Benaderingen voor de Integratie van Acquisities

Kenniscentrum



Samenvatting, forum, best practices, tips van experts en informatiebronnen.


De Benaderingen voor de Integratie van Acquisities van Philippe Haspeslagh en David Jemison geven inzicht en raad i.g.v. Fusies en Overnames bij het kiezen van de optimale integratieaanpak.


In Fusies en Overnames was het motto traditioneel meestal: „Maak hen als ons“. Of er werden vrij eenvoudige criteria gebruikt om een aanpak te kiezen. Zoals de grootte en de kwaliteit van de verworven firma.


Haspeslagh en Jemison (1990) hebben naar voren gebracht dat de aanpak, die een bedrijf voor integratie zou moeten nemen, zou moeten worden bezien door twee (extra) criteria te overwegen:

  1. De behoefte aan strategische onderlinge afhankelijkheidM&A - Benaderingen voor de Integratie van Acquisities.
  2. De behoefte aan organisatorische autonomie.

Vier Types van waardecreatie in Fusies en Overnames

Natuurlijk is het doel en de centrale taak bij iedere acquisitie om de waarde te creëren die wordt mogelijk gemaakt wanneer de twee organisaties worden gecombineerd. Er zijn vier types van waardecreatie:

  1. Middelen samen gebruiken. De waarde wordt gecreëerd door de bedrijven op operationeel niveau te combineren.
  2. Overdragen van functionele vaardigheden. De waarde wordt gecreëerd door bepaalde mensen te verplaatsen of door informatie, kennis en know-how te delen.
  3. Overdragen van algemene managementvaardigheden. De waarde wordt gecreëerd door beter inzicht, coördinatie of controle.
  4. Combinatie voordelen. De waarde wordt gecreëerd door financiële middelen te gebruiken als hefboom, door leencapaciteit, door verhoogde inkoopkracht of door grotere marktmacht.

organisatorische Autonomie

Haspeslagh en Jemison waarschuwen ervoor dat de managers niet uit het oog moeten verliezen dat de strategische taak van een acquisitie is om waarde te creëren. Verder moeten zij niet te snel autonomie toestaan, hoewel mensen natuurlijk belangrijk zijn, en vrij en met waardigheid moeten worden behandeld. De behoefte aan organisatorische autonomie kan worden beantwoord gebruikmakend van drie vragen:

  1. Is de autonomie essentieel voor het bewaren van de strategische capaciteit die wij hebben gekocht?
  2. Als zou het antwoord op vraag 1 positief is, hoeveel autonomie moet worden toegestaan?
  3. In welke specifieke gebieden is de autonomie belangrijk?

Het geprefereerde Fusie- en Overnamemodel

Afhankelijk van de score op de bovengenoemde twee factoren (zie grafiek), is de aangewezen benadering voor de integratie van acquisities:

  • Absorptie. Het management zou moedig moeten zijn om te waarborgen dat deze visie voor de acquisitie wordt uitgevoerd.
  • Behoud. De focus van het management is: de bron van de verworven voordelen intact te houden, en deze te „voeden“.
  • Symbiose. Het management moet gelijktijdig grensbehoud en grensdoorlaatbaarheid waarborgen, een geleidelijk proces.
  • Holding. Geen bedoeling om te integreren, en waarde wordt slechts gecreëerd door financiële transfers, risicodeling of algemene managementbekwaamheden.

Special Interest Group

Toetreden

Integratie van Acquisities Special Interest Group.



Special Interest Group (136 leden)

Forum

Nieuw Onderwerp

Forum over Integratie van Acquisities.


Mergers and Acquisitions in Africa
Mergers and acquisitions are not very common in Africa.... I wonder why? (...)
14
 
2 reacties
The right Leader during M&A
The role of HR in M&A is important, but the role of the future Country or Regional Leader is critical. If that Leader is (...)
10
 
What HRM Theories are used in M&A?
What theories of HRM are usually applied in mergers and acquisitions?
How about configuration and contingency appro (...)
9
 
4 reacties
Da Annullamento and Da Concambio in English?
I'm writing a thesis degree on Italian and U.S. mergers. In Italy, mergers generate deficits ("Disavanzi") or surplus("A (...)
9
 
2 Perspectives on Post-acquisition Integration
One can distinguish two perspectives when discussing acquisition integration:
1. Organizational Behavior Perspectiv (...)
6
 
1 reacties
Combining Integration and Autonomy in Acquisitions
According to the literature on acquisitions, it is of high importance to decide on the proper level of integration betwe (...)
5
 
Increase the role of HR in M&A
Many mergers and acquisitions fail to deliver on their initial promises partly because of cultural/people issues. The ro (...)
5
 
2 reacties
What makes M&A So Attractive Compared to Organic Growth?
I think one reason for the low success rate of M&A is that many times the merger arises from opportunity and not from ge (...)
3
 
Global Number of Mergers & Acquisitions
How many company M&As are done annually across the globe? (...)
3
 
2 reacties
Reasons for Mergers and Acquisitions?
Please help me understand why any company would want to merge with some another company. What are the typical main reaso (...)
2
 
2 reacties

Start een nieuw forumonderwerp over Integratie van Acquisities
Het uitwisselen van uw ideeën stimuleert uw persoonlijke en professionele ontwikkeling. En u kunt andere mensen helpen! Motiveer a.u.b. uw standpunt. U kunt uw onderwerp nog aanpassen gedurende 3 uur.

 

Best Practices

Schrijf u in

De best beoordeelde onderwerpen over Integratie van Acquisities. Hier vindt u de meest waardevolle ideeën en praktische suggesties.


Mergers and Acquisitions (M&A) Success Factors
What are the factors affecting the success after a merger, acquisition or takeover? (...)
19
 
3 reacties

Do Mergers and Acquisitions Add Value?
As a theory it is expected that the value of the two firms after merging should rise. But this is often not the case in (...)
11
 
4 reacties

Culture Clashes in M&A
Many studies report that up to 80% of M&A are failing to create value and this is mainly due to culture clashes during (...)
6
 
5 reacties

Expert Tips

Schrijf u in

Geavanceerde inzichten over Acquisition Integration (Engels). Hier vindt u professionele adviezen van deskundigen.


Why M&A is not a Strategy

Mergers and Acquisitions Planning, Strategy
Note that M&A is just a tool to achieve something; it is not a strategy by itself. Some companies seem to be acquiring m (...)

Mergers and Acquisitions: Success Archetypes

Mergers and Acquisitions, Strategy
According to Marc Goedhart, Tim Koller, and David Wessels ("The Five Types of Successful Acquisitions", McKinsey Quarter (...)

Value Creation in Cross-Border Mergers and Acquisitions

International M&A, Value Creation
There is a rise in the amount of cross-border mergers and acquisitions (M&As). These cross-border M&As are subject to a (...)

Rules for Successful Acquisition Campaigns

M&A, Strategy
In his HBR article "Rules to Acquire By", Pitney Bowes' CFO and Executive VP Bruce Nolop shares some lessons learned by (...)

Focus Areas after a Merger for Leaders

Post-merger Integration, M&A, Strategy
In McKinsey Quarterly 2006/4 is an article on the art of postmerger leadership. McKinsey mention 5 challenges for postme (...)

Attributes of Success of Successful Acquisitions

Strategy, M&A
In an empirical study of 24 acquisitions, Hitt, Harrison, Ireland and Best examined that successful acquisitions share f (...)

What are the Key Responsibilities of the Board in M&A?

Board Responsibilities, Mergers and Acquisitions
Cookson (iancookson@gt.com) recommends the following useful shopping list in the "Financial Excutive" of Oct2004: - Wh (...)

Potential Strategic Objectives of Mergers & Acquisitions

Mergers & Acquisitions, Strategy
Many mergers and acquisitions are driven by strategies in order to achieve one of the following five strategic M&A objec (...)

Platform and Bolt-on Acquisitions Types

M&A, Strategy
When it comes to assess a potential acquisition, Pitney Bowes, famous for its successful acquisition strategies, applies (...)

Communication Strategy Before, During and After a Merger

Branding, Communication, M&A
Of the many complex decisions that senior executives make before and during a merger, one is mandatory and critical but (...)

Principles for Successful M&A integration

Post-Merger Integration
1. Use a personal touch: One of the most important elements of a successful M&A integration is clear and consistent comm (...)

The Relation Between “Organizational Fit” and Post-acquisition Integration Performance

M&A Strategy, Post-merger Integration
The term “Organizational Fit” is an important aspect when considering the post-acquisition integration performance. The (...)

The Drivers of Merger Success

Post-Merger Integration
Many mergers fail. Everybody knows that. Marc J. Epstein thinks there are seven determinants of merger success: 1. str (...)

Reasons for M&A Failures

Avoid these Mistakes in M&A…
Research from Hay Group and La Sorbonne University on European merger and acquisition operations of the last 3 years hig (...)

Cold Hard Facts about Acquisitions

When you're considering an acquisition…
One should recognize some cold hard facts about mergers and acquisitions. In the book: The Complete Guide to Mergers and (...)

Guidelines for a Smooth Post Merger Integration

Integrating an Acquisition
In the article "The Ten Commandments Of Integrating an Acquisition" by Jess Varughese and Peter Bond (USBanker, July 200 (...)
Informatiebronnen

Schrijf u in

Diverse informatiebronnen betreffende Integratie van Acquisities. Hier vindt u powerpoints, video's, nieuws etc. om te gebruiken in uw eigen lezingen en workshops.


Best Practices of Merger and Acquisition Integration

Mergers and Acquisitions, Strategy, M&A, Integration
Large presentation on Merger and Acquisition Strategy and Implementation 1. Introduction 2. Counter-Intuitive Moves 3 (...)

Organizational Learning in Acquiring Other Firms

Acquisition Integration, Banking, Mergers, Post_Acquisition Integration, Learning
Paper by Dima Leshchinskii and Maurizio Zollo studies empirically how post-acquisition decisions and learning from previ (...)

Mergers, Acquisitions & Corporate Control

Corporate Control, Mergers and Acquisitions, Anti-takeover Measures, Synergies
This presentation is about corporate control and mergers and acquisitions, including the following sections: 1. What is (...)

Global HRM in a Globalized World

Globalization, Global Human Resource Management, International HRM
Presentation that introduces the concept of international HRM. The presentation includes he following sections: 1. Intr (...)

Acquisition Integration Approaches Diagram

Post Merger Integration
Download and edit the 12manage PowerPoint model for limited personal, educational and business use. Republishing in int (...)

Strategic Dynamics of Acquisition Integration

Integration Process, Integration Framework
Paper by Robert A. Burgelman and Webb McKinney introduces a conceptual framework that decomposes the overall acquisition (...)

Researchlinks

Schrijf u in

Spring automatisch naar andere nuttige bronnen met betrekking tot Integratie van Acquisities.


Nieuws Video's Presentaties Boeken Meer

Nieuws

Video's

Presentaties

Boeken

Meer


Vergelijk met de Benaderingen voor de Integratie van Acquisities: Kerncompetenties  |  Leveraged Buy-out  |  Stijlen van Moedermaatschappijen  |  Value Based Management (Waardesturing)  |  Porter  |  Voordelen van een Moedermaatschappij  |  Horizontale Integratie  |  Turnaroundmanagement  |  Management Buy-out  |  BCG Matrix  |  Groeifasen  |  Distinctieve Eigenschappen  |  Centralisatie en Decentralisatie  |  Organisatorische Configuraties  |  Organogram  |  Uitbesteden (Uitbesteding)


Keer terug naar Management Discipline: Verandering & Organisatie  | Financiën & Investeren  |  Kennis & Ontastbare Zaken  |   Strategie


Meer Managementmethoden, managementmodellen en managementtheorie

Special Interest Group

Bent u geïnteresseerd in Integratie van Acquisities? Meld u gratis aan

Informeer uw studenten

Kopieer dit naar uw studiematerialen:

en voeg een hyperlink toe naar:

Link naar dit kenniscentrum

Kopieer deze HTML-code naar uw website:

 


Over 12manage | Adverteren | Link naar 12manage / Citeer ons | Privacy | Suggesties | Gebruiksvoorwaarden
© 2021 12manage - The Executive Fast Track. V15.8 - Laatst bijgewerkt op: 14-5-2021. Alle namen ™ van hun eigenaren.