Debt to Equity Ratio

Kenniscentrum

De Debt to Equity Ratio wordt gebruikt voor het Meten van Solvabiliteit en het Onderzoeken van de Kapitaal structuur van een bedrijf. Het wijst erop hoeveel het bedrijf is geleveraged door te vergelijken wat verschuldigd is met wat wordt bezeten. Met andere woorden, het meet de capaciteit van een bedrijf om geld te lenen en terug te betalen.

Het gebruik van de Debt to Equity Ratio door crediteuren en investeerders

De Debt to Equity Ratio wordt nauwgezet in de gaten gehouden door crediteuren en investeerders, omdat het de mate openbaart waarin het bedrijfsmanagement bereid is om zijn operaties met schuld te financieren, eerder dan door het gebruiken van aandelenkapitaal. Leningverstrekkers zoals banken zijn bijzonder gevoelig voor deze ratio, aangezien een bovenmatig hoge Debt to Equity ratio hun leningen blootstelt aan het risico om niet te worden terugbetaald. Mogelijke acties door banken om dit probleem tegen te gaan zijn het gebruik van restrictieve contracten die dwingen om bovenmatige cash flow voor schuldterugbetaling te gebruiken. Beperkingen op alternatief gebruik van contant geld zijn ook vrij normaal, evenals een vereiste voor investeerders om zelf meer aandelenkapitaal in het bedrijf te investeren.

Berekening van de Debt to Equity Ratio

De formule van de Debt to Equity Ratio is vrij eenvoudig:

Deel de Totale Schuld (= Totale Aansprakelijkheden) door het Totale Aandelenkapitaal. Kan met 100 worden vermenigvuldigd om een percentage te krijgen.

Merk op dat het Schuldgetal alle operationele en capital lease betalingen zou moeten omvatten.

Soms wordt alleen de schuld op lange termijn opgenomen in de teller om te kijken naar de lange termijn Debt to Equity kapitaalstructuur.

Benchmarking van de Debt to Equity ratio

Het vergelijken van het resultaat met andere bedrijven in dezelfde industrie kan nuttig blijken. Het wordt geadviseerd om de Debt to Equity Ratio over een periode van verscheidene jaren te gebruiken en bovendien rekening te houden met WANNEER bepaalde terugbetalingen verschuldigd zijn, aangezien dit een belangrijk verschil kan maken voor de solvabiliteit van het bedrijf.

Vergelijk met Debt to Equity Ratio:   Cash Flow from Operations  |  Dividend Payout Ratio  |  Benchmarken

Keer terug naar Management Discipline: Financiën & Investeren

Meer Managementmethoden, managementmodellen en managementtheorie