Akquisitions-Integrationsansätze

Wissenszentrum

• Über 12manage
• Home
• Wörterbuch
• Enzyklopädie
• Frage?
• Ansichten

• Registrieren
• Anmelden
• Hilfe

• Organisation & Veränderung
• Kommunikation & Fähigkeiten
• Entscheidungsfindung & Bewertung
• Ethik & Verantwortlichkeit
• Finanzieren & Investieren
• HR
• Wissensmanagement & Management von immateriellen Werten
• Führung
• Marketing
• Programm- & Projektmanagement
• Strategie
• Supply Chain & Qualitätsmanagement

Fusionen und Erwerbe. Erklärung des Akquisitions-Integrationsansätze von Philippe Haspeslagh und David Jemison. ('90)

Das Akquisitions-Integrationsansätze Modell von Philippe Haspeslagh und David Jemison stellt Einblick und Anleitung in Fusionen und Erwerbe zum Wählen des optimalen Integrationsansatzes zur Verfügung.

In Fusionen und Erwerben war das Motto häufig traditionsgemäß: „Mache sie wie wir“. Oder verhältnismäßig einfache Kriterien wurden verwendet, um einen Ansatz zu wählen. Wie die Größe und die Qualität des erworbenen Unternehmens.

Haspeslagh und Jemison (1990) haben ausgesagt, dass der Ansatz, den eine Firma in Richtung zur Integration nehmen sollte, verstanden werden sollte, indem man zwei (zusätzliche) Kriterien betrachtet:

1. Das Bedürfnis für strategische gegenseitige Abhängigkeit.
2. Das Bedürfnis für organisatorische Autonomie.

Vier Arten der Wertschaffung in Fusionen und Erwerben

Offensichtlich ist das Ziel und die zentrale Aufgabe in jeglicher Akquisition, den Wert zu schaffen, der ermöglicht wird, wenn die zwei Organisationen kombiniert werden. Es gibt vier Arten der Wertschaffung:

1. Teilung von Hilfsmitteln. Wert wird geschaffen, indem man die Firmen auf dem operativen Level kombiniert.
2. Übertragung von Funktionsfähigkeiten. Wert wird geschaffen, indem man bestimmte Leute verschiebt oder Informationen, Wissen und Know-How teilt.
3. Übertragung von generellen Managementfähigkeiten. Wert wird durch verbesserten Einblick, Korrdination oder Steuerung geschaffen.
4. Kombinationsvorteile. Wert wird geschaffen, indem man Barmittelressourcen, Kreditfähigkeit, erhöhte Kaufkraft oder grössere Marktmacht wirksam einsetzt.

Organisatorische Autonomie

Haspeslagh und Jemison warnen, dass Manager nicht die Tatsache aus den Augen verlieren dürfen, dass die strategische Aufgabe einer Akquisition ist, Wert zu schaffen. Ausserdem dürfen sie nicht zu schnell Autonomie gewähren, obgleich offensichtlicherweise Personen wichtig sind und sie mit Fairness und Würde behandelt werden sollten. Das Bedürfnis für organisatorische Autonomie kann mit drei Fragen beantwortet werden:

1. Ist Autonomie zum Bewahren der strategischen Fähigkeit wesentlich, die wir gekauft haben?
2. Wenn die Antwort zu Frage 1 positiv ist, wieviel Autonomie sollte erlaubt werden?
3. In welchen spezifischen Bereichen ist Autonomie wichtig?

Das bevorzugte Fusionen- und Erwerbemodell

Abhängig von der Auswertung der zwei obengenannten Faktoren (siehe Diagramm), sind die bevorzugten Akquisitions-Integrationsansätze:

• Absorption. Management sollte mutig sein sicherzustellen, dass diese Vorstellung für die Akquisition umgesetzt wird.
• Erhaltung. Managementfokus ist: die Quelle des erworbenen Nutzens intakt halten, „pflegend“.
• Symbiose. Management muss simultane Grenzbewahrung und Grenzpermeabilität sicherstellen, stufenweiser Prozess.
• Holding. Keine Absicht der Integrierung und Wert wird nur durch finanzielle Transfers, Risikoteilung oder allgemeine Managementfähigkeit geschaffen.

Akquisitions-Integrationsansätze Fachgruppe Fachgruppe (31 Mitglieder)

Akquisitions-Integrationsansätze-Forum   Aktuelle Themen   Mergers and Acquisitions in Africa Mergers and acquisitions are not very common in Africa.... I wonder why?...           What HRM Theories are used in M&A? What theories of HRM are usually applied in mergers and acquisitions? How about configuration and contingency approaches? Thanks for your suggest...           Da Annullamento and Da Concambio in English? I'm writing a thesis degree on Italian and U.S. mergers. In Italy, mergers generate deficits ("Disavanzi") or surplus("Avanzi"). We have two types of ...           2 Perspectives on Post-acquisition Integration One can distinguish two perspectives when discussing acquisition integration: 1. Organizational Behavior ...           Culture Clashes in M&A Many studies report that up to 80% of M&A are failing to create value and this is mainly due to culture clashes during the integration phase. Some au...           Combining Integration and Autonomy in Acquisitions According to the literature on acquisitions, it is of high importance to decide on the proper level of integration between the firms in order to reali...           What makes M&A So Attractive Compared to Organic Growth? I think one reason for the low success rate of M&A is that many times the merger arises from opportunity and not from genuine strategic planning. Some...           Reasons for Mergers and Acquisitions? Please help me understand why any company would want to merge with some another company. What are the typical main reasons behind mergers and acquisit...           Global Number of Mergers & Acquisitions How many company M&As are done annually across the globe?...           Increase the role of HR in M&A Many mergers and acquisitions fail to deliver on their initial promises partly because of cultural/people issues. The role of HR in M&A should be i...

Best Practices - Akquisitions-Integrationsansätze   Mergers and Acquisitions (M&A) Success Factors What are the factors affecting the success after a merger, acquisition or takeover?...           Do Mergers and Acquisitions Add Value? As a theory it is expected that the value of the two firms after merging should rise. But this is often not the case in real life. Why?...           The right Leader during M&A The role of HR in M&A is important, but the role of the future Country or Regional Leader is critical. If that Leader is not "neutral", it is hard to ...

Expert Tips (ENG) - Acquisition Integration Approaches   Why M&A is not a Strategy       Mergers and Acquisitions: Success Archetypes       Value Creation in Cross-Border Mergers and Acquisitions       Focus Areas after a Merger for Leaders       Rules for Successful Acquisition Campaigns       Attributes of Success of Successful Acquisitions       What are the Key Responsibilities of the Board in M&A?       Potential Strategic Objectives of Mergers & Acquisitions       Platform and Bolt-on Acquisitions Types       Communication Strategy Before, During and After a Merger       Principles for Successful M&A integration       The Relation Between “Organizational Fit” and Post-acquisition Integration Performance       The Drivers of Merger Success       Reasons for M&A Failures       Cold Hard Facts about Acquisitions       Guidelines for a Smooth Post Merger Integration

Quellen - Akquisitions-Integrationsansätze   Nachrichten über Akquisition Integration         Nachrichten über Fusionen Akquisitionen         Videos über Akquisition Integration         Videos über Fusionen Akquisitionen         Präsentationen über Akquisition Integration         Präsentationen über Fusionen Akquisitionen         Mehr über Akquisition Integration         Mehr über Fusionen Akquisitionen

Vergleichen Sie mit diesen Akquisitions-Integrationsansätze: Kernkompetenz  |  Fremdfinanzierte Übernahme |  Muttergesellschaftstile  |  Wertorientierte Unternehmensführung |  Porter  |  Muttergesellschaftvorteile  |  Horizontale Integration  |  Turnaround-Management  |  Übernahme durch eigenes Management (Management-Buy-out) |  BCG-Matrix  |  Wachstumsphasen  |  Unterscheidende Fähigkeiten  |  Zentralisierung und Dezentralisierung  |  Organisatorische Konfigurationen  |  Organigramm (Organisationsplan)  |  Auslagerung

Zurück zur Managementdisziplin: Veränderung & Organisation  | Finanzieren & Investieren  |  Wissen & immaterielle Werte  |   Strategie

Mehr Managementmethoden, Modelle und Theorie