Acquisition Integration Approaches (Интеграционные подходы к поглощениям)

Центр Знаний

Модель Acquisition Integration Approaches (Интеграционные подходы к поглощениям) Philippe Haspeslagh и David Jemison обеспечивает понимание и руководство в сделках по слияниям и поглощениям в выборе оптимального подхода к интеграции.

В сделках по слияниям и поглощениям часто традиционный лозунг был: «Сделайте их похожими на нас». Т.е. относительно простые критерии использовались в выборе подхода. Такие как размер и качество приобретаемой фирмы.

Haspeslagh и Jemison (1990) заявили, что подход, которого компания должна придерживаться в вопросе интеграции, должен учитывать 2 (дополнительных) критерия:

1. Потребность в стратегической взаимозависимости.
2. Потребность в организационной автономии.

4 типа создания ценности в сделках по слияниям и поглощениям

Очевидно, что целью и центральной задачей в любом поглощении должно быть создание ценности, которая становится возможной при совмещении 2 организаций. 4 вида создания ценности:

1. Разделение ресурсов. Ценность создается путем совмещения компаний на операционном уровне.
2. Передача функциональных навыков. Ценность создается путем перемещения определенных людей или совместного использования данных , знаний и ноу-хау.
3. Передача навыков общего руководства. Ценность создается посредством улучшенного понимания, координации или управления.
4. Преимущества объединения. Ценность создается путем использования ресурсов наличных денег, заимствования мощностей, увеличения покупательной способности или увеличения рыночной власти.

Организационная автономия

Haspeslagh и Jemison предупреждают, что менеджеры не должны потерять из вида тот факт, что стратегическая задача поглощения должна заключаться в создании ценности. Более того, они не должны предоставлять автономию слишком быстро, хотя очевидно, что люди важны и должны получить справедливое и достойное обращение. Потребность в организационной автономии состоит из следующих 3 вопросов:

1. Необходима ли автономия для сохранения приобретенной стратегической возможности?
2. Если ответ на вопрос 1 положитен, то в каком объеме может быть введена автономия?
3. В каких конкретных областях важна автономия?

Предпочтительная модель сделки по слияниям и поглощениям

В зависимости от показателей по вышеуказанным 2 факторам (см. диаграмму), предпочтительные Интеграционные подходы к поглощениям:

• Абсорбция. Менеджмент должен быть решительным в вопросе выполнения задачи поглощения.
• Консервация. Фокус менеджмента является следующим: сохранять источник приобретенных преимуществ без изменений, «взращивание».
• Симбиоз. Менеджмент должен проследить, чтобы происходил одновременный постепенный процесс консервации границ и проникновения границ.
• Холдинг. Никакого намерения интегрироваться, и ценность создается только посредством финансовых переводов, разделения риска или возможностей общего руководства .

Форум о Интеграционные подходы к поглощениям   Самые свежие темы о: Интеграционные подходы к поглощениям. What HRM Theories are used in M&A? What theories of HRM are usually applied in mergers and acquisitions? How about configuration and contingency approache (...) 9     2 Perspectives on Post-acquisition Integration One can distinguish two perspectives when discussing acquisition integration: 1. Organizational Behavior Perspective to (...) 6     Combining Integration and Autonomy in Acquisitions According to the literature on acquisitions, it is of high importance to decide on the proper level of integration betwe (...) 4

Лучшие Лрактики о Интеграционные подходы к поглощениям Здесь вы найдете самые ценные идеи и практические предложения. 🥇 Mergers and Acquisitions (M&A) Success Factors What are the factors affecting the success after a merger, acquisition or takeover? (...) 19     🥈 Mergers and Acquisitions in Africa Mergers and acquisitions are not very common in Africa.... I wonder why? (...) 14     🥉 Do Mergers and Acquisitions Add Value? As a theory it is expected that the value of the two firms after merging should rise. But this is often not the case in (...) 11     The right Leader during M&A The role of HR in M&A is important, but the role of the future Country or Regional Leader is critical. If that Leader is (...) 10     Da Annullamento and Da Concambio in English? I'm writing a thesis degree on Italian and U.S. mergers. In Italy, mergers generate deficits ("Disavanzi") or surplus("A (...) 9     Culture Clashes in M&A Many studies report that up to 80% of M&A are failing to create value and this is mainly due to culture clashes during (...) 6     Increase the role of HR in M&A Many mergers and acquisitions fail to deliver on their initial promises partly because of cultural/people issues. The ro (...) 5     What makes M&A So Attractive Compared to Organic Growth? I think one reason for the low success rate of M&A is that many times the merger arises from opportunity and not from ge (...) 3     Global Number of Mergers & Acquisitions How many company M&As are done annually across the globe? (...) 3     Reasons for Mergers and Acquisitions? Please help me understand why any company would want to merge with some another company. What are the typical main reaso (...) 2

Сравните с этим Acquisition Integration Approaches (Интеграционные подходы к поглощениям): Core Competence (Ключевая компетенция)  |  Leveraged Buy-out (Выкуп за счет кредита)  |  Parenting Styles (Типы родства)  |  Value Based Management (Ценностно-ориентированное управление)  |  Porter  |  Parenting Advantage (Преимущество родства)  |  Horizontal Integration (Горизонтальнаяа интеграция)  |  Turnaround Management (Финансовая реструктуризация)  |  Management Buy-out (Внутренний управленческий выкуп)  |  BCG Matrix (Матрица BCG)  |  Growth Phases (Фазы роста)  |  Distinctive Capabilities (Отличительные возможности)  |  Centralization (Централизация) и Decentralization (Децентрализация)  |  Organizational Configurations (Организационные конфигурации)  |  Organization Chart (Схема организационной структуры)  |  Outsourcing (Аутсорсинг)

Возврат на главную страницу: Изменение и Организация  | Финансы и Инвестиции  |  Знания и Нематериальные активы  |   Стратегия

Больше: Методы, Модели и Теории Менеджмента