Value Based Management

Assegurando-se de que os corporaçõs estejam controlados consistentemente (maximizing) no valor do accionista. Explanação de Value Based Management. - Português

Que é Value Based Management? Definição

Definição 1: Value Based Management (VBM) é o abordagem da gerência que se assegura corporaçõs é controlado consistentemente no valor (normalmente: maximizing o valor do accionista).

Definição 2: Alvos de Value Based Management para fornecer a consistência de:

corporate mission (filosofia do negócio),
a estratégia corporativo para conseguir corporate mission e a finalidade,
corporate governance (quem determina corporate mission e regula as atividades do corporaçõ),
a cultura corporativo,
uma comunicação corporativo,
organização do corporaçõ,
processos e sistemas de decisão,
processos e sistemas da gerência de performance, e
processos e sistemas da recompensa,

com a finalidade corporativo e os valores um corporaçõ quer conseguir (normalmente: maximizing o valor do accionista).

Os três elementos de Value Based Management

Criando o valor. Como a companhia pode aumentar ou gerar o valor futuro máximo. Mais ou mais menos igual à estratégia.
Managing for Value. Governance, gerência da mudança, cultura organizational, uma comunicação, liderança.
Valor de medição. Avaliação.

Value Based Management é dependente da finalidade corporativo e dos valores corporativos. A finalidade corporativo pode ser econômica (valor do accionista) ou pode também visar outros constituents diretamente (valor de Stakeholder).

Por que é Value Based Management importante?

Anote que toda a companhia (grande) se opera e está competindo em mercados múltiplos:

O mercado para seus produtos e serviços.
O mercado para a gerência corporativo e o controle (competição em determinar quem está na carga de uma organização, na ameaça do takeover, em restructuring e/ou em um Leveraged Buy-out).
Os mercados de capital (competindo para o favor e o dinheiro dos investors).
O mercado dos empregados e das gerente (competição para que a imagem e a abilidade de companhia atraia o talent superior).

Alguma falha ser do competidor em um ou em mais destes mercados, pode seriamente jeopardize as possibilidades da sobrevivência de um corporaçõ. A lata de Value Based Management ajuda a organizações ganhar em cada um destes 4 mercados.

Em anos recentes, os métodos e os metrics tradicionais de contabilidade giraram para fora para ser muito unreliable. Isto suportou também o emergence do metrics orientado valor-baseado novo tal como Economic Value Added, o CFROI, o Market Value Added e os outros mecanismos de Value Based Management.

Que são os benefícios de Value Based Management?

Pode maximize a criação do valor consistentemente.
Aumenta a transparência corporativo.
Ajuda a organizações tratar de globalized e desregularizou mercados de capital.
Alinha os interesses de gerente (superiores) com os interesses dos accionistas e do stakeholders.
Facilita uma comunicação com investors, analistas e comunicação com stakeholders.
Melhora uma comunicação interna sobre a estratégia.
Impede o undervaluation das ações.
Ajustam prioridades desobstruídas da gerência.
Facilita para melhorar a tomada de decisão.
Ajuda balançar a curto prazo, o médio-termo e trade-offs a longo prazo.
Incentiva valor-criar investimentos.
Melhora o alocamento de recursos.
Aerodinâmicas que planeiam e que incluem no orçamento.
Ajusta objetivos eficazes para a compensação.
Facilita o uso das ações para mergers ou aquisições.
Impede takeovers.
Ajuda controlar mais melhor a complexidade aumentada e uma incerteza e um risco mais grandes.

Limitações de Value Based Management

Os inconvenientes de Value Based Management são o oposto de seus benefícios.

VBM é uma filosofia compreensiva, holístico da gerência, requerendo frequentemente a mudança da cultura. Por causa deste, os programas de VBM são iniciativas da escala tipicamente grande. Para ser bem sucedidos fazem exame do tempo, de recursos e da paciência consideráveis.
A criação do valor pode soar mais simples do que a estratégia corporativo, mas não é. É realmente mais ou menos mesma.
Economic Value Added, performance management e o Balanced Scorecard são instrumentos de apoio e processos muito poderosos da gerência. Entretanto têm seus próprios custos. Conseqüentemente não é geralmente aconselhável ir demasiado profundamente em detalhe e usar os métodos de medição que são sobre-complexos.
O cuidado extremo deve ser feito exame para não medir as coisas erradas porque este conduzirá quase certamente para avaliar a destruição.
VBM requer a sustentação forte e explícita do CEO e do Executive Board.
O consultancy detalhado do treinamento e da gerência é aconselhável ou mesmo necessário, mas pode ser completamente caro.
O modelo perfeito de VBM ou de valuation não foi inventado ainda. Todo o método que você escolher, terá sempre os inconvenientes que você deve considerar.

Livro: Andrew Black - Questions of Value -