Benaderingen voor de Integratie van Acquisities

Kenniscentrum

De Benaderingen voor de Integratie van Acquisities van Philippe Haspeslagh en David Jemison geven inzicht en raad i.g.v. Fusies en Overnames bij het kiezen van de optimale integratieaanpak.

In Fusies en Overnames was het motto traditioneel meestal: „Maak hen als ons“. Of er werden vrij eenvoudige criteria gebruikt om een aanpak te kiezen. Zoals de grootte en de kwaliteit van de verworven firma.

Haspeslagh en Jemison (1990) hebben naar voren gebracht dat de aanpak, die een bedrijf voor integratie zou moeten nemen, zou moeten worden bezien door twee (extra) criteria te overwegen:

1. De behoefte aan strategische onderlinge afhankelijkheid.
2. De behoefte aan organisatorische autonomie.

Vier Types van waardecreatie in Fusies en Overnames

Natuurlijk is het doel en de centrale taak bij iedere acquisitie om de waarde te creëren die wordt mogelijk gemaakt wanneer de twee organisaties worden gecombineerd. Er zijn vier types van waardecreatie:

1. Middelen samen gebruiken. De waarde wordt gecreëerd door de bedrijven op operationeel niveau te combineren.
2. Overdragen van functionele vaardigheden. De waarde wordt gecreëerd door bepaalde mensen te verplaatsen of door informatie, kennis en know-how te delen.
3. Overdragen van algemene managementvaardigheden. De waarde wordt gecreëerd door beter inzicht, coördinatie of controle.
4. Combinatie voordelen. De waarde wordt gecreëerd door financiële middelen te gebruiken als hefboom, door leencapaciteit, door verhoogde inkoopkracht of door grotere marktmacht.

organisatorische Autonomie

Haspeslagh en Jemison waarschuwen ervoor dat de managers niet uit het oog moeten verliezen dat de strategische taak van een acquisitie is om waarde te creëren. Verder moeten zij niet te snel autonomie toestaan, hoewel mensen natuurlijk belangrijk zijn, en vrij en met waardigheid moeten worden behandeld. De behoefte aan organisatorische autonomie kan worden beantwoord gebruikmakend van drie vragen:

1. Is de autonomie essentieel voor het bewaren van de strategische capaciteit die wij hebben gekocht?
2. Als zou het antwoord op vraag 1 positief is, hoeveel autonomie moet worden toegestaan?
3. In welke specifieke gebieden is de autonomie belangrijk?

Het geprefereerde Fusie- en Overnamemodel

Afhankelijk van de score op de bovengenoemde twee factoren (zie grafiek), is de aangewezen benadering voor de integratie van acquisities:

• Absorptie. Het management zou moedig moeten zijn om te waarborgen dat deze visie voor de acquisitie wordt uitgevoerd.
• Behoud. De focus van het management is: de bron van de verworven voordelen intact te houden, en deze te „voeden“.
• Symbiose. Het management moet gelijktijdig grensbehoud en grensdoorlaatbaarheid waarborgen, een geleidelijk proces.
• Holding. Geen bedoeling om te integreren, en waarde wordt slechts gecreëerd door financiële transfers, risicodeling of algemene managementbekwaamheden.

Forum Nieuw Onderwerp Forum over Integratie van Acquisities. Mergers and Acquisitions in Africa Mergers and acquisitions are not very common in Africa.... I wonder why? (...) 14   2 reacties The right Leader during M&A The role of HR in M&A is important, but the role of the future Country or Regional Leader is critical. If that Leader is (...) 10   0 reacties What HRM Theories are used in M&A? What theories of HRM are usually applied in mergers and acquisitions? How about configuration and contingency approache (...) 9   4 reacties Da Annullamento and Da Concambio in English? I'm writing a thesis degree on Italian and U.S. mergers. In Italy, mergers generate deficits ("Disavanzi") or surplus("A (...) 9   0 reacties 2 Perspectives on Post-acquisition Integration One can distinguish two perspectives when discussing acquisition integration: 1. Organizational Behavior Perspective to (...) 6   1 reacties Increase the role of HR in M&A Many mergers and acquisitions fail to deliver on their initial promises partly because of cultural/people issues. The ro (...) 5   2 reacties Combining Integration and Autonomy in Acquisitions According to the literature on acquisitions, it is of high importance to decide on the proper level of integration betwe (...) 4   0 reacties What makes M&A So Attractive Compared to Organic Growth? I think one reason for the low success rate of M&A is that many times the merger arises from opportunity and not from ge (...) 3   0 reacties Global Number of Mergers & Acquisitions How many company M&As are done annually across the globe? (...) 3   2 reacties Reasons for Mergers and Acquisitions? Please help me understand why any company would want to merge with some another company. What are the typical main reaso (...) 2   2 reacties

Best Practices Schrijf u in De best beoordeelde onderwerpen over Integratie van Acquisities. Hier vindt u de meest waardevolle ideeën en praktische suggesties. Mergers and Acquisitions (M&A) Success Factors What are the factors affecting the success after a merger, acquisition or takeover? (...) 19   3 reacties Do Mergers and Acquisitions Add Value? As a theory it is expected that the value of the two firms after merging should rise. But this is often not the case in (...) 11   4 reacties Culture Clashes in M&A Many studies report that up to 80% of M&A are failing to create value and this is mainly due to culture clashes during (...) 6   5 reacties

Expert Tips Schrijf u in Geavanceerde inzichten over Acquisition Integration (Engels). Hier vindt u professionele adviezen van deskundigen. Why M&A is not a Strategy Mergers and Acquisitions Planning, Strategy Note that M&A is just a tool to achieve something; it is not a strategy by itself. Some companies seem to be acquiring m (...) Mergers and Acquisitions: Success Archetypes Mergers and Acquisitions, Strategy According to Marc Goedhart, Tim Koller, and David Wessels ("The Five Types of Successful Acquisitions", McKinsey Quarter (...) Value Creation in Cross-Border Mergers and Acquisitions International M&A, Value Creation There is a rise in the amount of cross-border mergers and acquisitions (M&As). These cross-border M&As are subject to a (...) Focus Areas after a Merger for Leaders Post-merger Integration, M&A, Strategy In McKinsey Quarterly 2006/4 is an article on the art of postmerger leadership. McKinsey mention 5 challenges for postme (...) Rules for Successful Acquisition Campaigns M&A, Strategy In his HBR article "Rules to Acquire By", Pitney Bowes' CFO and Executive VP Bruce Nolop shares some lessons learned by (...) Attributes of Success of Successful Acquisitions Strategy, M&A In an empirical study of 24 acquisitions, Hitt, Harrison, Ireland and Best examined that successful acquisitions share f (...) What are the Key Responsibilities of the Board in M&A? Board Responsibilities, Mergers and Acquisitions Cookson (iancookson@gt.com) recommends the following useful shopping list in the "Financial Excutive" of Oct2004: - Wh (...) Potential Strategic Objectives of Mergers & Acquisitions Mergers & Acquisitions, Strategy Many mergers and acquisitions are driven by strategies in order to achieve one of the following five strategic M&A objec (...) Platform and Bolt-on Acquisitions Types M&A, Strategy When it comes to assess a potential acquisition, Pitney Bowes, famous for its successful acquisition strategies, applies (...) Communication Strategy Before, During and After a Merger Branding, Communication, M&A Of the many complex decisions that senior executives make before and during a merger, one is mandatory and critical but (...) Principles for Successful M&A integration Post-Merger Integration 1. Use a personal touch: One of the most important elements of a successful M&A integration is clear and consistent comm (...) The Relation Between “Organizational Fit” and Post-acquisition Integration Performance M&A Strategy, Post-merger Integration The term “Organizational Fit” is an important aspect when considering the post-acquisition integration performance. The (...) The Drivers of Merger Success Post-Merger Integration Many mergers fail. Everybody knows that. Marc J. Epstein thinks there are seven determinants of merger success: 1. str (...) Reasons for M&A Failures Avoid these Mistakes in M&A… Research from Hay Group and La Sorbonne University on European merger and acquisition operations of the last 3 years hig (...) Cold Hard Facts about Acquisitions When you're considering an acquisition… One should recognize some cold hard facts about mergers and acquisitions. In the book: The Complete Guide to Mergers and (...) Guidelines for a Smooth Post Merger Integration Integrating an Acquisition In the article "The Ten Commandments Of Integrating an Acquisition" by Jess Varughese and Peter Bond (USBanker, July 200 (...)

Informatiebronnen Schrijf u in Diverse informatiebronnen betreffende Integratie van Acquisities. Hier vindt u powerpoints, video's, nieuws etc. om te gebruiken in uw eigen lezingen en workshops.

Researchlinks Schrijf u in Spring automatisch naar andere nuttige bronnen met betrekking tot Integratie van Acquisities. Nieuws Video's Presentaties Boeken Meer

Vergelijk met de Benaderingen voor de Integratie van Acquisities: Kerncompetenties  |  Leveraged Buy-out  |  Stijlen van Moedermaatschappijen  |  Value Based Management (Waardesturing)  |  Porter  |  Voordelen van een Moedermaatschappij  |  Horizontale Integratie  |  Turnaroundmanagement  |  Management Buy-out  |  BCG Matrix  |  Groeifasen  |  Distinctieve Eigenschappen  |  Centralisatie en Decentralisatie  |  Organisatorische Configuraties  |  Organogram  |  Uitbesteden (Uitbesteding)

Keer terug naar Management Discipline: Verandering & Organisatie  | Financiën & Investeren  |  Kennis & Ontastbare Zaken  |   Strategie

Meer Managementmethoden, managementmodellen en managementtheorie