DuPontmodellen

Kunskapscenter

Vad är DuPontmodellen? Beskrivning

DuPont Modellen är en teknik att kan användas till att analysera lönsamheten hos ett företag som använder ett traditionellt prestationsstyrningsverktyg. För att möjliggöra detta, så integrerar DuPont modellen de olika beståndsdelarna i resultaträkningen med de i balansräkningen.
 

Ursprunget till DuPont Modellen. Historia

DuPontmodellen för finansiell analys uppfanns av F. Donaldson Brown, en el-ingenjör som anslöt till det stora kemi företagets finansavdelning år 1914. Några år senare,köpte  DuPont 23 procent av aktierna i General Motors Corp. och gav Brown uppgiften att rensa upp biltillverkarens tilltrasslade finanser. Detta var kanske det första storskaliga förnyelseförsöket i USA. De stora skälen till GM:såterhämtning därefter härrör till planerings- och kontrollsystemen som Brown inrättade, enligt Alfred Sloan, GM:s tidigare ordförande. Påföljande framgång lanserade DuPont modellen som något viktigt för i de större företagskoncernerna i USA Den kvartstod som den dominanta formen för finansiell analys ända in på 70-talet.

Beräkning av DuPont. Formeln

Tillgångarnas avkastning  ROA = Nettovinstmarginal x Balansomslutning = Rörelseresultatet efter skatt/ Försäljning x Försäljning/ Genomsnittlig nettotillgång

Användning av DuPont ramverket. Användningsområden

• Modellen kan användas av inköpsavdelningen eller av försäljningsavdelningen till att undersöka eller visa varför eller hur en viss given ROA (Tillgångarnas avkastning intjänades.
• Jämför ett företag med dess kollegor i branschen.
• Analysera förändringar över tiden.
• Undervisa personer en grundläggande förståelse för hur de kan påverka ett företagsresultat.
• Visa på effekten av att professionalisera inköpsfunktionen.

Stegen i DuPontmetoden. Process

1. Samla in affärsresultatet (från finansavdelningen).
2. Beräkna (använda ett kalkylprogram).
3. Dra slutsatser.
4. Om slutsatserna verkar orealistiska, kontrollera siffrorna/resultatet och räkna om.

Styrkor till DuPontmodellen). Fördelar

• Enkelhet. Ett mycket gott verktyg som också undervisar personalen till en grundläggande förståelse i hur de kan påverka resultaten.
• Kan lätt knytas till kompensationsmatriser.
• Kan användas till att övertyga management om att vissa bestämda  steg måste vidtas för att professionalisera inköps eller försäljningsfunktionen. Ibland är det bättre att se in i sin egen organisation först. I stället för att söka efter företagsmaktövertagare för att kompensera för bristen på lönsamhet vid en ökande omsättning och att pröva uppnå synergi.

Begränsningar till DuPontanalys. Nackdelar

• Baserat på redovisningsunderlaget, som kanske inte är pålitligt i alla delar.
• Inkludera inte avkastningsräntan/kalkylräntan.
• Skräp in skräp ut.

Antaganden med DuPontmetoden. Villkor

• Att redovisningsunderlaget är pålitligt.

Jämför DuPontmodellen med: Return on Net Assets (Avkastning på nettotillgångarna)  |  Avkastning på Eget Kapital  |  Ekonomiskt Mervärde (EVA)  |  Prestationsstyrning, Resultatstyrning

Retur till Management Start: Beslutsfattande och Värdering  |  Ekonomi och Investera  |  Supply Chain och Kvalitetsledning

Mer Management Metoder, Modeller och Teori