البدائل الحقيقية لوهرمن

مركز المعرفة

معالجة الاستثمارات الاستراتيجيّة كبدائل ماليّة. شرح البدائل الحقيقية لتيموثي ايه لوهرمن. 98

محتويات

  1. ملخص
  2. المنتدى
  3. Expert Tips
  4. المراجع

  الطباعة





لماذا التسجيل؟
للدخول

ماذا تكون البدائل الحقيقية ؟ الوصف

تحوز البدائل الحقيقية على قيمة المرونة الإدارية لتكيف القرارات الإستراتيجية ردا على تطورات السوق الغير متوقعة. تقوم الشركة بخلق قيمة المساهمين بتحديد البدائل الحقيقية ، وادارة البدائل الحقيقية ، وتنفيذ البدائل الحقيقية ، المصاحبة مع محفظة الاستثمار. وتطبق طريقة البدائل الحقيقية نظرية خيارات مالية لتحديد قيمة مرونة الإدارة، وهكذا تدور عدم التأكد إلى مصلحتها في عالم متغير.


فكرة معالجة الإستثمارات الإستراتيجية كخيارات مالية حملت من قبل تيموثي لوهرمان في مقالتين لدورية هارفارد للاعمال : المسماه "بفرص الإستثمار كخيارات حقيقية: البدء على الأعداد (أغسطس ، يوليو 1998) و"الإستراتيجية كحقيبة البدائل الحقيقية - أكتوبر/ سبتمبر 1998. في المقالة الأخيرة لوهرمان يقول: في المصلحات المالية , إستراتيجية العمل هى أكثر من سلسلة البدائل من سلسلة السيولة النقدية الساكنة .


إستعمال البدائل الحقيقية. الفوائد

كنتيجة لأعلاه، عندما تتضمن التقديرات مرونة أو عدم تأكد مستقبلي هام و/ أو سيولة نقدية مستقبلية لوحده قريبة من الاغلاق ، فالمرونة مصدر رئيسي للقيمة، وقيمة الخيار يجب أن تؤخذ فى الإعتبار. ولاحظ أن الظرف المذكور أولا مثاللى للسيناريوهات الإستراتيجية. وحتى لإتخاذ القرارات الإستراتيجية عموما.


معادلة البدائل الحقيقية. الحساب

المعادلة المستخدمة هى بلاك-شولز أو أخرى مماثلة. عموما، المتغيرات التالية تحد قيمة إمتلاك البديل - وقيمة البديل :

  • وقت الإنتهاء - المدة.

  • درجة التباين او الشك.

  • تكلفة إكتساب الخيار .

  • السيولة النقدية المحتمل فقدها مقارنة لكامل مقدم الإلتزام.

  • سعر الفائدة عديمة المخاطر.

  • توقع القيمة الحالية من السيولة النقدية المستقبلية.

بتقديم هذه العوامل لإتخاذ قرارات العمل، مكنت طريقة البدائل الحقيقية صانعي القرار المتعلق بالشركات لإستعمال عدم التأكد لفائدة الشركة، ولخلق حد لخطر الجانب السلبي.




البدائل الحقيقية لوهرمن المنتدى (3 مواضيع) للمساعدة
  محددات المرونة المالية
اثار القرارات المالية على قدرة المؤسسة على تحقيق مشاريع جديدة غير متوقعة و قدرة الاستدانة لمحافظة على سيولة لمواجهة الحالات الغير متوقع...
     
  كيف اصمم خطة لمكتب ادارة الاستراتيجية لمنظمة غير ربحبة
تصميم خطة باستعمال منهج بطاقة الاداء المتوازن يشكل صعوبة فب مثل هذه الحالة...
     
  تحديد اسعار الفائد باستخدام التدفقات النقدية مقسمة عل
قرآت التدفقا ت النقدية للاستثمار مع تكلفة الاستثمار للوصول الى اسعار فائد دون تحديده بواسطة المصرف وذلك يتم بأستخدام المعادلة التالية س...
     



البدائل الحقيقية لوهرمن المجموعة ذات الاهتمام المشترك


المجموعة ذات الاهتمام المشترك

البدائل الحقيقية لوهرمن تعلم & احداث


للبحث عن التدريب و المحاضرات و الجديد فى الادارة


Expert Tips - ENG - Real Options العضوية المتميزة
  How to Link Risk Management and Strategy? - Strategic Risk Management, Best Practices
 
  Align Strategy and Risk Management - Performance-Aligned Risk Management
 
  Taking Risk Management from Control and Compliance into a Competitive Advantage - Strategic Risk Management
 
  Why Society is More Risky than Before - Understanding New Risk Categories, Risk Management
 
  Real Options and Brand Value - Exploiting Real Options
 

المراجع - البدائل الحقيقية لوهرمن العضوية المتميزة
 

أخبار - البدائل الحقيقية لوهرمن

     
 

أخبار - البدائل الحقيقية لوهرمن

     
 

فيديو - البدائل الحقيقية لوهرمن

     
 

فيديو - البدائل الحقيقية لوهرمن

     
 

عروض - البدائل الحقيقية لوهرمن

     
 

عروض - البدائل الحقيقية لوهرمن

     
 

ويكيبيديا - البدائل الحقيقية لوهرمن

     
 

ويكيبيديا - البدائل الحقيقية لوهرمن

     

قارن مع: Scenario Planning تخطيط السيناريو   |  RAROC تكيف المخاطر مع العائد على رأس المال   |  Strategic Risk Management Slywotzky ادارة المخاطر الاستراتيجيّة لسلووتزكي   |  PEST Analysis تحليل بست   |  Analogical Strategic Reasoning استنتاج الاستراتيجية القياسية   |  Root Cause Analysis تحليل السبب الجذرى   |  CAPM نموذج تسعيير اصل راس المال   |  Dialectical Inquiry التحقيق بالجدال   |  Plausibility Theory نظرية الاحتماليّة   |  Theory of Constraints نظرية القيود   |  Operations Research ابحاث العمليات


العودة لقائمة الادارة: التغير و التنظيم  |  اتخاذ القرار و التقييم  |  التمويل و الاستثمار  |  المعرفة و الادارة الغير محسوسة  |  الاستراتيجية


العديد من مناهج و نماذج و نظريات فى الادارة

الراعي
وشركتك المتخصصة في Real Options؟

Special Interest Group Leader
Would you like to be our Real Options SIG Leader?

كل ما تحتاج لمعرفته حول الإدارة

وان تو مانج من أجل :



البطاقة الذكية

وان تو مانج في :





حقوق الطبع والنشر 2014 وان تو مانج -- المسار السريع التنفيذي. الاصدار 12.0 -- آخر تحديث : 23-7-2014 . جميع الاسماء المسجلة تمت من قبل أصحابها.