Approches d'Intégration d'Acquisition

Centre de Connaissances

Fusions et Acquisitions. Description du modèle : des Approches d'Intégration d'Acquisition de Philippe Haspeslagh et David Jemison. ('90)

Le modèle des approches d'intégration d'acquisition de Philippe Haspeslagh et David Jemison fournit idée et conseil en Fusions et Acquisitions pour choisir l'approche optimale d'intégration.

Dans les Fusions et acquisitions, la devise était souvent traditionnellement : « Faites-le comme nous ». Ou des critères relativement simple étaient employés pour choisir une approche. Comme la taille et la qualité de la société acquise.

Haspeslagh et Jemison (1990) ont déclarés que l'approche, que devrait suivre une entreprise vers l'intégration, devrait prendre en compte deux critères (additionnels) :

1. The need for strategic interdependence (Le besoin d'interdépendance stratégique).
2. The need for organizational autonomy (Le besoin d'autonomie d'organisation).

Quatre Types différents de création de valeur en Fusions et Acquisitions

Évidemment, le but et la tâche principale dans n'importe quelle acquisition est de créer de la valeur qui résulte de la synergie des deux organisations intégrées. Il y a quatre types de création de valeur :

1. Partage des ressources. La valeur est créée en intégrant les entreprises au niveau opérationnel.
2. Transfert de qualifications fonctionnelles. La valeur est créée en déplaçant certains personnes ou en partageant l'information, la connaissance et le savoir-faire.
3. Transfert des qualifications de Direction Générale. La valeur est créée par l'amélioration de la perspicacité, de la coordination ou du contrôle.
4. Synergie de rentabilité. La valeur est créée en accroissant la trésorerie disponible, la capacité d'emprunt et en augmentant son pouvoir d'achat ou son pouvoir sur le marché.

Autonomie organisationnelle

Haspeslagh et Jemison alertent les directeurs de ne pas perdre de vue le fait que la tâche stratégique d'une acquisition est de créer de la valeur. En outre ils ne doivent pas accorder l'autonomie trop rapidement, bien qu'évidemment le employés sont importants et devraient être traité avec respect et dignité. Le besoin d'autonomie de l'organisation peut être évalué en posant trois questions :

1. L'autonomie est-elle essentielle à préserver les possibilités stratégiques que nous avons achetées ?
2. Si la réponse à la question 1 est positive, quel degré d'autonomie devrait être permis ?
3. Dans quels domaines spécifiques l'autonomie est-elle importante ?

Fusions et acquisitions le modèle préféré

Selon les scores des deux facteurs ci-dessus (voir le graphique), les Approches d'Intégration d'Acquisition) principales sont :

• Intégration (Absorption). Le management doit être persévérant et s'assurer que cette vision pour l'acquisition est réalisée.
• Conservation (Preservation). Le management doit se focaliser sur : maintenir la source des revenus acquis intacte, « consolidation ».
• Synergie (Symbiosis). Le management doit s'assurer à la fois, de la conservation des frontières et de la perméabilité simultanées de celles-ci, processus progressif.
• Avoirs (Holding). Aucune intention d'intégration et de valeur n'est créée seulement par des transferts financiers, par le partage des risques ou par les capacités de gestion de la direction générale.

Groupe d'Intérêt Spécial - Approches d'Intégration d'Acquisition Groupe d'Intérêt Spécial (227 membres)

Forum - Approches d'Intégration d'Acquisition   Ici vous trouverez des discussions intéressantes et éducatives.   Mergers and Acquisitions in Africa (2 réactions) Mergers and acquisitions are not very common in Africa.... I...           The right Leader during M&A The role of HR in M&A is important, but the role of the futu...           Da Annullamento and Da Concambio in English? I'm writing a thesis degree on Italian and U.S. mergers. In ...           2 Perspectives on Post-acquisition Integration (1 réactions) One can distinguish two perspectives when discussing acquisi...           Culture Clashes in M&A (5 réactions) Many studies report that up to 80% of M&A are failing to cr...           Increase the role of HR in M&A (2 réactions) Many mergers and acquisitions fail to deliver on their initi...           Combining Integration and Autonomy in Acquisitions According to the literature on acquisitions, it is of high i...           What makes M&A So Attractive Compared to Organic Growth? I think one reason for the low success rate of M&A is that m...           Global Number of Mergers & Acquisitions (2 réactions) How many company M&As are done annually across the globe?...           Reasons for Mergers and Acquisitions? (2 réactions) Please help me understand why any company would want to merg...

Meilleures Pratiques - Approches d'Intégration d'Acquisition Ici vous trouverez les idées les plus précieuses.   Mergers and Acquisitions (M&A) Success Factors (3 réactions) What are the factors affecting the success after a merger, a...           Do Mergers and Acquisitions Add Value? (4 réactions) As a theory it is expected that the value of the two firms a...           What HRM Theories are used in M&A? (4 réactions) What theories of HRM are usually applied in mergers and acqu...

Expert Tips (ENG) - Acquisition Integration Approaches Ici vous trouverez des conseils de haute qualité d'experts.   Why M&A is not a Strategy Mergers and Acquisitions Planning, Strategy...       Mergers and Acquisitions: Success Archetypes Mergers and Acquisitions, Strategy...       Value Creation in Cross-Border Mergers and Acquisitions International M&A, Value Creation...       Focus Areas after a Merger for Leaders Post-merger Integration, M&A, Strategy...       Rules for Successful Acquisition Campaigns M&A, Strategy...       Attributes of Success of Successful Acquisitions Strategy, M&A...       What are the Key Responsibilities of the Board in M&A? Board Responsibilities, Mergers and Acquisitions...       Potential Strategic Objectives of Mergers & Acquisitions Mergers & Acquisitions, Strategy...       Platform and Bolt-on Acquisitions Types M&A, Strategy...       Communication Strategy Before, During and After a Merger Branding, Communication, M&A...       Principles for Successful M&A integration Post-Merger Integration...       The Relation Between “Organizational Fit” and Post-acquisition Integration Performance M&A Strategy, Post-merger Integration...       The Drivers of Merger Success Post-Merger Integration...       Reasons for M&A Failures Avoid these Mistakes in M&A…...       Cold Hard Facts about Acquisitions When you're considering an acquisition…...       Guidelines for a Smooth Post Merger Integration Integrating an Acquisition...

Ressources - Approches d'Intégration d'Acquisition Ici vous trouverez des présentations PowerPoint, des vidéos de micro-apprentissage et dautres sources dinformation. Une nouvelle... Ma première contribution...     Nouvelles sur Acquisition Intégration         Nouvelles sur Fusions Acquisitions         Vidéos sur Acquisition Intégration         Vidéos sur Fusions Acquisitions         Présentations sur Acquisition Intégration         Présentations sur Fusions Acquisitions         Plus sur Acquisition Intégration         Plus sur Fusions Acquisitions

Comparez les Approches d'Intégration d'Acquisition avec : Coeur de Compétence  |  Rachat d'Entreprise avec Effet de Levier  |  Styles de Filialisation  |  Gestion Basée sur la Valeur  |  Porter  |  Avantage de la Filialisation  |  Intégration Horizontale  |  Gestion de Redressement (Turnaround Management)  |  Rachat d'Entreprise par ses Dirigeants  |  Matrice BCG  |  Phases de Croissance  |  Aptitudes Distinctives  |  Centralisation et Décentralisation  |  Configurations d'Organisation  |  Organigramme  |  Externalisation

Retour vers la page des disciplines de Management : Changement & Organisation  | Finances et investissement  |  Connaissance et Immatériel  |   Stratégie

Plus de Méthodes, Modèles et Théorie de Management