Value Based Management

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Assegurando-se de que os corporaçõs estejam controlados consistentemente (maximizing) no valor do accionista. Explanação de Value Based Management.

Índice

  1. Resumo
  2. Fórum
  3. Melhores Práticas
  4. Expert Tips
  5. Recursos
  6. Imprimir

Que é Value Based Management? Definição

Definição 1: Value Based Management (VBM) é o abordagem da gerência que se assegura corporaçõs é controlado consistentemente no valor (normalmente: maximizing o valor do accionista).


Definição 2: Alvos de Value Based Management para fornecer a consistência de:

  • corporate mission (filosofia do negócio),
  • a estratégia corporativo para conseguir corporate mission e a finalidade,
  • corporate governance (quem determina corporate mission e regula as atividades do corporaçõ),
  • a cultura corporativo,
  • uma comunicação corporativo,
  • organização do corporaçõ,
  • processos e sistemas de decisão,
  • processos e sistemas da gerência de performance, e
  • processos e sistemas da recompensa,

com a finalidade corporativo e os valores um corporaçõ quer conseguir (normalmente: maximizing o valor do accionista).


Os três elementos de Value Based Management

  1. Criando o valor. Como a companhia pode aumentar ou gerar o valor futuro máximo. Mais ou mais menos igual à estratégia.
  2. Managing for Value. Governance, gerência da mudança, cultura organizational, uma comunicação, liderança.
  3. Valor de medição. Avaliação.

Value Based Management é dependente da finalidade corporativo e dos valores corporativos. A finalidade corporativo pode ser econômica (valor do accionista) ou pode também visar outros constituents diretamente (valor de Stakeholder).
 

Por que é Value Based Management importante?

Anote que toda a companhia (grande) se opera e está competindo em mercados múltiplos:

  1. O mercado para seus produtos e serviços.
  2. O mercado para a gerência corporativo e o controle (competição em determinar quem está na carga de uma organização, na ameaça do takeover, em restructuring e/ou em um Leveraged Buy-out).
  3. Os mercados de capital (competindo para o favor e o dinheiro dos investors).
  4. O mercado dos empregados e das gerente (competição para que a imagem e a abilidade de companhia atraia o talent superior).

Alguma falha ser do competidor em um ou em mais destes mercados, pode seriamente jeopardize as possibilidades da sobrevivência de um corporaçõ. A lata de Value Based Management ajuda a organizações ganhar em cada um destes 4 mercados.
 

Em anos recentes, os métodos e os metrics tradicionais de contabilidade giraram para fora para ser muito unreliable. Isto suportou também o emergence do metrics orientado valor-baseado novo tal como Economic Value Added, o CFROI, o Market Value Added e os outros mecanismos de Value Based Management.
 

Que são os benefícios de Value Based Management?

  • Pode maximize a criação do valor consistentemente.
  • Aumenta a transparência corporativo.
  • Ajuda a organizações tratar de globalized e desregularizou mercados de capital.
  • Alinha os interesses de gerente (superiores) com os interesses dos accionistas e do stakeholders.
  • Facilita uma comunicação com investors, analistas e comunicação com stakeholders.
  • Melhora uma comunicação interna sobre a estratégia.
  • Impede o undervaluation das ações.
  • Ajustam prioridades desobstruídas da gerência.
  • Facilita para melhorar a tomada de decisão.
  • Ajuda balançar a curto prazo, o médio-termo e trade-offs a longo prazo.
  • Incentiva valor-criar investimentos.
  • Melhora o alocamento de recursos.
  • Aerodinâmicas que planeiam e que incluem no orçamento.
  • Ajusta objetivos eficazes para a compensação.
  • Facilita o uso das ações para mergers ou aquisições.
  • Impede takeovers.
  • Ajuda controlar mais melhor a complexidade aumentada e uma incerteza e um risco mais grandes.

Limitações de Value Based Management

Os inconvenientes de Value Based Management são o oposto de seus benefícios.

  • VBM é uma filosofia compreensiva, holístico da gerência, requerendo frequentemente a mudança da cultura. Por causa deste, os programas de VBM são iniciativas da escala tipicamente grande. Para ser bem sucedidos fazem exame do tempo, de recursos e da paciência consideráveis.
  • A criação do valor pode soar mais simples do que a estratégia corporativo, mas não é. É realmente mais ou menos mesma.
  • Economic Value Added, performance management e o Balanced Scorecard são instrumentos de apoio e processos muito poderosos da gerência. Entretanto têm seus próprios custos. Conseqüentemente não é geralmente aconselhável ir demasiado profundamente em detalhe e usar os métodos de medição que são sobre-complexos.
  • O cuidado extremo deve ser feito exame para não medir as coisas erradas porque este conduzirá quase certamente para avaliar a destruição.
  • VBM requer a sustentação forte e explícita do CEO e do Executive Board.
  • O consultancy detalhado do treinamento e da gerência é aconselhável ou mesmo necessário, mas pode ser completamente caro.
  • O modelo perfeito de VBM ou de valuation não foi inventado ainda. Todo o método que você escolher, terá sempre os inconvenientes que você deve considerar.

Livro: Andrew Black - Questions of Value -

Livro: S. David Young and Stephen F.O'Byrne - EVA and Value Based Management -


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