Flusso di Cassa Operativo

Che cosa è il Flusso di Cassa Operativo? Definizione

L'indice del Flusso di Cassa Operativo (anche: Flusso di Cassa dalle Operazioni) è usato per determinare la provenienza del flusso di cassa dal Reddito Operativo o dal Reddito Netto. (Sia nell'IFRS che nel GAAP americano un'azienda può segnalare facilmente dati sani di reddito, persino quando le proprie risorse liquide sono scarse).

In altre parole: è un test sulla qualità dei guadagni aziendali. È discutibilmente una misurazione migliore dei profitti di un business piuttosto che dei guadagni, perché un'azienda può mostrare guadagni netti positivi ed non essere in grado di pagare i suoi debiti.

Una differenza in questo indice e nei Guadagni Riportati è indicativa di notevoli spese o vendite non monetarie nei dati di reddito riportati. Se un'azienda riporta alti guadagni ma Flussi di Cassa Operativi negativi, potrebbe essere che sta usando tecniche contabili aggressive. Se l'indice di Flusso di Cassa Operativo è sostanzialmente minore di uno o diminuisce su un periodo più lungo di tempo, è probabile che vi siano problemi nei flussi di cassa.

Calcolo del Flusso di Cassa Operativo

Il calcolo del Flusso di Cassa Operativo può essere fatto in due modi:

1. Dividendo il flusso di cassa operativo per il reddito proveniente dalle operazioni (questo offre una visione più esatta della proporzione di denaro assorbita dalle operazioni in corso)
2. Dividendo i flussi di cassa di tutte le transazioni (compresa quelli straordinari) per il reddito netto (questo mostra l'impatto di tutte le transazioni che non sono correlate alle operazioni)

Entrambi i calcoli misurano il denaro generato dalle operazioni, non contando le spese di capitale o i fabbisogni di capitale circolante.