القيمة الاقتصادية المضافة
EVA

مركز المعرفة

حساب الربح الاقتصادى السليم للمؤسسة. شرح القيمة الاقتصادية المضافة. القيمة الاقتصادية المضافة.

محتويات

  1. ملخص
  2. المنتدى
  3. Expert Tips
  4. المراجع

  الطباعة





لماذا التسجيل؟
للدخول

ماذا يكون القيمة الاقتصادية المضافة ؟ التعريف

القيمة الاقتصادية المضافة هى طريقة اداء مالى لحساب الربح الاقتصادى السليم للمؤسسة. تحسب القيمة الاقتصادية المضافة كصافي ارباح التشغيل بعد الضريبة مطروحا منه قيمة  الفرصة البديلة للتكلفة من راس المال المستثمر.


القيمة الاقتصادية المضافة  (شركة ستيرن ستيوارت) هى تقدير المبالغ المختلفة عن ادنى معدل عائد مطلوب (ضدّ الخطر المقارن) للمساهمين أو المقرضين. الفرق يمكن ان يكون كلاهما الفائض أو النقص.


القيمة الاقتصادية المضافة مقارنة مع القيمة السوقية المضافة

على عكس التكيف مع قياسات السوق ، مثل القيمة السوقية المضافة ،  القيمة الاقتصادية المضافة يمكن حسابها لمستوى (وحدة عمل استراتيجيّة) التقسيم .

بخلاف قياسات حقوق الملكية، القيمة الاقتصادية المضافة هى التدفق ويمكن استخدامها لتقييم الاداء طوال الوقت .


القيمة الاقتصادية المضافة مقارنة مع العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة وربحية السهم

على عكس محاسبة الارباح ، مثل العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة ، صافى الدخل وربحية السهم ، فالقيمة الاقتصادية المضافة اقتصاديّة ومبنية على فكرة أنّ الشركة ينبغي ان تحتوى كل من تكلفة التشغيل وتكلفة راس المال.


حساب القيمة الاقتصادية المضافة. المعادلة

المعادلة أساسيّة لحساب القيمة الاقتصادية المضافة:


      صافى المبيعات

-     مصاريف التشغيل

------------------------------------------------------

      ربح التشغيل او العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة

-     الضرائب

------------------------------------------------------

      صافي ارباح التشغيل بعد الضريبة NOPAT

-     راس المال = راس المال المستثمر * تكلفة راس المال

------------------------------------------------------

      القيمة الاقتصادية المضافة


بالاخذ بالاعتبار كلّ تكلفة راس المال ، بما في ذلك تكلفة الملكية ، تظهر القيمة الاقتصادية المضافة ان المبالغ الماليّة لثروة العمل قد خلقت أو دمّرت في فترة التقرير. وبمعنى اخر القيمة الاقتصادية المضافة هى الربح الذى يحدده المساهمين لو توقع المساهمين ولنقل 10% عائد على استثماراتهم ، فسيصبح المكسب هو فقط 10% اى الحد الذى يتجاوز فيه صافي ارباح التشغيل بعد الضريبة من راس المال. كلّ ما قبل كان لغرض التعويض الأدنى المقبول للاستثمار في مشروع خطر.


إستخدام طريقة القيمة الاقتصادية المضافة : تكيف القرارات مع ثروة المساهم

طوّرت القيمة الاقتصادية المضافة لمساعدة المديرين أن تدمج مبدئين اساسيين من التمويل لاتخاذ قراراتهم:

  1. الهدف التمويلى الاساسى لاى شركة يجب ان يزيد ثروات المساهمين.
  2. تعتمد قيمة الشركة على المدى الذى يتوقعه المستثمرين للارباح المقبلة نتيجة اختلاف تكلفة راس المال . بالتعريف ، الزيادة الباقية في القيمة الاقتصادية المضافة سينتج زيادة القيمة السوقية من الشركة. قد برهن هذا المنهج الشرعيّة والفعالية لأنواع كثيرة من التنظيمات. هذا لأنّ مستوى القيمة الاقتصادية المضافة ليس ما يهمّ حقّا . ينعكس الاداء الحالى في سعر الاسهم فى الواقع. انه التحسين (المستمر) في القيمة الاقتصادية المضافة ألتى تاتى بالزيادات (المستمرّة) في ثروة المساهمين .

يتضمّن بعض الاستخدامات الخاصّة بالقيمة الاقتصادية المضافة الاتى:

  • لوضع الأهداف النظاميّة.
  • قياس الاداء.
  • حساب العلاوات.
  • التواصل مع المساهمين والمستثمرين
  • تحفيز المديرين
  • موازنة راس المال.
  • تقييم المؤسسة.
  • تحليّل حقوق الملكية

كتاب: S. David Young, Stephen F.O'Byrne - EVA and Value-Based Management. -

كتاب: Aswath Damodaran - Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining. -

كتاب: James R. Hitchner - Financial Valuation: Applications and Models -




القيمة الاقتصادية المضافة المنتدى (3 مواضيع) للمساعدة
  تعريف المردودية المالية
1 _تعريف المردودية المالية 2_تعريف القيمة الضافة EVA 3_كيفية اعادة نضم الادارة بااستخدام معيارEVA...
     
  الفرق بين القيمة المضافة الاقتصادية و المحاسبية
اود الاجابة على سؤالى السابق؟...
     
  الفرق بين القيمة المضافة المحاسبية الاقتصادية و المحا
اود معرفة الفرق بين القيمة المضافة الاقتصادية ة المحاسبية و ما هي طريقة حساب كل منهما ؟...
     



القيمة الاقتصادية المضافة المجموعة ذات الاهتمام المشترك


المجموعة ذات الاهتمام المشترك

القيمة الاقتصادية المضافة تعلم & احداث


للبحث عن التدريب و المحاضرات و الجديد فى الادارة


Expert Tips - ENG - Economic Value Added العضوية المتميزة
  Weaknesses of EVA - Value Based Management
 
  Benefits of EVA - Value Based Management
 
  EVA Advantages - EVA Implementation, Corporate Finance
 
  EVA and Market Value - Management Control of Value Drivers.
 
  The Accounting Adjustments to EBIT Before Calculating EVA - Value Based Management, Economic Value Added
 

المراجع - القيمة الاقتصادية المضافة العضوية المتميزة
 

أخبار - القيمة الاقتصاد� تقييم

     
 

أخبار - القيمة الاقتصاد� اداء

     
 

فيديو - القيمة الاقتصاد� تقييم

     
 

فيديو - القيمة الاقتصاد� اداء

     
 

عروض - القيمة الاقتصاد� تقييم

     
 

عروض - القيمة الاقتصاد� اداء

     
 

ويكيبيديا - القيمة الاقتصاد� تقييم

     
 

ويكيبيديا - القيمة الاقتصاد� اداء

     

قارن مع القيمة الاقتصادية المضافة: Market Value Added القيمة السوقية المضافة   |  PRVit أداء المخاطر وتكنولوجيا تقييم الاستثمار   |  CFROI التدفق النقدى للعائد على الإستثمار  Economic Margin الهامش الاقتصادى   |  CVA القيمة النقدية المضافة   |  EBIT العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة   |  EBITDA العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة والاهلاك والاستهلاك   |  Cash Ratio النسبية النقدية   |  Current Ratio نسبة التداول   |  Return on Equity عائد حقوق الملكية   |  DuPont Model نموذج دوبونت   |  Fair Value قيمة التعادل   |  Total Shareholder Return العائد الاجمالى للمساهمين   |  Cash Flow from Operations التدفق النقدى من العمليات   |  Dividend Payout Ratio نسبة استحقاق الارباح   |  Cost-benefits analysis تحليل التكلفة-المنفعة   |  Relative Value of Growth Mass القيمة النسبيّة للنموّ لماس   |  PEG Ratio نسبة بى اى جى


العودة لقائمة الادارة: اتخاذ القرار و التقييم  |  التمويل و الاستثمار  |  الموارد البشرية


العديد من مناهج و نماذج و نظريات فى الادارة

الراعي
ترعى هذا المركز المعرفة

Special Interest Group Leader
Would you like to be our Economic Value Added SIG Leader?

كل ما تحتاج لمعرفته حول الإدارة

وان تو مانج من أجل :



البطاقة الذكية

وان تو مانج في :





حقوق الطبع والنشر 2014 وان تو مانج -- المسار السريع التنفيذي. الاصدار 12.0 -- آخر تحديث : 20-9-2014 . جميع الاسماء المسجلة تمت من قبل أصحابها.