BCG Matrix[BCG矩阵]

知识中心

基于市场份额和市场增长的业务组合管理。 BCG Matrix[BCG矩阵]解析。 (‘70)

BCG矩阵是最著名的业务组合管理工具之一， Product Life Cycle[产品生命周期]论是其理论基础。 BCG矩阵由波士顿咨询集团（Boston Consulting Group，BCG）于20世纪70年代初期开发， 它根据公司每一个战略事业单位（SBUs）内部的产品组合，来确定优先权授予。 公司应该立足长远，平衡产品组合，既要有高增长但是需要大量现金投入的产品，也要有低增长但是能够产生大量现金的产品。 BCG矩阵是一个二维矩阵， 二维即是市场份额和市场增长。 它的基本思想是， 市场份额高、或者市场增长快的产品对公司最为有利。

BCG矩阵的四种组合

根据BCG矩阵，公司产品有四种不同的组合：

• 吉星（Stars，高增长，高市场份额）
  • 吉星产品要耗费大量现金。 吉星产品是市场的领导者， 所以，它也能够产生大量现金。
  • 吉星产品大都处于一种净现金流平衡的状态。 为了保持、扩大吉星产品的市场份额，任何努力和投入都是值得的，因为占领巨大市场份额后，企业得到的回报将是金牛。
• 金牛（Cash Cows，低增长，高市场份额）
  • 金牛产品产生大量利润和现金， 同时，由于低增长，现金投入要求也比较低。
  • 金牛往往是昨天的吉星，它是公司业务的基石。
• 瘦狗 （Dogs，低增长，低市场份额）
  • 要尽量避免或者减少公司瘦狗的数量。
  • 要慎重实行昂贵的“营救计划”。
  • 瘦狗如若不能贡献现金，就必须被清除掉。
• 问号（Question Marks，高增长，低市场份额）
  • 在所有四类产品中，问号产品的现金表现最差，因为它一方面现金需求量大，另一方面又由于市场份额低，现金回报也低。
  • 如果问号市场份额长期不增长，那么它就会吸食大量现金。
  • 对待问号的策略是，或者加大现金投入，或者将其出售，或者不做任何投资听任其发展，回收尽可能的现金， 从而实现提高市场份额或贡献现金。

BCG矩阵与一体适用

BCG矩阵模型能够帮助我们认识“一体适用”的战略错误， 即用同一规模去适应不同经营的错误战略。例如，用年度9%的一般性增长目标，或是9.5%的资金回报率去要求整个公司。

在这种情况下：

• 金牛SBU将轻而易举地完成目标， 对其管理层而言，完成这个目标是一件轻松工作， 其管理人员还会常常因为完成目标受到褒奖。 而且，他们还会被允许将大笔资金再投入到业已成熟的业务上去。
• 瘦狗SBU则是在打一场“不可能”的战斗。更为糟糕的是，再投入资金， 去挽救无望的瘦狗业务。
• 问号和吉星则因为它们的市场和现金表现，只能得到一般性投入， 照此它们永远也成不了金牛。 投入不足，对企业来说无疑也是一种资金浪费。 明智的做法是，要么选择一部分问号产品，加大投入使它们成长为金牛（或者吉星），要么减资。 同时，公司要从那些未被选取的问号产品上尝试获取任何可能的现金。

BCG矩阵的其他用途和优点

• 该模型有助于公司发挥经验曲线（Experience Curve）优势，在生产和销售新产品的时候，以较低的价格进入市场，实现早期市场领导地位。 一旦新产品变成吉星，必将有高回报。
• 该模型还有助于管理人员评估公司现有吉星、金牛、问号和瘦狗的组合平衡情况。
• 该模型对那些关注产量和经验影响的大公司来说有很强的指导意义。
• 该模型简洁明了，容易理解。
• 该模型还可以作为公司未来决策和行动的基础。

BCG矩阵的局限

BCG矩阵的局限主要有以下几个方面：

• 它忽略了SBU之间的协同效应。

• 高市场份额并不是企业成功的唯一因素。

• 高增长并不是市场吸引力的唯一指标。

• 瘦狗有时候比金牛赚得更多。

• 获取准确的市场份额和市场增长数据比较困难。

• 对市场组成成分的定义不明。

• 高市场份额并不总是带来高利润。

• 仅仅考量了两个维度——市场份额和增长速度， 这有可能诱使企业专注于某一特殊产品，或者是剥离尚未成熟的产品。

• 低市场份额的产品业务可能同样有利可图。

• 忽视了那些市场份额增长快速的小公司。

参考书： Carl W. Stern， George Stalk - Perspectives on Strategy from The Boston Consulting Group -

小组 - BCG矩阵 小组 (56名成员)

论坛 - BCG矩阵   在这里，您将找到有趣和教育性的讨论。   BCG Matrix中业务组之间的协同作用 BCG矩阵能不能把各个事业单元的协同作用包括...           Lack of Question Marks? (1个反应) If a business has no Question Marks (or just one), what shou...           The BCG Matrix: Reloaded (2个反应) (How) could the the BCG Matrix be adapted to include synergy...           BCG Matrix Dog Strategies and Examples What type of strategy and policies may be used by an organiz...           How to do BCG Plotting? (3个反应) Hello everyone, I'm a little bit confused about how to pl...           BCG in Emerging or Fragmented Markets (1个反应) The tool is really great, but how to use it in fragmented in...           Use of BCG Matrix in India (1个反应) Which industries or Firms in India are using the BCG Matrix?...           Advantages and Disadvantages of Portfolio Planning Tools What are the pros and cons of portfolio planning tools like ...           Application of BCG Matrix in Forestry (1个反应) Hello everyone, does anybody can help me with application of...           BCG Matrix: not in All Cases The matrix does not consider the place of traditional/gen...           BCG Matrix: Can Dogs be More Lucrative than Cash Cows? (6个反应) Can someone support this statement with an example or a case...           Cash Cows Should Fund Stars in BCG Matrix (1个反应) I think the cash cows should fund stars if they are cash hun...           Not useful for Competitive Analysis i am not sure if this matrix works to create a competition m...           How to Calculate the Relative Market Share in BCG Matrix? (2个反应) In one of my company products' portfolio we are the market l...           Distinction Between PLC and BCG Matrix? (4个反应) What are the similarities and differences between the produc...           Question Mark Strategies and Examples What type of strategy and policies may be used by an organiz...           BCG Matrix Star Strategies and Examples (8个反应) What type of strategy and policies may be used by an organiz...           BCG Matrix and Continous Evaluation (1个反应) Due to the highly dynamic environment in markets, the shelf ...           Cash Cow Strategies and Examples What type of strategy and policies could be used by an organ...           BCG Matrix is Not Useful for a Start-up Having Only One Product (1个反应) How can a company entering the market with one product only,...           The BCG Categories are not always Stages (1个反应) Note that it's not alway mandatory that a product goes throu...           The Financing Assumption of the BCG Matrix The BCG matrix is ​​a matrix based on a self-fin...           Differences Between BCG Matrix and Ansoff Matrix (1个反应) The Boston Consulting Group (BCG) tool matrix is one of the ...           BCG Matrix: How to Research the Market Share and the Market Growth for each Business? I am having trouble on how to research companies to determin...           Direction of Arrow between Cash Cow and Star Incorrect? (2个反应) I think the Cash Cow (with excess dollars) should fund the s...

最佳实践 - BCG矩阵 在这里，您将找到最有价值的想法。   10% Limit in Market Growth in BCG Matrix (7个反应) Generally in the BCG Matrix, when the market growth is more ...           Example BCG Matrix: Coca Cola & Pepsi Cola (9个反应) The matrix is misrepresenting in some cases. Example: Coca C...           How Do I Place my Products / Services in the BCG? (2个反应) Currently I'm trying to place the services of my company ...           Why the Quadrants of BCG Matrix are Named as Star, Dog, Cow, Problem Child (2个反应) The BCG matrix's underlying assumptions are these: (i) High...           BCG Matrix is useless! (8个反应) Totally useless (as a contemporary business tool)....

Expert Tips (ENG) - BCG Matrix 在这里，您将找到专家提供的高质量建议。   Combine BCG Matrix (Market Share / Market Growth Rate) with a Margin / Market Growth Rate Matrix Combining the Market Situation with Our Profitability...       Pitfalls of Applying Portfolio Matrices Portfolio Management, Best Practices, Using BCG Matrix...       BCG Matrix Revisited Improve BGC Matrix...       Reasons for the Decline in Use of the BCG Matrix Limitations...

相关资料 - BCG矩阵 在这里，您将找到powerpoint演示文稿，微观学习视频和更多信息来源。   新闻关于投资组合         新闻关于组合管理         视频关于投资组合         视频关于组合管理         简报关于投资组合         简报关于组合管理         更多关于投资组合         更多关于组合管理

比较： McKinsey Matrix[麦肯锡矩阵]  |  ADL Matrix[ADL矩阵]  |  Product/Market Grid[产品市场方格]  |  Stage-gate[阶段-关卡流程]  |  Three Dimensional Business Definition[三维商业定义]  |  Relative Value of Growth[增长相对价值]  |  Rule of Three[三强鼎立法则]  |  Core Competence[核心竞争力]  |  Bass Diffusion Model[巴斯扩散模型]  |  STRATPORT[STRATPORT模型]  |  Profit Pools[利润池]  |  Product Life Cycle[产品生命周期]  |  Blue Ocean Strategy[蓝海战略]  |  Trajectories of Industry Change[产业变革轨迹]  |  Positioning[定位]  |  Strategic Types[战略类型]

返回到分类主页： 决策与评估  |  金融与投资  |  营销  |  战略与策略

更多管理方法、模型和理论