Benaderingen voor de Integratie van Acquisities

Kenniscentrum

Fusies en Overnames. Verklaring van de Benaderingen voor de Integratie van Acquisities van Philippe Haspeslagh en David Jemison. ('90)

De Benaderingen voor de Integratie van Acquisities van Philippe Haspeslagh en David Jemison geven inzicht en raad i.g.v. Fusies en Overnames bij het kiezen van de optimale integratieaanpak.

In Fusies en Overnames was het motto traditioneel meestal: „Maak hen als ons“. Of er werden vrij eenvoudige criteria gebruikt om een aanpak te kiezen. Zoals de grootte en de kwaliteit van de verworven firma.

Haspeslagh en Jemison (1990) hebben naar voren gebracht dat de aanpak, die een bedrijf voor integratie zou moeten nemen, zou moeten worden bezien door twee (extra) criteria te overwegen:

1. De behoefte aan strategische onderlinge afhankelijkheid.
2. De behoefte aan organisatorische autonomie.

Vier Types van waardecreatie in Fusies en Overnames

Natuurlijk is het doel en de centrale taak bij iedere acquisitie om de waarde te creëren die wordt mogelijk gemaakt wanneer de twee organisaties worden gecombineerd. Er zijn vier types van waardecreatie:

1. Middelen samen gebruiken. De waarde wordt gecreëerd door de bedrijven op operationeel niveau te combineren.
2. Overdragen van functionele vaardigheden. De waarde wordt gecreëerd door bepaalde mensen te verplaatsen of door informatie, kennis en know-how te delen.
3. Overdragen van algemene managementvaardigheden. De waarde wordt gecreëerd door beter inzicht, coördinatie of controle.
4. Combinatie voordelen. De waarde wordt gecreëerd door financiële middelen te gebruiken als hefboom, door leencapaciteit, door verhoogde inkoopkracht of door grotere marktmacht.

organisatorische Autonomie

Haspeslagh en Jemison waarschuwen ervoor dat de managers niet uit het oog moeten verliezen dat de strategische taak van een acquisitie is om waarde te creëren. Verder moeten zij niet te snel autonomie toestaan, hoewel mensen natuurlijk belangrijk zijn, en vrij en met waardigheid moeten worden behandeld. De behoefte aan organisatorische autonomie kan worden beantwoord gebruikmakend van drie vragen:

1. Is de autonomie essentieel voor het bewaren van de strategische capaciteit die wij hebben gekocht?
2. Als zou het antwoord op vraag 1 positief is, hoeveel autonomie moet worden toegestaan?
3. In welke specifieke gebieden is de autonomie belangrijk?

Het geprefereerde Fusie- en Overnamemodel

Afhankelijk van de score op de bovengenoemde twee factoren (zie grafiek), is de aangewezen benadering voor de integratie van acquisities:

• Absorptie. Het management zou moedig moeten zijn om te waarborgen dat deze visie voor de acquisitie wordt uitgevoerd.
• Behoud. De focus van het management is: de bron van de verworven voordelen intact te houden, en deze te „voeden“.
• Symbiose. Het management moet gelijktijdig grensbehoud en grensdoorlaatbaarheid waarborgen, een geleidelijk proces.
• Holding. Geen bedoeling om te integreren, en waarde wordt slechts gecreëerd door financiële transfers, risicodeling of algemene managementbekwaamheden.

Special Interest Group - Benaderingen voor de Integratie van Acquisities Special Interest Group (161 leden)

Forum - Benaderingen voor de Integratie van Acquisities   Hier vindt u interessante en leerzame discussies.   Mergers and Acquisitions in Africa (2 reacties) Mergers and acquisitions are not very common in Africa.... I...           The right Leader during M&A The role of HR in M&A is important, but the role of the futu...           Da Annullamento and Da Concambio in English? I'm writing a thesis degree on Italian and U.S. mergers. In ...           2 Perspectives on Post-acquisition Integration (1 reacties) One can distinguish two perspectives when discussing acquisi...           Culture Clashes in M&A (5 reacties) Many studies report that up to 80% of M&A are failing to cr...           Increase the role of HR in M&A (2 reacties) Many mergers and acquisitions fail to deliver on their initi...           Combining Integration and Autonomy in Acquisitions According to the literature on acquisitions, it is of high i...           What makes M&A So Attractive Compared to Organic Growth? I think one reason for the low success rate of M&A is that m...           Global Number of Mergers & Acquisitions (2 reacties) How many company M&As are done annually across the globe?...           Reasons for Mergers and Acquisitions? (2 reacties) Please help me understand why any company would want to merg...

Best Practices - Benaderingen voor de Integratie van Acquisities Hier vindt u de meest waardevolle ideeën.   Mergers and Acquisitions (M&A) Success Factors (3 reacties) What are the factors affecting the success after a merger, a...           Do Mergers and Acquisitions Add Value? (4 reacties) As a theory it is expected that the value of the two firms a...           What HRM Theories are used in M&A? (4 reacties) What theories of HRM are usually applied in mergers and acqu...

Expert Tips (ENG) - Acquisition Integration Approaches Hier vindt u hoogwaardige adviezen van experts.   Why M&A is not a Strategy Mergers and Acquisitions Planning, Strategy...       Mergers and Acquisitions: Success Archetypes Mergers and Acquisitions, Strategy...       Value Creation in Cross-Border Mergers and Acquisitions International M&A, Value Creation...       Focus Areas after a Merger for Leaders Post-merger Integration, M&A, Strategy...       Rules for Successful Acquisition Campaigns M&A, Strategy...       Attributes of Success of Successful Acquisitions Strategy, M&A...       What are the Key Responsibilities of the Board in M&A? Board Responsibilities, Mergers and Acquisitions...       Potential Strategic Objectives of Mergers & Acquisitions Mergers & Acquisitions, Strategy...       Platform and Bolt-on Acquisitions Types M&A, Strategy...       Communication Strategy Before, During and After a Merger Branding, Communication, M&A...       Principles for Successful M&A integration Post-Merger Integration...       The Relation Between “Organizational Fit” and Post-acquisition Integration Performance M&A Strategy, Post-merger Integration...       The Drivers of Merger Success Post-Merger Integration...       Reasons for M&A Failures Avoid these Mistakes in M&A…...       Cold Hard Facts about Acquisitions When you're considering an acquisition…...       Guidelines for a Smooth Post Merger Integration Integrating an Acquisition...

Hulpbronnen - Benaderingen voor de Integratie van Acquisities Hier vindt u powerpoint-presentaties, micro-leervideo's en verdere informatiebronnen.   Nieuws over Acquisitie Integratie         Nieuws over Overnames Acquisities         Video's over Acquisitie Integratie         Video's over Overnames Acquisities         Presentaties over Acquisitie Integratie         Presentaties over Overnames Acquisities         Meer over Acquisitie Integratie         Meer over Overnames Acquisities

Vergelijk met de Benaderingen voor de Integratie van Acquisities: Kerncompetenties  |  Leveraged Buy-out  |  Stijlen van Moedermaatschappijen  |  Value Based Management (Waardesturing)  |  Porter  |  Voordelen van een Moedermaatschappij  |  Horizontale Integratie  |  Turnaroundmanagement  |  Management Buy-out  |  BCG Matrix  |  Groeifasen  |  Distinctieve Eigenschappen  |  Centralisatie en Decentralisatie  |  Organisatorische Configuraties  |  Organogram  |  Uitbesteden (Uitbesteding)

Keer terug naar Management Discipline: Verandering & Organisatie  | Financiën & Investeren  |  Kennis & Ontastbare Zaken  |   Strategie

Meer Managementmethoden, managementmodellen en managementtheorie