Ekonomiskt Mervärde (EVA)

Kunskapscenter

• Om 12manage
• Home
• Ordbok
• Encyklopedi
• Fråga?
• Views

• Registrera
• Logga in
• Hjälp

• Organisation och Förändring
• Kommunikation och Färdigheter
• Beslutsfattande och Värdering
• Etik och Ansvar
• Ekonomi och Investera
• HRM och Personalfrågor
• Kunskap och Immateriella Tillgångar
• Ledarskap
• Marknadsföring
• Program- och Projektledning
• Strategi, Företagsledning, Styrning, Mål
• Supply Chain och Kvalitetsledning

Beräkning av det verkliga ekonomiska resultatet hos ett företaget. Förklaring till Ekonomiskt Mervärde (EVA - Economic Value Added).

Vad är EVA? Definition

Economic Value Added (EVA) är en finansiell styrningsmetod som beräknar det verkliga ekonomiska resultatet hos ett företaget. EVA kan beräknas som nettorörelsens vinst efter skatt minus avdrag för alternativkostnaden för investerat kapital.

EVA (©/™ Stern Stewart & Co.) är en bedömning på den storlek av vinst och hur den skiljer sig åt från det minimum som på avkastning (mot jämförbara risker) som krävs av aktieägare eller kreditgivare. Skillnaden kan vara både ett överskott eller en brist.

EVA som jämförs med MVA

I motsats till marknadsbaserade mätningar liksom MVA, så kan EVA beräknas på en avdelningsnivå (och för strategisk affärsenhet - SBU).

I motsats till eget kapitalmätningar är EVA ett flöde och kan användas för prestationsutvärdering över tiden.

EVA som jämförs med EBIT (RESULTAT FÖRE RÄNTOR OCH SKATT) och VPA

I motsats till redovisad vinst såsom EBIT, nettoresultatet och VPA, så är EVA  finansiell och baseras på idén att ett företag måste täcka både driftskostnader OCH kapitalkostnader.

Beräkning av EVA. Formel

Den grundläggande formeln för att beräkna EVA är:

      Netto försäljningen

-     Driftkostnader

------------------------------------------------------

      Rörelsens Vinst (Vinst före Ränta och Skatt (EBIT))

-     Skatter

------------------------------------------------------

      Netto rörelsens vinst efter skatt (NOPAT)

-     Kapitalkostnader (investerat  kapital x avkastningsränta )

------------------------------------------------------

      Ekonomiskt Mervärde (EVA) (EVA)

Genom att ta alla kapitalkostnader i beaktande, däribland, kostnaden för eget kapital, så visar EVA på att det finansiella beloppet av värde ett företag har skapat eller förstört inom en rapporteringsperiod. Med andra ord EVA är vinst på det sätt som aktieägare definierar det. Om aktieägarna förväntar sig säg omkring en 10% avkastning på deras investering, så  tjänar de pengar endast i den utsträckning att deras andel av NOPAT överskrider 10% av eget kapital. Allting före detta bygger bara upp till den minimala godtagbara kompensation som man kräver för att investera i ett riskutsatt företag.

ANVÄNDNINGen av EVA-metoden: Få överensstämmelse i besluten  med aktieägarnas förmögenhet

EVA utvecklades för att hjälpa chefer att innefatta två grundläggande principer till ekonomi i deras beslutsfattande:

1. Det primära finansiella målet i ett företaget bör vara att maximera värdet för dess aktieägare.
2. Värdet på ett företag beror på hur mycket som investerare förväntar sig att framtida vinster skall skilja sig åt från avkastningsräntan. Av definition så är en oförminskad höjning i EVA-kommer att resultera i en ökning av marknadsvärdet på ett företag. Detta tillvägagångssätt har bevisats giltigt och effektivt för många typer av organisationer. Detta är därför att nivån av EVA-isn't inte vad betyder egentligen. Den nuvarande prestationen är redan reflekterad  i aktiepriserna. Det är (den ständiga) förbättringen i EVA som kommer med (ständiga) ökningar av aktieägarnas tillgångar.

Några specifika användningar av EVA inkluderar:

• Att fastställa organisatoriska mål.
• Prestationsmätning.
• Bestämmande av bonusar.
• Kommunikation med aktieägare och investerare.
• Motivation till chefer.
• Kapitalbudgetering.
• Företagsvärdering.
• Analysering av eget kapital.

Bok: S. David Young, Stephen F.O'Byrne - EVA and Value-Based Management. -

Bok: Aswath Damodaran - Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining. -

Bok: James R. Hitchner - Financial Valuation: Applications and Models -

Ekonomiskt Mervärde (EVA) Forumet   What is EVA Momentum? EVA Momentum is the change in a business's EVA divided by the prior period's sales (revenue). It was developed by Bennet Stewart of EVA Dimensions. It is an application of EVA that measures the EVA growth rate, scaled to the size of the company. ...           What is the Impact of Debt on EVA? What is the impact debt is having on EVA? Thanks for your help....           Revised Economic Value Added (REVA) What is the difference between EVA and Adjusted or Revised Economic Value Added (REVA)? And how can it be calculated? Thank you all.....           EVA for Corporate Incentives Is EVA a good metric to determine incentive compensation awards at the corporate level? Why?...           How to Calculate EVA Another way to describe how to calculate EVA: Economic Value Added = NOPAT - Capital Charges or Economic Value Added = NOPAT - ( Invested Capital * WACC ) or Ec...           EVA Calculation across a Whole Value Chain I request to all members to help me on how to go about an EVA calculation across the value chain from production down to consumption. What is important to keep in mind?...           Calculating EVA for a Proprietary Company EVA can be easily calculated when the organisation is Public Limited. But it is difficult to calculate EVA of a proprietary company as the cost of equity does not exist. Please advise me....           EVA applied to consulting services How can I apply an EVA model to the value added of consulting services on increased revenues....           EVA & Amortization of R&D The amortization of R&D on straight line basis does not justify the concept of equal opportunity through out the life of amortization and it seems to be more biased towards the earlier years of product. We know that companies get maximum benefits fro...           Alternative Methods for Economic Value Added (EVA) Are there alternative methods for EVA? I am developing a research study, comparing some valuation methods. I am not concerned about asset valuation, but with value creation. I found TBR, only, does anyone know other ones? Thank you all....           EVA growth is what matters Improving EVA should be the goal of any major firm. After all, shareholders, who are providing the capital for the firm, have options to invest money elsewhere. To keep them onboard, managers must focus on growing the business when the returns...         Börja ett nytt ämne

Ekonomiskt Mervärde (EVA) Särskild Intressegrupp SIG Särskild Intressegrupp SIG

Ekonomiskt Mervärde (EVA) Utbildning & Sammankomster Hitta Träning, Seminarier och Sammankomster

Best Practices - Ekonomiskt Mervärde (EVA) Premium

Expert Tips (ENG) - Economic Value Added Premium   Weaknesses of EVA Based on their findings from their survey of Fortune 1000 companies, Prakash Deo and Tarun Mukherjee summarized following weaknesses of EVA in below m... Usage (application): Value Based Management       Benefits of EVA According to the article “How Fortune 1000 Firms View EVA” by Prakash Deo and Tarun Mukherjee (Corporate Finance Review, Sep/Oct 2009), EVA has follwi... Usage (application): Value Based Management       EVA Advantages Economic Value Added has improved the corporate finance techniques and nowadays it represents the most modern management system based on       EVA and Market Value EVA has been pointed out as the most accurate management system focused on value creation. Unlike MVA, that is strongly link... Usage (application): Management Control of Value Drivers.       The Accounting Adjustments to EBIT Before Calculating EVA In order to improve the measurement of Economic Value Added and to eliminate falsifications due to differences in the application of accounting standa... Usage (application): Value Based Management, Economic Value Added

Resurser - Ekonomiskt Mervärde (EVA) Premium   Nyheter Ekonomiskt Mervärde         Nyheter Eva Värdering         Videor Ekonomiskt Mervärde         Videor Eva Värdering         Presentationer Ekonomiskt Mervärde         Presentationer Eva Värdering         Mer Ekonomiskt Mervärde         Mer Eva Värdering

Jämför Ekonomiskt Mervärde (EVA) med : Marknadsmervärde, Marknadsvärdering  |  PRVit-systemet, PRVit-metoden  |  CFROI-modell  |  Marginalekonomi (Economic Margin)  |  CVA  |  Vinst före Ränta och Skatt (EBIT)  |  Resultat före Ränta, Skatt, Avskrivningar och Amortering (EBITDA)  |  Kassalikviditet  |  Balanslikviditet  |  Avkastning på Eget Kapital  |  DuPontmodellen  |  Skäligt Marknadsvärde  |  Totalavkastning för Aktieägare  |  Kassaflödet från Rörelsen  |  Vinstutdelningskvot  |  Cost Benefit Analysis (Kostnad nyttoanalys)  |  Relativ Värdetillväxten  |  PEG-Talet, PEG Ratio

Retur till Management Start: Beslutsfattande och Värdering  |  Ekonomi och Investera  |  HRM och Personalfrågor

Mer Management Metoder, Modeller och Teori