Approches d'Intégration d'Acquisition

Centre de Connaissances

Le modèle des approches d'intégration d'acquisition de Philippe Haspeslagh et David Jemison fournit idée et conseil en Fusions et Acquisitions pour choisir l'approche optimale d'intégration.

Dans les Fusions et acquisitions, la devise était souvent traditionnellement : « Faites-le comme nous ». Ou des critères relativement simple étaient employés pour choisir une approche. Comme la taille et la qualité de la société acquise.

Haspeslagh et Jemison (1990) ont déclarés que l'approche, que devrait suivre une entreprise vers l'intégration, devrait prendre en compte deux critères (additionnels) :

1. The need for strategic interdependence (Le besoin d'interdépendance stratégique).
2. The need for organizational autonomy (Le besoin d'autonomie d'organisation).

Quatre Types différents de création de valeur en Fusions et Acquisitions

Évidemment, le but et la tâche principale dans n'importe quelle acquisition est de créer de la valeur qui résulte de la synergie des deux organisations intégrées. Il y a quatre types de création de valeur :

1. Partage des ressources. La valeur est créée en intégrant les entreprises au niveau opérationnel.
2. Transfert de qualifications fonctionnelles. La valeur est créée en déplaçant certains personnes ou en partageant l'information, la connaissance et le savoir-faire.
3. Transfert des qualifications de Direction Générale. La valeur est créée par l'amélioration de la perspicacité, de la coordination ou du contrôle.
4. Synergie de rentabilité. La valeur est créée en accroissant la trésorerie disponible, la capacité d'emprunt et en augmentant son pouvoir d'achat ou son pouvoir sur le marché.

Autonomie organisationnelle

Haspeslagh et Jemison alertent les directeurs de ne pas perdre de vue le fait que la tâche stratégique d'une acquisition est de créer de la valeur. En outre ils ne doivent pas accorder l'autonomie trop rapidement, bien qu'évidemment le employés sont importants et devraient être traité avec respect et dignité. Le besoin d'autonomie de l'organisation peut être évalué en posant trois questions :

1. L'autonomie est-elle essentielle à préserver les possibilités stratégiques que nous avons achetées ?
2. Si la réponse à la question 1 est positive, quel degré d'autonomie devrait être permis ?
3. Dans quels domaines spécifiques l'autonomie est-elle importante ?

Fusions et acquisitions le modèle préféré

Selon les scores des deux facteurs ci-dessus (voir le graphique), les Approches d'Intégration d'Acquisition) principales sont :

• Intégration (Absorption). Le management doit être persévérant et s'assurer que cette vision pour l'acquisition est réalisée.
• Conservation (Preservation). Le management doit se focaliser sur : maintenir la source des revenus acquis intacte, « consolidation ».
• Synergie (Symbiosis). Le management doit s'assurer à la fois, de la conservation des frontières et de la perméabilité simultanées de celles-ci, processus progressif.
• Avoirs (Holding). Aucune intention d'intégration et de valeur n'est créée seulement par des transferts financiers, par le partage des risques ou par les capacités de gestion de la direction générale.

Forum Nouveau Sujet Forum sur Intégration d'Acquisition. Mergers and Acquisitions in Africa Mergers and acquisitions are not very common in Africa.... I wonder why? (...) 14   2 commentaires The right Leader during M&A The role of HR in M&A is important, but the role of the future Country or Regional Leader is critical. If that Leader is (...) 10   What HRM Theories are used in M&A? What theories of HRM are usually applied in mergers and acquisitions? How about configuration and contingency appro (...) 9   4 commentaires Da Annullamento and Da Concambio in English? I'm writing a thesis degree on Italian and U.S. mergers. In Italy, mergers generate deficits ("Disavanzi") or surplus("A (...) 9   2 Perspectives on Post-acquisition Integration One can distinguish two perspectives when discussing acquisition integration: 1. Organizational Behavior Perspectiv (...) 6   1 commentaires Combining Integration and Autonomy in Acquisitions According to the literature on acquisitions, it is of high importance to decide on the proper level of integration betwe (...) 5   Increase the role of HR in M&A Many mergers and acquisitions fail to deliver on their initial promises partly because of cultural/people issues. The ro (...) 5   2 commentaires What makes M&A So Attractive Compared to Organic Growth? I think one reason for the low success rate of M&A is that many times the merger arises from opportunity and not from ge (...) 3   Global Number of Mergers & Acquisitions How many company M&As are done annually across the globe? (...) 3   2 commentaires Reasons for Mergers and Acquisitions? Please help me understand why any company would want to merge with some another company. What are the typical main reaso (...) 2   2 commentaires Commencer un nouveau sujet de forum sur Intégration d'Acquisition. Plus d'info. Partagez votre opinion, vos connaissances et votre expérience ou posez une question (inscrivez-vous gratuitement en premier)

Meilleures Pratiques Inscrivez-vous Les sujets les mieux notés sur Intégration d'Acquisition. Vous trouverez ici les idées les plus précieuses et des suggestions pratiques. Mergers and Acquisitions (M&A) Success Factors What are the factors affecting the success after a merger, acquisition or takeover? (...) 19   3 commentaires Do Mergers and Acquisitions Add Value? As a theory it is expected that the value of the two firms after merging should rise. But this is often not the case in (...) 11   4 commentaires Culture Clashes in M&A Many studies report that up to 80% of M&A are failing to create value and this is mainly due to culture clashes during (...) 6   5 commentaires

Conseils d'Experts Inscrivez-vous Idées avancées sur Acquisition Integration (Anglais). Vous trouverez ici des conseils professionnels d'experts. Why M&A is not a Strategy Mergers and Acquisitions Planning, Strategy Note that M&A is just a tool to achieve something; it is not a strategy by itself. Some companies seem to be acquiring m (...) Mergers and Acquisitions: Success Archetypes Mergers and Acquisitions, Strategy According to Marc Goedhart, Tim Koller, and David Wessels ("The Five Types of Successful Acquisitions", McKinsey Quarter (...) Value Creation in Cross-Border Mergers and Acquisitions International M&A, Value Creation There is a rise in the amount of cross-border mergers and acquisitions (M&As). These cross-border M&As are subject to a (...) Rules for Successful Acquisition Campaigns M&A, Strategy In his HBR article "Rules to Acquire By", Pitney Bowes' CFO and Executive VP Bruce Nolop shares some lessons learned by (...) Focus Areas after a Merger for Leaders Post-merger Integration, M&A, Strategy In McKinsey Quarterly 2006/4 is an article on the art of postmerger leadership. McKinsey mention 5 challenges for postme (...) Attributes of Success of Successful Acquisitions Strategy, M&A In an empirical study of 24 acquisitions, Hitt, Harrison, Ireland and Best examined that successful acquisitions share f (...) What are the Key Responsibilities of the Board in M&A? Board Responsibilities, Mergers and Acquisitions Cookson (iancookson@gt.com) recommends the following useful shopping list in the "Financial Excutive" of Oct2004: - Wh (...) Potential Strategic Objectives of Mergers & Acquisitions Mergers & Acquisitions, Strategy Many mergers and acquisitions are driven by strategies in order to achieve one of the following five strategic M&A objec (...) Platform and Bolt-on Acquisitions Types M&A, Strategy When it comes to assess a potential acquisition, Pitney Bowes, famous for its successful acquisition strategies, applies (...) Communication Strategy Before, During and After a Merger Branding, Communication, M&A Of the many complex decisions that senior executives make before and during a merger, one is mandatory and critical but (...) Principles for Successful M&A integration Post-Merger Integration 1. Use a personal touch: One of the most important elements of a successful M&A integration is clear and consistent comm (...) The Relation Between “Organizational Fit” and Post-acquisition Integration Performance M&A Strategy, Post-merger Integration The term “Organizational Fit” is an important aspect when considering the post-AI performance. The (...) The Drivers of Merger Success Post-Merger Integration Many mergers fail. Everybody knows that. Marc J. Epstein thinks there are seven determinants of merger success: 1. str (...) Reasons for M&A Failures Avoid these Mistakes in M&A… Research from Hay Group and La Sorbonne University on European merger and acquisition operations of the last 3 years hig (...) Cold Hard Facts about Acquisitions When you're considering an acquisition… One should recognize some cold hard facts about mergers and acquisitions. In the book: The Complete Guide to Mergers and (...) Guidelines for a Smooth Post Merger Integration Integrating an Acquisition In the article "The Ten Commandments Of Integrating an Acquisition" by Jess Varughese and Peter Bond (USBanker, July 200 (...)

Sources d'Information Inscrivez-vous Diverses sources d'informations sur Intégration d'Acquisition. Vous trouverez ici des powerpoints, des vidéos, des actualités, etc. à utiliser dans vos propres conférences et ateliers. Best Practices of Merger and Acquisition Integration Mergers and Acquisitions, Strategy, M&A, Integration Large presentation on Merger and Acquisition Strategy and Implementation 1. Introduction 2. Counter-Intuitive Moves 3 (...) Organizational Learning in Acquiring Other Firms Acquisition Integration, Banking, Mergers, Post_Acquisition Integration, Learning Paper by Dima Leshchinskii and Maurizio Zollo studies empirically how post-acquisition decisions and learning from previ (...) Mergers, Acquisitions & Corporate Control Corporate Control, Mergers and Acquisitions, Anti-takeover Measures, Synergies This presentation is about corporate control and mergers and acquisitions, including the following sections: 1. What is (...) Global HRM in a Globalized World Globalization, Global Human Resource Management, International HRM Presentation that introduces the concept of international HRM. The presentation includes he following sections: 1. Intr (...) Acquisition Integration Approaches Diagram Post Merger Integration Download and edit the 12manage PowerPoint model for limited personal, educational and business use. Republishing in int (...) Strategic Dynamics of Acquisition Integration Integration Process, Integration Framework Paper by Robert A. Burgelman and Webb McKinney introduces a conceptual framework that decomposes the overall acquisition (...)

Liens de Recherche Inscrivez-vous Sautez automatiquement dans d'autres sources utiles concernant Intégration d'Acquisition. Nouvelles Vidéos Présentations Livres Plus

Comparez les Approches d'Intégration d'Acquisition avec : Coeur de Compétence  |  Rachat d'Entreprise avec Effet de Levier  |  Styles de Filialisation  |  Gestion Basée sur la Valeur  |  Porter  |  Avantage de la Filialisation  |  Intégration Horizontale  |  Gestion de Redressement (Turnaround Management)  |  Rachat d'Entreprise par ses Dirigeants  |  Matrice BCG  |  Phases de Croissance  |  Aptitudes Distinctives  |  Centralisation et Décentralisation  |  Configurations d'Organisation  |  Organigramme  |  Externalisation

Retour vers la page des disciplines de Management : Changement & Organisation  | Finances et investissement  |  Connaissance et Immatériel  |   Stratégie

Plus de Méthodes, Modèles et Théorie de Management