложения.
|
|
Продвинутое понимание Acquisition Integration (Английский). Здесь вы найдете профессиональные советы экспертов.
|
Why M&A is not a Strategy Mergers and Acquisitions Planning, Strategy Note that M&A is just a tool to achieve something; it is not a strategy by itself. Some companies seem to be acquiring m (...)
|
|
Mergers and Acquisitions: Success Archetypes Mergers and Acquisitions, Strategy According to Marc Goedhart, Tim Koller, and David Wessels ("The Five Types of Successful Acquisitions", McKinsey Quarter (...)
|
|
Value Creation in Cross-Border Mergers and Acquisitions International M&A, Value Creation There is a rise in the amount of cross-border mergers and acquisitions (M&As). These cross-border M&As are subject to a (...)
|
|
Focus Areas after a Merger for Leaders Post-merger Integration, M&A, Strategy In McKinsey Quarterly 2006/4 is an article on the art of postmerger leadership. McKinsey mention 5 challenges for postme (...)
|
|
Rules for Successful Acquisition Campaigns M&A, Strategy In his HBR article "Rules to Acquire By", Pitney Bowes' CFO and Executive VP Bruce Nolop shares some lessons learned by (...)
|
|
Attributes of Success of Successful Acquisitions Strategy, M&A In an empirical study of 24 acquisitions, Hitt, Harrison, Ireland and Best examined that successful acquisitions share f (...)
|
|
What are the Key Responsibilities of the Board in M&A? Board Responsibilities, Mergers and Acquisitions Cookson (iancookson@gt.com) recommends the following useful shopping list in the "Financial Excutive" of Oct2004:
- Wh (...)
|
|
Potential Strategic Objectives of Mergers & Acquisitions Mergers & Acquisitions, Strategy Many mergers and acquisitions are driven by strategies in order to achieve one of the following five strategic M&A objec (...)
|
|
Platform and Bolt-on Acquisitions Types M&A, Strategy When it comes to assess a potential acquisition, Pitney Bowes, famous for its successful acquisition strategies, applies (...)
|
|
Communication Strategy Before, During and After a Merger Branding, Communication, M&A Of the many complex decisions that senior executives make before and during a merger, one is mandatory and critical but (...)
|
|
Principles for Successful M&A integration Post-Merger Integration 1. Use a personal touch: One of the most important elements of a successful M&A integration is clear and consistent comm (...)
|
|
The Relation Between Organizational Fit and Post-acquisition Integration Performance M&A Strategy, Post-merger Integration The term Organizational Fit is an important aspect when considering the post-acquisition integration performance. The (...)
|
|
The Drivers of Merger Success Post-Merger Integration Many mergers fail. Everybody knows that. Marc J. Epstein thinks there are seven determinants of merger success:
1. str (...)
|
|
Reasons for M&A Failures Avoid these Mistakes in M&A Research from Hay Group and La Sorbonne University on European merger and acquisition operations of the last 3 years hig (...)
|
|
Cold Hard Facts about Acquisitions When you're considering an acquisition One should recognize some cold hard facts about mergers and acquisitions. In the book: The Complete Guide to Mergers and (...)
|
|
Guidelines for a Smooth Post Merger Integration Integrating an Acquisition In the article "The Ten Commandments Of Integrating an Acquisition" by Jess Varughese and Peter Bond (USBanker, July 200 (...)
|
|
|
Различные источники информации о Интеграционные подходы к поглощениям. Здесь вы найдете PowerPoints, видео, новости и т.д., чтобы использовать в своих собственных лекциях и практических занятиях.
|
|
Сравните с этим Acquisition Integration Approaches (Интеграционные подходы к поглощениям): Core Competence (Ключевая компетенция) | Leveraged Buy-out (Выкуп за счет кредита) | Parenting Styles (Типы родства) | Value Based Management (Ценностно-ориентированное управление) | Porter | Parenting Advantage (Преимущество родства) | Horizontal Integration (Горизонтальнаяа интеграция) | Turnaround Management (Финансовая реструктуризация) | Management Buy-out (Внутренний управленческий выкуп) | BCG Matrix (Матрица BCG) | Growth Phases (Фазы роста) | Distinctive Capabilities (Отличительные возможности) | Centralization (Централизация) и Decentralization (Децентрализация) | Organizational Configurations (Организационные конфигурации) | Organization Chart (Схема организационной структуры) | Outsourcing (Аутсорсинг)
Возврат на главную страницу: Изменение и Организация | Финансы и Инвестиции | Знания и Нематериальные активы | Стратегия
Больше: Методы, Модели и Теории Менеджмента
|
|
Специальная группа по интересам
|
|
Скопируйте это в ваши учебные материалы:
и добавьте гиперссылку на:
|
|
Ссылка на этот центр знаний
|
Скопируйте этот HTML-код на свой веб-сайт:
|
|
|
|
|
|
|