가치기반 경영 (VBM, Value Based Management)

주주의 가치를(극대화하기) 위해 기업을 경영한다는 것을 확신. 가치기반 경영의 설명. - 한국어

정의 1: 가치기반 경영(VBM)은 가치를 위해 일관되게 기업을 경영한다는 경영접근이다(보통 주주가치의 극대화).

정의 2: 가치기반 경영은 다음과 같은 것에 일관성을 제공하는 것을 목표로 하고 있다 :

기업의 목적과 가치를 중심으로 기업은 성취하려고 한다(보통 주주가치의 극대화).

가치기반 경영은 기업의 목적과 가치에 종속된다. 기업의 목적은 경제적일 수 있고(주주가치), 다른 체재를 목표를 둘 수도 있다(이해관계자 가치).

어떤 (큰) 회사든지 다수의 시장에서 운영되고 있고 경쟁하고 있다는 것을 주목하라 :

기업의 제품과 서비스의 시장.
기업 경영 및 통제 (누구 탈취의 조직, 위협, 구조조정 및 또는 Leveraged Buy-out [LBO, 차입 매입]에게 맡겨져 있는 인지) 결정에를 위한 시장 경쟁.
자본시장(투자자의 호의와 돈에 대해 경쟁).
직원과 매니저 시장 (기업이미지 경쟁, 최고인재를 끌어들이는 능력).

하나 또는 그 이상의 시장에서 경쟁에 패하면 기업은 생존가능성에 심각한 혼란을 초래한다. 가치기반 경영은 이러한 4개의 시장에서 일어나는 경쟁에서 이길 수 있도록 기업을 조직하는데 도움이 될 수 있다.

최근 전통적인 회계방법과 기법들이 매우 신뢰하지 못하는 것으로 드러났다. 이것은 또한 Economic Value Added [경제적부가가치] CFROI [현금흐름 투자수익률], Market Value Added [시장부가가치] 및 다른 Value Based Management [가치기반 경영] 기계장치와 같은 새로운 가치 기반 동쪽으로 향하게 한 측정 규정의 출현을 지원했다.

가치기반 경영의 단점은 기업의 이익과 반대되는 것이다.

VBM은 종종 조직문화의 변화를 필요로하는 포괄적이고 전체적인 경영철학이다. 이 때문에 VBM 프로그램은 일반적으로 대규모의 실행전략이다. 성공하기 위해서 상당한 시간, 자원, 인내를 필요로한다.
가치창조는 기업의 전략보다는 더 간단하게 들릴 지 모르지만 그렇지 않다. 가치창조는 사실 어느정도 전략과 동일하다.
Economic Value Added [경제적부가가치], Performance Management [성과 관리] 및 BSC[일목균형요약표]는 아주 강력한 관리 지원 도구 및 과정이다. 그러나 그 둘은 각각 대가가 따른다. 그러므로 일반적으로 너무 깊이 들어가거나 지나치게 복잡한 측정 방법을 사용하는 것은 적당하지 않다.
잘못된 것을 측정하지 않기 위해 많은 주의를 기울여야한다. 왜냐하면 그렇지 못할 경우 분명히 가치파괴에 이를것이기 때문이다.
VBM은 강력하고 명백한 CEO 및 이사회의 지원을 필요로 한다.
포괄적인 훈련과 관리에 대한 컨설팅이 필요하고 권고되나 많은 비용이 소요될 수 있다.
완벽한 VBM 또는 가치평가 모델은 아직 개발되지 않았다. 어떤 방법을 선택하든 고려해야하는 단점이 있을 것이다.