Benaderingen voor de Integratie van Acquisities

Kenniscentrum

De Benaderingen voor de Integratie van Acquisities van Philippe Haspeslagh en David Jemison geven inzicht en raad i.g.v. Fusies en Overnames bij het kiezen van de optimale integratieaanpak.

In Fusies en Overnames was het motto traditioneel meestal: „Maak hen als ons“. Of er werden vrij eenvoudige criteria gebruikt om een aanpak te kiezen. Zoals de grootte en de kwaliteit van de verworven firma.

Haspeslagh en Jemison (1990) hebben naar voren gebracht dat de aanpak, die een bedrijf voor integratie zou moeten nemen, zou moeten worden bezien door twee (extra) criteria te overwegen:

1. De behoefte aan strategische onderlinge afhankelijkheid.
2. De behoefte aan organisatorische autonomie.

Vier Types van waardecreatie in Fusies en Overnames

Natuurlijk is het doel en de centrale taak bij iedere acquisitie om de waarde te creëren die wordt mogelijk gemaakt wanneer de twee organisaties worden gecombineerd. Er zijn vier types van waardecreatie:

1. Middelen samen gebruiken. De waarde wordt gecreëerd door de bedrijven op operationeel niveau te combineren.
2. Overdragen van functionele vaardigheden. De waarde wordt gecreëerd door bepaalde mensen te verplaatsen of door informatie, kennis en know-how te delen.
3. Overdragen van algemene managementvaardigheden. De waarde wordt gecreëerd door beter inzicht, coördinatie of controle.
4. Combinatie voordelen. De waarde wordt gecreëerd door financiële middelen te gebruiken als hefboom, door leencapaciteit, door verhoogde inkoopkracht of door grotere marktmacht.

organisatorische Autonomie

Haspeslagh en Jemison waarschuwen ervoor dat de managers niet uit het oog moeten verliezen dat de strategische taak van een acquisitie is om waarde te creëren. Verder moeten zij niet te snel autonomie toestaan, hoewel mensen natuurlijk belangrijk zijn, en vrij en met waardigheid moeten worden behandeld. De behoefte aan organisatorische autonomie kan worden beantwoord gebruikmakend van drie vragen:

1. Is de autonomie essentieel voor het bewaren van de strategische capaciteit die wij hebben gekocht?
2. Als zou het antwoord op vraag 1 positief is, hoeveel autonomie moet worden toegestaan?
3. In welke specifieke gebieden is de autonomie belangrijk?

Het geprefereerde Fusie- en Overnamemodel

Afhankelijk van de score op de bovengenoemde twee factoren (zie grafiek), is de aangewezen benadering voor de integratie van acquisities:

• Absorptie. Het management zou moedig moeten zijn om te waarborgen dat deze visie voor de acquisitie wordt uitgevoerd.
• Behoud. De focus van het management is: de bron van de verworven voordelen intact te houden, en deze te „voeden“.
• Symbiose. Het management moet gelijktijdig grensbehoud en grensdoorlaatbaarheid waarborgen, een geleidelijk proces.
• Holding. Geen bedoeling om te integreren, en waarde wordt slechts gecreëerd door financiële transfers, risicodeling of algemene managementbekwaamheden.

Dit kenniscentrum draait om het VOORBEREIDEN van een fusie of overname op strategisch niveau. Raadpleeg Integratie na de fusie voor meer informatie over het managen van integratieproblemen NADAT er een fusie of overname heeft plaatsgevonden.

Forum Forumdiscussies over de Integratie van Acquisities. Hieronder kunt u een vraag stellen over dit onderwerp, uw ervaringen delen, een nieuwe ontwikkeling melden, of iets toelichten. Begin een nieuw onderwerp over Integratie van Acquisities Deel hier uw kennis (of stel een vraag)   Mergers and Acquisitions in Africa Mergers and acquisitions are not very common in Africa.... I wonder why?... 14   2 reacties Do Mergers and Acquisitions Add Value? As a theory it is expected that the value of the two firms after merging should rise. But this is often not the case in real life. Why?... 11   5 reacties The right Leader during M&A The role of HR in M&A is important, but the role of the future Country or Regional Leader is critical. If that Leader is not "neutral", it is hard to have the right new and effective top management: t... 10   Combining Integration and Autonomy in Acquisitions According to the literature on acquisitions, it is of high importance to decide on the proper level of integration between the firms in order to realize value from an acquisition. It is often consider... 5   Increase the Role of HR in Early M&A Stages Many mergers and acquisitions fail to deliver on their initial promises partly because of cultural/people issues. The role of HR in M&A should be increased to avoid this, especially in early stages. I... 5   2 reacties What makes M&A So Attractive Compared to Organic Growth? I think one reason for the low success rate of M&A is that many times the merger arises from opportunity and not from genuine strategic planning. Sometimes board members meet loosely, see some similar... 3   Global Number of Mergers & Acquisitions How many company M&As are done annually across the globe?... 3   2 reacties Reasons for Mergers and Acquisitions? Please help me understand why any company would want to merge with some another company. What are the typical main reasons behind mergers and acquisitions?... 2   2 reacties

Best Practices De best beoordeelde onderwerpen over de Integratie van Acquisities. Hier vindt u de meest waardevolle ideeën en praktische suggesties. 🥇 Mergers and Acquisitions (M&A) Success Factors What are the factors affecting the success after a merger, acquisition or takeover?... 19   3 reacties

Expert Tips Geavanceerde inzichten over de Acquisition Integration (Engels). Hier vindt u professionele adviezen van deskundigen. Why M&A is not a Strategy Mergers and Acquisitions Planning, Strategy Note that M&A is just a tool to achieve something; it is not a strategy by itself. Some companies seem to be acquiring m... Mergers and Acquisitions: Success Archetypes Mergers and Acquisitions, Strategy According to Marc Goedhart, Tim Koller, and David Wessels ("The Five Types of Successful Acquisitions", McKinsey Quarter... Value Creation in Cross-Border Mergers and Acquisitions International M&A, Value Creation There is a rise in the amount of cross-border mergers and acquisitions (M&As). These cross-border M&As are subject to a ... Rules for Successful Acquisition Campaigns M&A, Strategy In his HBR article "Rules to Acquire By", Pitney Bowes' CFO and Executive VP Bruce Nolop shares some lessons learned by ... Attributes of Success of Successful Acquisitions Strategy, M&A In an empirical study of 24 acquisitions, Hitt, Harrison, Ireland and Best examined that successful acquisitions share f... Platform and Bolt-on Acquisitions Types M&A, Strategy When it comes to assess a potential acquisition, Pitney Bowes, famous for its successful acquisition strategies, applies... Potential Strategic Objectives of Mergers & Acquisitions Mergers & Acquisitions, Strategy Many mergers and acquisitions are driven by strategies in order to achieve one of the following five strategic M&A objec... What are the Key Responsibilities of the Board in M&A? Board Responsibilities, Mergers and Acquisitions Cookson (iancookson@gt.com) recommends the following useful shopping list in the "Financial Excutive" of Oct2004: - Wh... Communication Strategy Before, During and After a Merger Branding, Communication, M&A Of the many complex decisions that senior executives make before and during a merger, one is mandatory and critical but ... Reasons for M&A Failures Avoid these Mistakes in M&A… Research from Hay Group and La Sorbonne University on European merger and acquisition operations of the last 3 years hig... The Drivers of Merger Success M&A Success Factors, Merger Success Factors Many mergers fail. Everybody knows that. Marc J. Epstein thinks there are seven determinants of merger success: 1. stra... Cold Hard Facts about Acquisitions When you're considering an acquisition… One should recognize some cold hard facts about mergers and acquisitions. In the book: The Complete Guide to Mergers and...

Informatiebronnen Diverse informatiebronnen betreffende de Integratie van Acquisities. Hier vindt u powerpoints, video's, nieuws etc. om te gebruiken in uw eigen lezingen en workshops. Best Practices of Merger and Acquisition Integration Mergers and Acquisitions, Strategy, M&A, Integration Large presentation on Merger and Acquisition Strategy and Implementation 1. Introduction 2. Counter-Intuitive Moves 3... Organizational Learning in Acquiring Other Firms Acquisition Integration, Banking, Mergers, Post_Acquisition Integration, Learning Paper by Dima Leshchinskii and Maurizio Zollo studies empirically how post-acquisition decisions and learning from previ... Mergers, Acquisitions & Corporate Control Corporate Control, Mergers and Acquisitions, Anti-takeover Measures, Synergies This presentation is about corporate control and mergers and acquisitions, including the following sections: 1. What is... Global HRM in a Globalized World Globalization, Global Human Resource Management, International HRM Presentation that introduces the concept of international HRM. The presentation includes he following sections: 1. Intr... Acquisition Integration Approaches Diagram Post Merger Integration Download and edit the 12manage PowerPoint model for limited personal, educational and business use. Republishing in int... Strategic Dynamics of Acquisition Integration Integration Process, Integration Framework Paper by Robert A. Burgelman and Webb McKinney introduces a conceptual framework that decomposes the overall acquisition...

Researchlinks Springen naar verdere onderzoeksbronnen met betrekking tot de Integratie van Acquisities. Nieuws Video's Presentaties   Boeken Academisch Meer

Vergelijk met de Benaderingen voor de Integratie van Acquisities: Kerncompetenties  |  Leveraged Buy-out  |  Stijlen van Moedermaatschappijen  |  Value Based Management (Waardesturing)  |  Porter  |  Voordelen van een Moedermaatschappij  |  Horizontale Integratie  |  Turnaroundmanagement  |  Management Buy-out  |  BCG Matrix  |  Groeifasen  |  Distinctieve Eigenschappen  |  Centralisatie en Decentralisatie  |  Organisatorische Configuraties  |  Organogram  |  Uitbesteden (Uitbesteding)

Keer terug naar Management Discipline: Verandering & Organisatie  | Financiën & Investeren  |  Kennis & Ontastbare Zaken  |   Strategie & Innovatie

Meer Managementmethoden, managementmodellen en managementtheorie