نسبة السعر والعائد والنمو

قياس القيمة النسبيّة من حقوق الملكية بناءا على السعر ، العائد و النموّ. شرح نسبة السعر والعائد والنمو. - عربى

ماذا تكون نسبة السعر والعائد والنمو ؟ الوصف

نسبة السعر الى العائد قياس عام للقيمة النسبية من الأسهم العادية استنادا على ربح كل سهم . فحقوق الملكية التى بها إرتفاع فى  نسبة السعر/الايراد تفضل توافق الآراء أنّ الشركة لها عائد مقبل جيد و نمو حسن. لأن السعر الى العائد النسبة لا تعكس نمو الدخل المستقبلي، نستعمل نسبة نسبة السعر والعائد والنمو لتقرير ما إذا كان التقدير في البورصة مدعوم من قبل معدلات نمو الدخل المستقبلية المتوقعة.
 

أصل نسبة السعر والعائد والنمو. التاريخ

نسبة السعر والعائد والنمو طورت لمخاطبة العيوب في إستعمال نسبة السعر الى العائد . وبشكل محدد، عمل لتعديل نسبة السعر الى العائد لمعدلات نمو الدخل النسبية المستقبلية المتوقعة من الشركات المختلفة.

حساب نسبة السعر والعائد والنمو.

نسبة السعر والعائد والنمو = (سعر سوق / الدخل لكل سهم) / النمو السنوي المتوقع في الدخل

إستعمال نسبة السعر والعائد والنمو. التطبيقات

• يقارن مديرين محافظ الإستثمارات ومحللي نسب نسبة السعر والعائد والنمو عموما لتعيين الأسهم المنخفضة والمرتفعة .
• أي تطبيق مشترك يثمر عن ظهور أسهم السوق - عندما تكون معدلات نمو الدخل عالية ومجهولة. وبصفة عامة لقاعدة الإبهام ، عندما تكون نسبة نسبة السعر والعائد والنمو تقترب من قيمة 1.0، فالأسهم تعتبر معتدلة . وإذا كانت نسبة نسبة السعر والعائد والنمو أقل من 1.0، فالأسهم تعتبر رخيصة. وإذا كانت نسبة نسبة السعر والعائد والنمو أكبر من 1.0، فالأسهم عالية
• منذ بدأ السوق فى تسعير الأسهم نسبة إلى قطاعاتها , فالمقارنة ذات مغزى من نسب نسبة السعر والعائد والنمو (ونسب السعر الى العائد ) وتطلب نظرتهم تجاه معدل الصناعة أو القطاع

خطوات نسبة السعر والعائد والنمو. العملية

1. تحدد سعر سوق الشركة الحالي لكل سهم سعر الأسهم العادية.
2. تحدد دخل الشركة الأحدث المنشور لكل سهم أخر إثنا عشر شهر.
3. تحدد نمو الشركة المتوقع في الدخل لكل سهم يستعمل التخمين الأطول المتوفر الموثوق، ويفضل + 2 سنة.

قدرات نسبة السعر والعائد والنمو. الفوائد

• نسبة نسبة السعر والعائد والنمو تقدم "طريقة تثمين مجربة بسيطة قاعدة الإبهام   وان كانت مقيمة كلّيّا وبعدل ، فنمو العائد يجب ان يستعرض نسبة السعر الى العائد وتساوى نسبة النمو المئويّة العائد لكلّ سهم من الشركة.

حدود نسبة السعر والعائد والنمو. الأضرار

• شركات التجارة تقوم بمخاطرة عالية في نسب نسبة السعر والعائد والنمو المنخفضة عن شركات الخطر المنخفض بمقارنة معدلات النمو.
• تتاجر شركات النمو العالية في نسب نسبة السعر والعائد والنمو المنخفضة مقارنة بمعدل شركات نمو منخفض.
• الشركات تستثمر بصورة أقل في المشاريع العالية الجودة وبمعدلات إعادة إستثمار العالية تعرض نسب نسبة السعر والعائد والنمو عالية.
• نسبة نسبة السعر والعائد والنمو أي نقصان (زيادة) فى أسعار الفائدة يؤدي إلى تقليل (زيادة) فى أسهم عادية تبدو منخفضة.
• بينما الشركة تنضج، نسبة نسبة السعر والعائد والنمو ستتأثر بمخاطر الشركة للتغيير وبالربح و شكل إعادة الإستثمار.
• نسبة السعر والعائد والنمو للشركات المقارنة ستكون متأثرة بتركيب الشركة وبمعنى آخر: مزج العمل، شكل النمو والمخاطرة.
• حصص الشركة الدافعة تتطلب إشتقاق نسبة نسبة السعر والعائد والنمو ، نسبة السعر والعائد والنمو = السعر الى العائد مقسوما على اجمالى نمو الدخل السنوي + إنتاج الحصة.
• .
• أخيرا، ليس هناك قاعدة أساسية للإستنتاج بأن أسهم شركة تقل أو تنخفض، استنادا فقط على نسبة نسبة السعر والعائد والنمو

افتراضات نسبة السعر والعائد والنمو. الشروط

• تفترض نسبة السعر الى العائد معدل نمو الدخل والنسبة كإنعكاس لسنة أساسية ثابتة وفترة توقع.

كتاب: Damodaran, Aswath - Investment Valuation: Tools and Techniques -

نسب السعر والعائد والنمو المجموعة ذات الاهتمام المشترك

قم بزيارة هذه المجموعة ذات الاهتمام المشترك

نسب السعر والعائد والنمو المنتدى

أضف لمحة حديثة، فكرة، تعليق أو سؤال

نسب السعر والعائد والنمو تعلم & احداث

قارن مع نسبة السعر والعائد والنمو: P/E ratio نسبة السعر/الايراد   |  PEGY ratio نسب السعر والعائد والنمو السنوية   |  Relative Value of Growth Mass القيمة النسبيّة للنموّ لماس   |  Economic Value Added القيمة الاقتصادية المضافة   |  Market Value Added القيمة السوقية المضافة   |  CFROI التدفق النقدى للعائد على الإستثمار   |  CAPM نموذج تسعيير اصل راس المال   |  EBIT العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة   |  EBITDA العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة والاهلاك والاستهلاك   |  Economic Margin الهامش الاقتصادى   |  Return on Equity عائد حقوق الملكية   |  Total Shareholder Return العائد الاجمالى للمساهمين   |  PRVit أداء المخاطر وتكنولوجيا تقييم الاستثمار

العودة لقائمة الادارة: اتخاذ القرار و التقييم  |  التمويل و الاستثمار

العديد من مناهج و نماذج و نظريات فى الادارة