Integración de Adquisiciones

Centro de Conocimiento




Resumen, foro, mejores prácticas, consejos de expertos y fuentes de información.

52 objetos • 389.176 visitas


El concepto de Alcances sobre Integración de Adquisiciones de Philippe Haspeslagh y David Jemison proporciona un mejor entendimiento y guia sobre temas de Fusiones y Adquisiciones en lo que se refiere a la elección del método óptimo de la integración de las unidades compradas.


En las Fusiones y Adquisiciones, a menudo el lema tradicional es: “Hagámoslos como nosotros”. O criterios relativamente simples son los utilizados para decidir un acercamiento. Por ejemplo, el tamaño y el prestigio de la firma ha adquirir.


Haspeslagh y Jemison (1990) han indicado que el acercamiento, que una compañía debe tomar hacia la integración, debe ser entendido considerando dos criterios (adicionales):

  1. La necesidad de la interdependencia estratégicaM&A - Alcances sobre Integración de Adquisiciones.
  2. La necesidad de autonomía organizacional.

Cuatro formas de creación de valor mediante Fusiones y Adquisiciones

Obviamente, la meta y la tarea central en cualquier adquisición es promover la creación de valor al momento de combinar las dos organizaciones. Hay cuatro formas de crear valor:

  1. Compartiendo recursos. El valor es creado combinando compañías a nivel operativo.
  2. Transferencia de habilidades operativas. El valor es creado transfiriendo a cierto personal o compartiendo la información, el conocimiento y alcances técnicos.
  3. Transferencia de las habilidades de gestión general. El valor se crea con mejoras en el know-how del negocio, en la coordinación o en el control.
  4. Ventajas de la combinación. El valor es creado cuando se dominan las fuentes de efectivo, la capacidad de endeudamiento, incrementando la posición negociadora como comprador o con un mayor poder en el mercado.

Autonomía organizacional

Haspeslagh y Jemison advierten que los gerentes no deban perder de vista el hecho que, el objetivo estratégico de una adquisición, es la creación de valor. Además, no deben conceder la autonomía demasiado rápidamente, pero debe tener en cuenta que el personal es importante, y obviamente debe ser tratado bien y con dignidad. La necesidad de autonomía organizacional se puede dilucidar contestando tres preguntas:

  1. ¿Es la autonomía esencial para preservar la capacidad estratégica que hemos comprado?
  2. Si la respuesta a la pregunta 1 es positiva, ¿Cuánta autonomía debe ser permitida?
  3. ¿En qué áreas específicas es la autonomía importante?

El modelo preferido entre las Fusiones y Adquisiciones

Dependiendo del resultado de los dos factores antes dichos (véase el gráfico), el consejo preferido para la integración de adquisiciones. será:

  • Absorción. La Gerencia debe ser firme para asegurar que luego de decidido este móvil de adquisición, este se respete.
  • Preservación. El enfoque de la Administración es: mantener la fuente de los beneficios adquiridos intacta, “natural”.
  • Simbiosis. La Gerencia debe asegurar la preservación y la permeabilidad simultáneas del límite, en un proceso gradual.
  • Tenencia. No se tiene ninguna intención de integración. El valor es creado sólo por la transferencia financiera, distribución del riesgo o por la capacidad de gestión general.

Este centro de conocimiento gira en torno a la PREPARACIÓN de una fusión o adquisición a nivel estratégico. Consulte Integración posterior a la fusión para obtener más información sobre cómo administrar los problemas de integración DESPUÉS de que se haya llevado a cabo una fusión o adquisición.


Grupo de Interés Especial

Grupo de Interés Especial de Integración de Adquisiciones .



Grupo de Interés Especial (292 miembros)

Foro

Discusiones en el Foro sobre Integración de Adquisiciones. A continuación puede hacer una pregunta sobre este tema, compartir sus experiencias, informar un nuevo desarrollo o explicar algo.


Iniciar un tema nuevo sobre Integración de Adquisiciones

 

Mergers and Acquisitions in Africa
Mergers and acquisitions are not very common in Africa.... I wonder why?...
14
 
2 comentarios
Do Mergers and Acquisitions Add Value?
As a theory it is expected that the value of the two firms after merging should rise. But this is often not the case in real life. Why?...
11
 
5 comentarios
The right Leader during M&A
The role of HR in M&A is important, but the role of the future Country or Regional Leader is critical. If that Leader is not "neutral", it is hard to have the right new and effective top management: t...
10
 
Combining Integration and Autonomy in Acquisitions
According to the literature on acquisitions, it is of high importance to decide on the proper level of integration between the firms in order to realize value from an acquisition. It is often consider...
5
 
Increase the Role of HR in Early M&A Stages
Many mergers and acquisitions fail to deliver on their initial promises partly because of cultural/people issues. The role of HR in M&A should be increased to avoid this, especially in early stages. I...
5
 
2 comentarios
What makes M&A So Attractive Compared to Organic Growth?
I think one reason for the low success rate of M&A is that many times the merger arises from opportunity and not from genuine strategic planning. Sometimes board members meet loosely, see some similar...
3
 
Global Number of Mergers & Acquisitions
How many company M&As are done annually across the globe?...
3
 
2 comentarios
Reasons for Mergers and Acquisitions?
Please help me understand why any company would want to merge with some another company. What are the typical main reasons behind mergers and acquisitions?...
2
 
2 comentarios

Mejores Prácticas

Los temas mejor valorados sobre Integración de Adquisiciones. Aquí encontrará las ideas más valiosas y sugerencias prácticas.


Mergers and Acquisitions (M&A) Success Factors
What are the factors affecting the success after a merger, acquisition or takeover?...
19
 
3 comentarios

Consejos de Expertos

Conocimientos avanzados sobre Acquisition Integration (Inglés). Aquí encontrará consejos profesionales de expertos.


Why M&A is not a Strategy

Mergers and Acquisitions Planning, Strategy
Note that M&A is just a tool to achieve something; it is not a strategy by itself. Some companies seem to be acquiring m...

Mergers and Acquisitions: Success Archetypes

Mergers and Acquisitions, Strategy
According to Marc Goedhart, Tim Koller, and David Wessels ("The Five Types of Successful Acquisitions", McKinsey Quarter...

Value Creation in Cross-Border Mergers and Acquisitions

International M&A, Value Creation
There is a rise in the amount of cross-border mergers and acquisitions (M&As). These cross-border M&As are subject to a ...

Rules for Successful Acquisition Campaigns

M&A, Strategy
In his HBR article "Rules to Acquire By", Pitney Bowes' CFO and Executive VP Bruce Nolop shares some lessons learned by ...

Attributes of Success of Successful Acquisitions

Strategy, M&A
In an empirical study of 24 acquisitions, Hitt, Harrison, Ireland and Best examined that successful acquisitions share f...

Platform and Bolt-on Acquisitions Types

M&A, Strategy
When it comes to assess a potential acquisition, Pitney Bowes, famous for its successful acquisition strategies, applies...

Potential Strategic Objectives of Mergers & Acquisitions

Mergers & Acquisitions, Strategy
Many mergers and acquisitions are driven by strategies in order to achieve one of the following five strategic M&A objec...

What are the Key Responsibilities of the Board in M&A?

Board Responsibilities, Mergers and Acquisitions
Cookson (iancookson@gt.com) recommends the following useful shopping list in the "Financial Excutive" of Oct2004: - Wh...

Communication Strategy Before, During and After a Merger

Branding, Communication, M&A
Of the many complex decisions that senior executives make before and during a merger, one is mandatory and critical but ...

Reasons for M&A Failures

Avoid these Mistakes in M&A…
Research from Hay Group and La Sorbonne University on European merger and acquisition operations of the last 3 years hig...

The Drivers of Merger Success

M&A Success Factors, Merger Success Factors
Many mergers fail. Everybody knows that. Marc J. Epstein thinks there are seven determinants of merger success: 1. stra...

Cold Hard Facts about Acquisitions

When you're considering an acquisition…
One should recognize some cold hard facts about mergers and acquisitions. In the book: The Complete Guide to Mergers and...
Fuentes de Información

Varias fuentes de información sobre Integración de Adquisiciones. Aquí encontrará powerpoints, videos, noticias, etc. para usar en sus propias conferencias y talleres.


Best Practices of Merger and Acquisition Integration

Mergers and Acquisitions, Strategy, M&A, Integration
Large presentation on Merger and Acquisition Strategy and Implementation 1. Introduction 2. Counter-Intuitive Moves 3...

Organizational Learning in Acquiring Other Firms

Acquisition Integration, Banking, Mergers, Post_Acquisition Integration, Learning
Paper by Dima Leshchinskii and Maurizio Zollo studies empirically how post-acquisition decisions and learning from previ...

Mergers, Acquisitions & Corporate Control

Corporate Control, Mergers and Acquisitions, Anti-takeover Measures, Synergies
This presentation is about corporate control and mergers and acquisitions, including the following sections: 1. What is...

Global HRM in a Globalized World

Globalization, Global Human Resource Management, International HRM
Presentation that introduces the concept of international HRM. The presentation includes he following sections: 1. Intr...

Acquisition Integration Approaches Diagram

Post Merger Integration
Download and edit the 12manage PowerPoint model for limited personal, educational and business use. Republishing in int...

Strategic Dynamics of Acquisition Integration

Integration Process, Integration Framework
Paper by Robert A. Burgelman and Webb McKinney introduces a conceptual framework that decomposes the overall acquisition...

Enlaces de Investigación

Saltar a más fuentes de investigación relacionadas con Integración de Adquisiciones.


Noticias

Noticias

Vídeos

Vídeos

Presentaciones

Presentaciones

 
Libros

Libros

Académico

Académico

Más

Más


Compárese Alcances sobre Integración de Adquisiciones con: Competencias Centrales  |  Compra Apalancada  |  Estilos de Padrinazgo Empresarial  |  (Gestión Basada en Valor  |  Porter  |  Ventajas del Padrinazgo Empresarial  |  Integración Horizontal  |  Turnaround de una Empresa  |  Adquisición de la Empresa por sus Propios Directivos o Gestores  |  Matriz BCG  |  Fases del Crecimiento  |  Capacidades Distintivas  |  Centralización y Descentralización  |  Configuraciones Organizacionales  |  Organigrama  |  Outsourcing (Tercerización)


Vuelva a la página principal de Administración: Cambio y Organización  | Finanzas y Inversiones  |  Conocimiento e Intangibles  |   Estrategia y Innovación


Más Métodos, Modelos y Teoría de la Administración

Grupo de Interés Especial

¿Sabes mucho sobre Integración de Adquisiciones? Conviértete en nuestro líder SIG y adquiera reconocimiento mundial como experto.



Acerca de 12manage | Publicidad | Enlace a nosotros / Citarnos | Privacidad | Sugerencias | Términos del Servicio
© 2023 12manage - The Executive Fast Track. V16.1 – Última actualización: 29-3-2023. Todos los nombres ™ de suspropietarios.