القيمة الاقتصادية المضافة
EVA

مركز المعرفة

   

حساب الربح الاقتصادى السليم للمؤسسة. شرح القيمة الاقتصادية المضافة. القيمة الاقتصادية المضافة.

محتويات

العضوية المتميزة

ماذا يكون القيمة الاقتصادية المضافة ؟ التعريف

القيمة الاقتصادية المضافة هى طريقة اداء مالى لحساب الربح الاقتصادى السليم للمؤسسة. تحسب القيمة الاقتصادية المضافة كصافي ارباح التشغيل بعد الضريبة مطروحا منه قيمة  الفرصة البديلة للتكلفة من راس المال المستثمر.


القيمة الاقتصادية المضافة  (شركة ستيرن ستيوارت) هى تقدير المبالغ المختلفة عن ادنى معدل عائد مطلوب (ضدّ الخطر المقارن) للمساهمين أو المقرضين. الفرق يمكن ان يكون كلاهما الفائض أو النقص.


القيمة الاقتصادية المضافة مقارنة مع القيمة السوقية المضافة

على عكس التكيف مع قياسات السوق ، مثل القيمة السوقية المضافة ،  القيمة الاقتصادية المضافة يمكن حسابها لمستوى (وحدة عمل استراتيجيّة) التقسيم .

بخلاف قياسات حقوق الملكية، القيمة الاقتصادية المضافة هى التدفق ويمكن استخدامها لتقييم الاداء طوال الوقت .


القيمة الاقتصادية المضافة مقارنة مع العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة وربحية السهم

على عكس محاسبة الارباح ، مثل العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة ، صافى الدخل وربحية السهم ، فالقيمة الاقتصادية المضافة اقتصاديّة ومبنية على فكرة أنّ الشركة ينبغي ان تحتوى كل من تكلفة التشغيل وتكلفة راس المال.


حساب القيمة الاقتصادية المضافة. المعادلة

المعادلة أساسيّة لحساب القيمة الاقتصادية المضافة:


      صافى المبيعات

-     مصاريف التشغيل

------------------------------------------------------

      ربح التشغيل او العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة

-     الضرائب

------------------------------------------------------

      صافي ارباح التشغيل بعد الضريبة NOPAT

-     راس المال = راس المال المستثمر * تكلفة راس المال

------------------------------------------------------

      القيمة الاقتصادية المضافة


بالاخذ بالاعتبار كلّ تكلفة راس المال ، بما في ذلك تكلفة الملكية ، تظهر القيمة الاقتصادية المضافة ان المبالغ الماليّة لثروة العمل قد خلقت أو دمّرت في فترة التقرير. وبمعنى اخر القيمة الاقتصادية المضافة هى الربح الذى يحدده المساهمين لو توقع المساهمين ولنقل 10% عائد على استثماراتهم ، فسيصبح المكسب هو فقط 10% اى الحد الذى يتجاوز فيه صافي ارباح التشغيل بعد الضريبة من راس المال. كلّ ما قبل كان لغرض التعويض الأدنى المقبول للاستثمار في مشروع خطر.


إستخدام طريقة القيمة الاقتصادية المضافة : تكيف القرارات مع ثروة المساهم

طوّرت القيمة الاقتصادية المضافة لمساعدة المديرين أن تدمج مبدئين اساسيين من التمويل لاتخاذ قراراتهم:

  1. الهدف التمويلى الاساسى لاى شركة يجب ان يزيد ثروات المساهمين.
  2. تعتمد قيمة الشركة على المدى الذى يتوقعه المستثمرين للارباح المقبلة نتيجة اختلاف تكلفة راس المال . بالتعريف ، الزيادة الباقية في القيمة الاقتصادية المضافة سينتج زيادة القيمة السوقية من الشركة. قد برهن هذا المنهج الشرعيّة والفعالية لأنواع كثيرة من التنظيمات. هذا لأنّ مستوى القيمة الاقتصادية المضافة ليس ما يهمّ حقّا . ينعكس الاداء الحالى في سعر الاسهم فى الواقع. انه التحسين (المستمر) في القيمة الاقتصادية المضافة ألتى تاتى بالزيادات (المستمرّة) في ثروة المساهمين .

يتضمّن بعض الاستخدامات الخاصّة بالقيمة الاقتصادية المضافة الاتى:

  • لوضع الأهداف النظاميّة.
  • قياس الاداء.
  • حساب العلاوات.
  • التواصل مع المساهمين والمستثمرين
  • تحفيز المديرين
  • موازنة راس المال.
  • تقييم المؤسسة.
  • تحليّل حقوق الملكية

كتاب: S. David Young, Stephen F.O'Byrne - EVA and Value-Based Management. -

كتاب: Aswath Damodaran - Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining. -

كتاب: James R. Hitchner - Financial Valuation: Applications and Models -


القيمة الاقتصادية المضافة المجموعة ذات الاهتمام المشترك


المجموعة ذات الاهتمام المشترك (32 أعضاء)


القيمة الاقتصادية المضافة المنتدى  

المواضيع الأخيرة

  تعريف المردودية المالية
1 _تعريف المردودية المالية 2_تعريف القيمة الضافة EVA 3_كيفية اعادة نضم الادارة بااست...
     
 
  الفرق بين القيمة المضافة الاقتصادية و المحاسبية
اود الاجابة على سؤالى السابق؟...
     
 
  الفرق بين القيمة المضافة المحاسبية الاقتصادية و المحا
اود معرفة الفرق بين القيمة المضافة الاقتصادية ة المحاسبية و ما هي طريقة حساب كل من...
     
 
  What is the Impact of Debt on EVA?
What is the impact debt is having on EVA? Thanks for your help....
     
 
  What is EVA Momentum?
EVA Momentum is the change in a business's EVA divided by the prior period's sales (revenue). It was developed by Bennet Stewart of EVA Dimensions. It...
     
 
  Revised Economic Value Added (REVA)
What is the difference between EVA and Adjusted or Revised Economic Value Added (REVA)?
And how can it be calculated?
Thank you all.....
     
 

أفضل الممارسات - القيمة الاقتصادية المضافة
  EVA growth is what matters
Improving EVA should be the goal of any major firm. After all, shareholders, who are providing the capital for the firm, have options to invest...
     
 
  How to Calculate EVA
Another way to describe how to calculate EVA:
Economic Value Added = NOPAT - Capital Charges
or
Economic Value Added =  
   
 
  EVA for Corporate Incentives
Is EVA a good metric to determine incentive compensation awards at the corporate level? Why?...
     
 



كل ما تحتاج لمعرفته حول الإدارة


  Calculating EVA for a Proprietary Company
EVA can be easily calculated when the organisation is Public Limited. But it is difficult to calculate EVA of a proprietary company as the cost of equ...
     
 
  EVA & Amortization of R&D
The amortization of R&D on straight line basis does not justify the concept of equal opportunity through out the life of amortization and it seems to ...
     
 
  EVA Calculation across a Whole Value Chain
I request to all members to help me on how to go about an EVA calculation across the value chain from production down to consumption. What is importan...
     
 
  Alternative Methods for Economic Value Added (EVA)
Are there alternative methods for EVA? I am developing a research study, comparing some valuation methods. I am not concerned about asset valuation, b...
     
 
  EVA applied to consulting services
How can I apply an EVA model to the value added of consulting services on increased revenues....
     
 

Expert Tips - ENG - Economic Value Added
 

Weaknesses of EVA

 
 
 

Benefits of EVA

 
 
 

EVA Advantages

 
 
 

EVA and Market Value

 
 
 

The Accounting Adjustments to EBIT Before Calculating EVA

 
 



تطوير نفسك في إدارة الأعمال والإدارة



المراجع - القيمة الاقتصادية المضافة
 

أخبار  القيمة الاقتصاد� تقييم


     
 

أخبار  القيمة الاقتصاد� اداء


     
 

فيديو  القيمة الاقتصاد� تقييم


     
 

فيديو  القيمة الاقتصاد� اداء


     
 

عروض  القيمة الاقتصاد� تقييم


     
 

عروض  القيمة الاقتصاد� اداء


     
 

ويكيبيديا  القيمة الاقتصاد� تقييم


     
 

ويكيبيديا  القيمة الاقتصاد� اداء


     



تسريع حياتك المهنية فى الادارة



قارن مع القيمة الاقتصادية المضافة: Market Value Added القيمة السوقية المضافة   |  PRVit أداء المخاطر وتكنولوجيا تقييم الاستثمار   |  CFROI التدفق النقدى للعائد على الإستثمار  Economic Margin الهامش الاقتصادى   |  CVA القيمة النقدية المضافة   |  EBIT العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة   |  EBITDA العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة والاهلاك والاستهلاك   |  Cash Ratio النسبية النقدية   |  Current Ratio نسبة التداول   |  Return on Equity عائد حقوق الملكية   |  DuPont Model نموذج دوبونت   |  Fair Value قيمة التعادل   |  Total Shareholder Return العائد الاجمالى للمساهمين   |  Cash Flow from Operations التدفق النقدى من العمليات   |  Dividend Payout Ratio نسبة استحقاق الارباح   |  Cost-benefits analysis تحليل التكلفة-المنفعة   |  Relative Value of Growth Mass القيمة النسبيّة للنموّ لماس   |  PEG Ratio نسبة بى اى جى


العودة لقائمة الادارة: اتخاذ القرار و التقييم  |  التمويل و الاستثمار  |  الموارد البشرية


العديد من مناهج و نماذج و نظريات فى الادارة

Special Interest Group Leader

 


شروط الخدمة | الخصوصية | وصلة لنا / استشهد بنا | الإعلان | الاقتراحات | حول وان تو مانج
© 2018 12manage - The Executive Fast Track. V15.0 -- آخر تحديث : 12-12-2018 . جميع الأسماء ™ لأصحابه.