القيمة الاقتصادية المضافة
EVA


12manage reaches 100.000 members

حساب الربح الاقتصادى السليم للمؤسسة. شرح القيمة الاقتصادية المضافة. القيمة الاقتصادية المضافة. - عربى



  

تواصل من مجموعاتنا فى الادارة

قم بتسجيل عضوية مجانية


الاسم الكامل:*
الشركة:
رقم و اسم الشارع:*
البلد:*
الولاية:
الرمز البريدي البريدى:*
البلد:*
البريد الالكترونى:* سيصبح هذا اسم المستخدم

اوافق شروط الخدمة.

ماذا يكون القيمة الاقتصادية المضافة ؟ التعريف

القيمة الاقتصادية المضافة هى طريقة اداء مالى لحساب الربح الاقتصادى السليم للمؤسسة. تحسب القيمة الاقتصادية المضافة كصافي ارباح التشغيل بعد الضريبة مطروحا منه قيمة  الفرصة البديلة للتكلفة من راس المال المستثمر.

 

القيمة الاقتصادية المضافة  (شركة ستيرن ستيوارت) هى تقدير المبالغ المختلفة عن ادنى معدل عائد مطلوب (ضدّ الخطر المقارن) للمساهمين أو المقرضين. الفرق يمكن ان يكون كلاهما الفائض أو النقص.

 

القيمة الاقتصادية المضافة مقارنة مع القيمة السوقية المضافة

على عكس التكيف مع قياسات السوق ، مثل القيمة السوقية المضافة ،  القيمة الاقتصادية المضافة يمكن حسابها لمستوى (وحدة عمل استراتيجيّة) التقسيم .

بخلاف قياسات حقوق الملكية، القيمة الاقتصادية المضافة هى التدفق ويمكن استخدامها لتقييم الاداء طوال الوقت .

 

القيمة الاقتصادية المضافة مقارنة مع العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة وربحية السهم

على عكس محاسبة الارباح ، مثل العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة ، صافى الدخل وربحية السهم ، فالقيمة الاقتصادية المضافة اقتصاديّة ومبنية على فكرة أنّ الشركة ينبغي ان تحتوى كل من تكلفة التشغيل وتكلفة راس المال.

 

حساب القيمة الاقتصادية المضافة. المعادلة

المعادلة أساسيّة لحساب القيمة الاقتصادية المضافة:

 

      صافى المبيعات

-     مصاريف التشغيل

------------------------------------------------------

      ربح التشغيل او العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة

-     الضرائب

------------------------------------------------------

      صافي ارباح التشغيل بعد الضريبة NOPAT

-     راس المال = راس المال المستثمر * تكلفة راس المال

------------------------------------------------------

      القيمة الاقتصادية المضافة

 

بالاخذ بالاعتبار كلّ تكلفة راس المال ، بما في ذلك تكلفة الملكية ، تظهر القيمة الاقتصادية المضافة ان المبالغ الماليّة لثروة العمل قد خلقت أو دمّرت في فترة التقرير. وبمعنى اخر القيمة الاقتصادية المضافة هى الربح الذى يحدده المساهمين لو توقع المساهمين ولنقل 10% عائد على استثماراتهم ، فسيصبح المكسب هو فقط 10% اى الحد الذى يتجاوز فيه صافي ارباح التشغيل بعد الضريبة من راس المال. كلّ ما قبل كان لغرض التعويض الأدنى المقبول للاستثمار في مشروع خطر.

 

إستخدام طريقة القيمة الاقتصادية المضافة : تكيف القرارات مع ثروة المساهم

طوّرت القيمة الاقتصادية المضافة لمساعدة المديرين أن تدمج مبدئين اساسيين من التمويل لاتخاذ قراراتهم:

  1. الهدف التمويلى الاساسى لاى شركة يجب ان يزيد ثروات المساهمين.
  2. تعتمد قيمة الشركة على المدى الذى يتوقعه المستثمرين للارباح المقبلة نتيجة اختلاف تكلفة راس المال . بالتعريف ، الزيادة الباقية في القيمة الاقتصادية المضافة سينتج زيادة القيمة السوقية من الشركة. قد برهن هذا المنهج الشرعيّة والفعالية لأنواع كثيرة من التنظيمات. هذا لأنّ مستوى القيمة الاقتصادية المضافة ليس ما يهمّ حقّا . ينعكس الاداء الحالى في سعر الاسهم فى الواقع. انه التحسين (المستمر) في القيمة الاقتصادية المضافة ألتى تاتى بالزيادات (المستمرّة) في ثروة المساهمين .

يتضمّن بعض الاستخدامات الخاصّة بالقيمة الاقتصادية المضافة الاتى:

  • لوضع الأهداف النظاميّة.
  • قياس الاداء.
  • حساب العلاوات.
  • التواصل مع المساهمين والمستثمرين
  • تحفيز المديرين
  • موازنة راس المال.
  • تقييم المؤسسة.
  • تحليّل حقوق الملكية

كتاب: S. David Young, Stephen F.O'Byrne - EVA and Value-Based Management. -

كتاب: Aswath Damodaran - Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining. -

كتاب: James R. Hitchner - Financial Valuation: Applications and Models -

 

القيمة الاقتصادية المضافة المجموعة ذات الاهتمام المشترك


قم بزيارة هذه المجموعة ذات الاهتمام المشترك

القيمة الاقتصادية المضافة المنتدى

لمحات المستخدمين الحديثة
تفاحة - الكويت سؤال "اريد المزيد من التفاصيل حول موضوع القيمة المضافةز"    0
tchiko - عين المكان القيمة المضافة "موضوع جد هام جدا فلا تحرموني منو و جزاكم الله حيرا"    0
معمر - سوريا القيمة المضافة "قانون القيمة المضافة"    -1
 - egypt القيمة المضافة "موضوع مهم وحديث نسبيا"    1
بشرى - الجزائر الفرق بين القيمة المضافة الاقتصادية و المحاسبية "اود الاجابة على سؤالى السابق؟"    1
أفضل اللمحات من المستخدمين
بشرى - الجزائر الفرق بين القيمة المضافة المحاسبية الاقتصادية و المحا "اود معرفة الفرق بين القيمة المضافة الاقتصادية ة المحاسبية و ما هي طريقة حساب كل منهما ؟"    0
أضف لمحة حديثة، فكرة، تعليق أو سؤال

القيمة الاقتصادية المضافة تعلم & احداث


 

قارن مع القيمة الاقتصادية المضافة: Market Value Added القيمة السوقية المضافة   |  PRVit أداء المخاطر وتكنولوجيا تقييم الاستثمار   |  CFROI التدفق النقدى للعائد على الإستثمار  Economic Margin الهامش الاقتصادى   |  CVA القيمة النقدية المضافة  EBIT العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة   |  EBITDA العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة والاهلاك والاستهلاك   |  Cash Ratio النسبية النقدية   |  Current Ratio نسبة التداول   |  Return on Equity عائد حقوق الملكية   |  DuPont Model نموذج دوبونت   |  Fair Value قيمة التعادل   |  Total Shareholder Return العائد الاجمالى للمساهمين   |  Cash Flow from Operations التدفق النقدى من العمليات   |  Dividend Payout Ratio نسبة استحقاق الارباح   |  Cost-benefits analysis تحليل التكلفة-المنفعة   |  Relative Value of Growth Mass القيمة النسبيّة للنموّ لماس   |  PEG Ratio نسبة بى اى جى

 

العودة لقائمة الادارة: اتخاذ القرار و التقييم التمويل و الاستثمار الموارد البشرية

 

العديد من مناهج و نماذج و نظريات فى الادارة

وان تو مانيج موجه الى:


 

 

Copyright 2009 12manage - المسار السريع التنفيذي. V10.4 - Last updated: 11/8/2009. All names tm by their owners.






  ● عبدالله القرقوري - ليبيا الفرق ما بين القيمة المضافة المحاسبية و الأقتصادية "القيمة المضافة المحاسبية هي صافي الدخل المستخرج عن طريق قائمة الدخل. القيمة المضافة الأقتصادية هي الفرق مابين صافي الدخل وتكلفة الفرصة البديلة لأستثمار هذا الرأسمال فى نشاط أخر..... بفرض انك بدأت نشاط استثماري برأسمال 100000 دولار وفي أخر مدة معينة انفترض سنة قد حققت صافى دخل بعد خصم كافة التزمات التي تخص الفترة يقيمة 10000 دولار (القيمة المضافة المحاسبية) لتقييم مدى نجاح هذا الأستثمار تقوم بحساب القيمة المضافة الأقتصادية وفي هذه الحالة يساوي 10000- الأرباح التي كان يمكن تحقيقها لو تم استثمار رأسمالك في مشروع أخر بنفس درجة المخاطر(نفترض ان هنالك مشروع أخر كان سيحقق صافي دخل يقيمة 8000 في هذه الحالة القيمة المضافة الأقتصادية = 2000 دولار"