البدائل الحقيقية لوهرمن

مركز المعرفة

   

معالجة الاستثمارات الاستراتيجيّة كبدائل ماليّة. شرح البدائل الحقيقية لتيموثي ايه لوهرمن. 98

محتويات

  1. ملخص
  2. المنتدى
  3. أفضل الممارسات
  4. Expert Tips
  5. المراجع
  6. الطباعة

ماذا تكون البدائل الحقيقية ؟ الوصف

تحوز البدائل الحقيقية على قيمة المرونة الإدارية لتكيف القرارات الإستراتيجية ردا على تطورات السوق الغير متوقعة. تقوم الشركة بخلق قيمة المساهمين بتحديد البدائل الحقيقية ، وادارة البدائل الحقيقية ، وتنفيذ البدائل الحقيقية ، المصاحبة مع محفظة الاستثمار. وتطبق طريقة البدائل الحقيقية نظرية خيارات مالية لتحديد قيمة مرونة الإدارة، وهكذا تدور عدم التأكد إلى مصلحتها في عالم متغير.


فكرة معالجة الإستثمارات الإستراتيجية كخيارات مالية حملت من قبل تيموثي لوهرمان في مقالتين لدورية هارفارد للاعمال : المسماه "بفرص الإستثمار كخيارات حقيقية: البدء على الأعداد (أغسطس ، يوليو 1998) و"الإستراتيجية كحقيبة البدائل الحقيقية - أكتوبر/ سبتمبر 1998. في المقالة الأخيرة لوهرمان يقول: في المصلحات المالية , إستراتيجية العمل هى أكثر من سلسلة البدائل من سلسلة السيولة النقدية الساكنة .


إستعمال البدائل الحقيقية. الفوائد

كنتيجة لأعلاه، عندما تتضمن التقديرات مرونة أو عدم تأكد مستقبلي هام و/ أو سيولة نقدية مستقبلية لوحده قريبة من الاغلاق ، فالمرونة مصدر رئيسي للقيمة، وقيمة الخيار يجب أن تؤخذ فى الإعتبار. ولاحظ أن الظرف المذكور أولا مثاللى للسيناريوهات الإستراتيجية. وحتى لإتخاذ القرارات الإستراتيجية عموما.


معادلة البدائل الحقيقية. الحساب

المعادلة المستخدمة هى بلاك-شولز أو أخرى مماثلة. عموما، المتغيرات التالية تحد قيمة إمتلاك البديل - وقيمة البديل :

  • وقت الإنتهاء - المدة.

  • درجة التباين او الشك.

  • تكلفة إكتساب الخيار .

  • السيولة النقدية المحتمل فقدها مقارنة لكامل مقدم الإلتزام.

  • سعر الفائدة عديمة المخاطر.

  • توقع القيمة الحالية من السيولة النقدية المستقبلية.

بتقديم هذه العوامل لإتخاذ قرارات العمل، مكنت طريقة البدائل الحقيقية صانعي القرار المتعلق بالشركات لإستعمال عدم التأكد لفائدة الشركة، ولخلق حد لخطر الجانب السلبي.


البدائل الحقيقية لوهرمن المنتدى
  محددات المرونة المالية
اثار القرارات المالية على قدرة المؤسسة على تحقيق مشاريع جديدة غير متوقعة و قدرة الاستدانة لمحافظة على سيولة لمواجهة الحالات الغير متوقع...
     
 
  كيف اصمم خطة لمكتب ادارة الاستراتيجية لمنظمة غير ربحبة
تصميم خطة باستعمال منهج بطاقة الاداء المتوازن يشكل صعوبة فب مثل هذه الحالة...
     
 
  تحديد اسعار الفائد باستخدام التدفقات النقدية مقسمة عل
قرآت التدفقا ت النقدية للاستثمار مع تكلفة الاستثمار للوصول الى اسعار فائد دون تحديده بواسطة المصرف وذلك يتم بأستخدام المعادلة التالية س...
     
 
  Real Options: Measures to Cut Costs
The problem with strategic cost cutting is it is bounded from below by zero. A crisis to one is an opportunity to another if only one knows how to embrace risks....
     
 
  Real Options Applied to Rapid Labour Mobilization
In some industries, the speed of mobilization of labour coupled with the ready availability of skilled labour is a determinant of success, e.g. Oil and gas drilling when prices rise. I would be interested in any applications folks have heard about wh...
     
 
  Applicability of Real Options in Oil and Gas Field Development
How to use the real option technique for the appraisal of oil & gas field development projects?...
     
 

البدائل الحقيقية لوهرمن المجموعة ذات الاهتمام المشترك


المجموعة ذات الاهتمام المشترك

البدائل الحقيقية لوهرمن تعلم & احداث


للبحث عن التدريب و المحاضرات و الجديد فى الادارة


أفضل الممارسات - البدائل الحقيقية لوهرمن العضوية المتميزة

Expert Tips - ENG - Real Options العضوية المتميزة
 

How to Become a Self-tuning Enterprise: Advanced Experimenters

In an HBR article of June 2015, Reeves, Zeng and Venjara argue there's a new way to apply algorithmic principles that enables organizations to constan...
Usage, application:Organizational Agility, Strategic Agility, Real Options, Emergent Strategy
 
 
 

How to Design Experiments to Support Decision-making on Strategic Innovations

The probability of success of a major innovation is difficult to assess. Statistics and other datasets only provide information about past beha...
Usage, application:Strategic Innovation, Strategic Decision-making, Strategic Experimenting, Experiments, Strategic Testing, Innovation Tes
 
 
 

How to Link Risk Management and Strategy?

Firms practicing strategic risk management:
1. Create value by embracing risks, shaping risks, and exploiting flexibility to deliver uniqu...
Usage, application:Strategic Risk Management, Best Practices
 
 
 

Align Strategy and Risk Management

In a recent white paper titled "Foundations of GRC: Enhancing Business Performance Through Risk Management", which was published by Corporate Integrit...
Usage, application:Performance-Aligned Risk Management
 
 
 

Taking Risk Management from Control and Compliance into a Competitive Advantage

Since events tend to be repetitive over time, many management experts support the idea that an effective risk management policy strongly takes into...
Usage, application:Strategic Risk Management
 
 
 

Why Society is More Risky than Before

In his 1992 book "  
 
 

Real Options and Brand Value

A brand can be considered as a feature that allows a firm to gain a unitary profit margin higher than those of products without any brand, and a highe...
Usage, application:Exploiting Real Options
 
 

المراجع - البدائل الحقيقية لوهرمن العضوية المتميزة
 

أخبار

البدائل الحقيقية لوهرمن
     
 

أخبار

البدائل الحقيقية لوهرمن
     
 

فيديو

البدائل الحقيقية لوهرمن
     
 

فيديو

البدائل الحقيقية لوهرمن
     
 

عروض

البدائل الحقيقية لوهرمن
     
 

عروض

البدائل الحقيقية لوهرمن
     
 

ويكيبيديا

البدائل الحقيقية لوهرمن
     
 

ويكيبيديا

البدائل الحقيقية لوهرمن
     

قارن مع: Scenario Planning تخطيط السيناريو   |  RAROC تكيف المخاطر مع العائد على رأس المال   |  Strategic Risk Management Slywotzky ادارة المخاطر الاستراتيجيّة لسلووتزكي   |  PEST Analysis تحليل بست   |  Analogical Strategic Reasoning استنتاج الاستراتيجية القياسية   |  Root Cause Analysis تحليل السبب الجذرى   |  CAPM نموذج تسعيير اصل راس المال   |  Dialectical Inquiry التحقيق بالجدال   |  Plausibility Theory نظرية الاحتماليّة   |  Theory of Constraints نظرية القيود   |  Operations Research ابحاث العمليات


العودة لقائمة الادارة: التغير و التنظيم  |  اتخاذ القرار و التقييم  |  التمويل و الاستثمار  |  المعرفة و الادارة الغير محسوسة  |  الاستراتيجية


العديد من مناهج و نماذج و نظريات فى الادارة

Special Interest Group Leader

أنت هنا


حول وان تو مانج | الإعلان | اربط وصلة معنا | الخصوصية | شروط الخدمة
حقوق الطبع والنشر 2016 وان تو مانج -- المسار السريع التنفيذي. الاصدار 14.0 -- آخر تحديث : 1-9-2016 . جميع الاسماء المسجلة تمت من قبل أصحابها.