PEG ratio

Medindo o valor relativo dos patrmônios baseados no preço, no salário e no crescimento. Explanação do PEG ratio. - Português

Crescimento do salário do preço do PEG ratio

Que é o PEG ratio? Descrição

P/E ratio é uma medida comum do valor relativo dos patrmônios baseados em seu salário por a parte (TTM). Os patrmônios com uma elevação P/E ratio sugerem um consenso do mercado que a empresa tem prospetos futuros fortes do crescimento do salário. Porque P/E ratio não reflete o crescimento futuro do salário, nós usamos o PEG ratio determinar se o valuation do mercado está suportado pelas taxas de crescimento futuras preditas do salário.

Origem do PEG ratio. História

O PEG ratio foi desenvolvido para dirigir-se a shortcomings no uso de P/E ratio. Especificamente, foi criado para ajustar P/E ratio para taxas de crescimento futuras projetadas relativas do salário de empresa diferentes.

Cálculo do PEG ratio. Fórmula

PEG ratio = () do preço/Earnings Per Share de mercado/(crescimento anual predito no salário)

Uso do PEG ratio. Aplicações

As gerente e os analistas de Portfolio comparam geralmente PEG ratios para identificar patrmônios undervalued e sobrestimados.
Uma aplicação comum é aplicada aos patrmônios emergentes do mercado (onde as taxas de crescimento do salário são elevadas e incertas). Em regra geral do polegar, quando o PEG ratio está aproximando um valor de 1.0, o patrmônio da empresa é considerado “razoavelmente” avaliado. Se o PEG ratio for menos de 1.0, os patrmônios estão considerados “undervalued”. Se o PEG ratio for mais grande de 1.0, os patrmônios estão considerados “sobrestimados”.
Desde que o mercado tende a fixar o preço de patrmônios relativo a seu setor, uma comparação significativa de PEG ratios (e de ratios de P/E) exige a visão eles de encontro à média do setor ou da indústria.

Etapas no PEG ratio. Processo

Determine o preço de mercado atual da empresa por a parte (preço dos patrmônios).
Determine Earnings per Share publicado o mais recente da empresa (que arrasta doze meses).
Determine o crescimento previsto da empresa em Earnings per Share (use a estimativa disponível, preferivelmente os anos 2+ os mais longos, de confiança).

Forças do PEG ratio. Benefícios

O PEG ratio fornece um valuation simples e de confiança “régua do polegar”. Se avaliado inteiramente e razoavelmente, um patrmônio do crescimento apresentar P/E ratio igual à taxa de crescimento da porcentagem de Earnings Per Share (EPS) da empresa.

Limitações do PEG ratio. Desvantagens

Elevado - as companhias do risco negocíam em PEG ratios mais baixo do que baixo - arrisque companhias com taxas de crescimento comparáveis.
As empresa elevadas do crescimento negocíam em PEG ratios mais baixo comparado (ou no ponto baixo) às empresa médias do crescimento.
As empresa que investing menos em projetos da alta qualidade e com taxas elevadas do reinvestment demonstram PEG ratios mais elevado.
O PEG ratio é sensível para a taxa de interesse. Uma diminuição (aumento) das taxas de interesse é tendo por resultado poucos (mais) patrmônios que parecem undervalued.
Quando a empresa se amadurecer, o PEG ratio estará afetado pelo risco da empresa, pelo dividendo e pelo perfil em mudança do reinvestment.
O PEG ratio de empresa comparáveis será afetado pela composição da empresa (isto é, mistura do negócio, risco e perfis do crescimento).
Os dividendos significativos pagando da empresa requerem um derivative do PEG ratio, o ratio de PEGY = PE/(crescimento do salário + rendimento de dividendo anuais projetados).
Nas indústrias onde os patrmônios são avaliados em fatores à excepção do salário (por exemplo, empresa recurso-baseadas), P/E ratio não é exato em taxas de crescimento refletindo.
Finalmente, intrìnseca, não há nenhuma base fundamental para conclir que os patrmônios de uma empresa undervalued ou estão sobrestimados, baseado unicamente no PEG ratio.