Acquisition Integration Approaches (Интеграционные подходы к поглощениям)

Центр Знаний

   

Сделки по слияниям и поглощениям. Объяснение Acquisition Integration Approaches (Интеграционные подходы к поглощениям) Philippe Haspeslagh и David Jemison. ('90)

Содержание

  1. Резюме
  2. Форум
  3. Лучшие Лрактики
  4. Expert Tips
  5. Ресурсы
  6. Печатать

Модель Acquisition Integration Approaches (Интеграционные подходы к поглощениям) Philippe Haspeslagh и David Jemison обеспечивает понимание и руководство в сделках по слияниям и поглощениям в выборе оптимального подхода к интеграции.


В сделках по слияниям и поглощениям часто традиционный лозунг был: «Сделайте их похожими на нас». Т.е. относительно простые критерии использовались в выборе подхода. Такие как размер и качество приобретаемой фирмы.


Haspeslagh и Jemison (1990) заявили, что подход, которого компания должна придерживаться в вопросе интеграции, должен учитывать 2 (дополнительных) критерия:

  1. Потребность в стратегической взаимозависимости. M&A - Acquisition Integration Approaches (Интеграционные подходы к поглощениям)
  2. Потребность в организационной автономии.

4 типа создания ценности в сделках по слияниям и поглощениям

Очевидно, что целью и центральной задачей в любом поглощении должно быть создание ценности, которая становится возможной при совмещении 2 организаций. 4 вида создания ценности:

  1. Разделение ресурсов. Ценность создается путем совмещения компаний на операционном уровне.
  2. Передача функциональных навыков. Ценность создается путем перемещения определенных людей или совместного использования данных , знаний и ноу-хау.
  3. Передача навыков общего руководства. Ценность создается посредством улучшенного понимания, координации или управления.
  4. Преимущества объединения. Ценность создается путем использования ресурсов наличных денег, заимствования мощностей, увеличения покупательной способности или увеличения рыночной власти.

Организационная автономия

Haspeslagh и Jemison предупреждают, что менеджеры не должны потерять из вида тот факт, что стратегическая задача поглощения должна заключаться в создании ценности. Более того, они не должны предоставлять автономию слишком быстро, хотя очевидно, что люди важны и должны получить справедливое и достойное обращение. Потребность в организационной автономии состоит из следующих 3 вопросов:

  1. Необходима ли автономия для сохранения приобретенной стратегической возможности?
  2. Если ответ на вопрос 1 положитен, то в каком объеме может быть введена автономия?
  3. В каких конкретных областях важна автономия?

Предпочтительная модель сделки по слияниям и поглощениям

В зависимости от показателей по вышеуказанным 2 факторам (см. диаграмму), предпочтительные Интеграционные подходы к поглощениям:

  • Абсорбция. Менеджмент должен быть решительным в вопросе выполнения задачи поглощения.
  • Консервация. Фокус менеджмента является следующим: сохранять источник приобретенных преимуществ без изменений, «взращивание».
  • Симбиоз. Менеджмент должен проследить, чтобы происходил одновременный постепенный процесс консервации границ и проникновения границ.
  • Холдинг. Никакого намерения интегрироваться, и ценность создается только посредством финансовых переводов, разделения риска или возможностей общего руководства .

Интеграционные подходы к поглощениям Форум
  Combining Integration and Autonomy in Acquisitions
According to the literature on acquisitions, it is of high importance to decide on the proper level of integration between the firms in order to realize value from an acquisition. It is often considered that there is a trade-off between integratio...
     
 
  What HRM Theories are used in M&A?
What theories of HRM are usually applied in mergers and acquisitions?
How about configuration and contingency approaches? Thanks for your suggestions......
     
 
  2 Perspectives on Post-acquisition Integration
One can distinguish two perspectives when discussing acquisition integration:
1. Organizational Behavior Perspective towards Post-acquisition Integration (also called: 'Human Integration Perspective...
     
 
  What makes M&A So Attractive Compared to Organic Growth?
I think one reason for the low success rate of M&A is that many times the merger arises from opportunity and not from genuine strategic planning. Sometimes board members meet loosely, see some similarities and the idea is borne.
Seldom you see a...
     
 
  Mergers and Acquisitions in Africa
Mergers and acquisitions are not very common in Africa.... I wonder why?...
     
 
  Do Mergers and Acquisitions Add Value?
As a theory it is expected that the value of the two firms after merging should rise. But this is often not the case in real life. Why?...
     
 
  Mergers and Acquisitions (M&A) Success Factors
What are the factors affecting the success after a merger, acquisition or takeover?...
     
 
  Reasons for Mergers and Acquisitions?
Please help me understand why any company would want to merge with some another company. What are the typical main reasons behind mergers and acquisitions?...
     
 
  Da Annullamento and Da Concambio in English?
I'm writing a thesis degree on Italian and U.S. mergers. In Italy, mergers generate deficits ("Disavanzi") or surplus("Avanzi"). We have two types of these called "da annullamento" and "da concambio". The first one is generated due to the cancellatio...
     
 
  Global Number of Mergers & Acquisitions
How many company M&As are done annually across the globe?...
     
 
  The right Leader during M&A
The role of HR in M&A is important, but the role of the future Country or Regional Leader is critical. If that Leader is not "neutral", it is hard to have the right new and effective top management: this person can destroy the shared values....
     
 
  Culture Clashes in M&A
Many studies report that up to 80% of M&A are failing to create value and this is mainly due to culture clashes during the integration phase. Some authors have suggested that like financial and operational, a Cultural Due Diligence should be...
     
 
  Increase the role of HR in M&A
Many mergers and acquisitions fail to deliver on their initial promises partly because of cultural/people issues. The role of HR in M&A should be increased to avoid this, especially in early stages. In this way potential culture clashes can be...
     
 

Интеграционные подходы к поглощениям Специальная группа по интересам


Специальная группа по интересам

Интеграционные подходы к поглощениям Образование & Мероприятия


Поиск тренингов, семинаров и мероприятий


Лучшие Лрактики - Интеграционные подходы к поглощениям Премиум

Expert Tips (ENG) - Acquisition Integration Approaches Премиум
 

Why M&A is not a Strategy

Note that M&A is just a tool to achieve something; it is not a strategy by itself. Some companies seem to be acquiring merely for the sake of top-line...
Usage (application): Mergers and Acquisitions Planning, Strategy
 
 
 

Mergers and Acquisitions: Success Archetypes

According to Marc Goedhart, Tim Koller, and David Wessels ("The Five Types of Successful Acquisitions", McKinsey Quarterly, July 2010), the strateg...
Usage (application): Mergers and Acquisitions, Strategy
 
 
 

Value Creation in Cross-Border Mergers and Acquisitions

There is a rise in the amount of cross-border mergers and acquisitions (M&As). These cross-border M&As are subject to a set of factors that affect ...
Usage (application): International M&A, Value Creation
 
 
 

Focus Areas after a Merger for Leaders

In McKinsey Quarterly 2006/4 is an article on the art of postmerger leadership. McKinsey mention 5 challenges for postmerger leaders:
1. Create a...
Usage (application): Post-merger Integration, M&A, Strategy
 
 
 

Rules for Successful Acquisition Campaigns

In his HBR article "Rules to Acquire By", Pitney Bowes' CFO and Executive VP Bruce Nolop shares some lessons learned by his organization during succes...
Usage (application): M&A, Strategy
 
 
 

Attributes of Success of Successful Acquisitions

In an empirical study of 24 acquisitions, Hitt, Harrison, Ireland and Best examined that successful acquisitions share following organizational attrib...
Usage (application): Strategy, M&A
 
 
 

What are the Key Responsibilities of the Board in M&A?

Cookson (iancookson@gt.com) recommends the following useful shopping list in the "Financial Excutive" of Oct2004:
- What are the integration pla...
Usage (application): Board Responsibilities, Mergers and Acquisitions
 
 
 

Potential Strategic Objectives of Mergers & Acquisitions

Many mergers and acquisitions are driven by strategies in order to achieve one of the following five strategic M&A objectives:
1. To exte...
Usage (application): Mergers & Acquisitions, Strategy
 
 
 

Platform and Bolt-on Acquisitions Types

When it comes to assess a potential acquisition, Pitney Bowes, famous for its successful acquisition strategies, applies different criteria according ...
Usage (application): M&A, Strategy
 
 
 

Communication Strategy Before, During and After a Merger

Of the many complex decisions that senior executives make before and during a merger, one is mandatory and critical but often given short shrift: the ...
Usage (application): Branding, Communication, M&A
 
 
 

Principles for Successful M&A integration

1. Use a personal touch: One of the most important elements of a successful M&A integration is clear and consistent communication with employees of bo...
Usage (application): Post-Merger Integration
 
 
 

The Relation Between Organizational Fit and Post-acquisition Integration Performance

The term Organizational Fit is an important aspect when considering the post-acquisition integration performance. The term refers to the degree of c...
Usage (application): M&A Strategy, Post-merger Integration
 
 
 

The Drivers of Merger Success

Many mergers fail. Everybody knows that. Marc J. Epstein thinks there are seven determinants of merger success:
1. strategic vision
...
Usage (application): Post-Merger Integration
 
 
 

Reasons for M&A Failures

Research from Hay Group and La Sorbonne University on European merger and acquisition operations of the last 3 years highlights 2 unusual failure caus...
Usage (application): Avoid these Mistakes in M&A
 
 
 

Cold Hard Facts about Acquisitions

One should recognize some cold hard facts about mergers and acquisitions. In the book: The Complete Guide to Mergers and Acquisitions, the authors Tim...
Usage (application): When you're considering an acquisition
 
 
 

Guidelines for a Smooth Post Merger Integration

In the article "The Ten Commandments Of Integrating an Acquisition" by Jess Varughese and Peter Bond (USBanker, July 2008), the authors use the...
Usage (application): Integrating an Acquisition
 
 

Ресурсы - Интеграционные подходы к поглощениям Премиум
 

Новости

поглощение интеграция
     
 

Новости

слияния поглощения
     
 

Видео

поглощение интеграция
     
 

Видео

слияния поглощения
     
 

Презентации

поглощение интеграция
     
 

Презентации

слияния поглощения
     
 

Более

поглощение интеграция
     
 

Более

слияния поглощения
     

Сравните с этим Acquisition Integration Approaches (Интеграционные подходы к поглощениям): Core Competence (Ключевая компетенция)  |  Leveraged Buy-out (Выкуп за счет кредита)  |  Parenting Styles (Типы родства)  |  Value Based Management (Ценностно-ориентированное управление)  |  Porter  |  Parenting Advantage (Преимущество родства)  |  Horizontal Integration (Горизонтальнаяа интеграция)  |  Turnaround Management (Финансовая реструктуризация)  |  Management Buy-out (Внутренний управленческий выкуп)  |  BCG Matrix (Матрица BCG)  |  Growth Phases (Фазы роста)  |  Distinctive Capabilities (Отличительные возможности)  |  Centralization (Централизация) и Decentralization (Децентрализация)  |  Organizational Configurations (Организационные конфигурации)  |  Organization Chart (Схема организационной структуры)  |  Outsourcing (Аутсорсинг)


Возврат на главную страницу: Изменение и Организация  | Финансы и Инвестиции  |  Знания и Нематериальные активы  |   Стратегия


Больше: Методы, Модели и Теории Менеджмента

Special Interest Group Leader

Вы здесь


О 12manage | Реклама | Ссылка на наш сайт | Конфиденциальность | Условия пользования
Авторское право 2016 12manage - Ускоренный путь в топ-менеджеры. V14.1 - Последнее обновление: 26-9-2016. Все права защищены обладателями.