Modèle DuPont

Centre de Connaissances

   

Gérer la rentabilité courante en employant des outils traditionnels de gestion de la performance. Explication du Modèle DuPont. ('19)

A contribué : Cees A.J. Wiegel MBA, Montal Consultancy

Sommaire

  1. Résumé
  2. Forum
  3. Meilleures Pratiques
  4. Expert Tips
  5. Ressources
  6. Imprimer

Qu'est-ce que le Modèle de DuPont ? Description

Le Modèle DuPont est une technique qui peut être employée pour analyser la rentabilité d'une entreprise employant les outils de gestion traditionnels de performance. Pour permettre ceci, le Modèle DuPont intègre des éléments du compte de résultats avec ceux du bilan.
 

Origine du Modèle DuPont. Histoire

Le Modèle DuPont d'analyse financière a été conçu par F. Donaldson Brown, un ingénieur électricien qui rejoignit le département du trésor de l'entreprise chimique géante en 1914. Quelques années après, DuPont a acheté 23 pour cent des actions de General Motors Corp. et a donné à Brown la tâche de nettoyer les financements embrouillés du fabricant de voiture. C'était peut-être le premier effort à grande échelle de ré-ingénierie aux Etats-Unis. Une grande partie du crédit de l'ascension de GM revient au système de planification et de contrôle de Brown, selon Alfred Sloan, l'ancien Président de GM. Le succès qui s'ensuivit a introduit le Modèle DuPont dans toutes les grandes entreprises des États-Unis. C'est resté la forme dominante d'analyse financière jusqu'aux années 70.


Calcul du modèle DuPont. Formule

Rendement du Capital = Marge Bénéficiaire Nette x Chiffre Affaires Total = Résultat Net Après Impôts et Taxes / Ventes x Ventes / situation nette comptable moyenne


Modèle DuPont

 

Utilisation du cadre DuPont. Applications

  • Le modèle peut être employé par le service achats ou par le département des ventes pour examiner ou démontrer pourquoi un ROA donné a été gagné.
  • Comparez une société avec ses pairs.
  • Analysez au fil du temps les changements.
  • Enseignez aux personnes les éléments basiques et comment ils peuvent avoir un impact sur les résultats de l'entreprise.
  • Montrez l'impact de professionnaliser la fonction Achats.

Étapes dans la méthode DuPont. Processus

  1. Collectez les chiffres financiers des activités (du département financier).
  2. Calculez (utilisez un tableur).
  3. Extraire les conclusions.
  4. Si les conclusions semblent peu réalistes, vérifiez les chiffres et les recalculez.

Points forts du Modèle DuPont. Avantages

  • Simplicité. Un très bon outil pour enseigner aux personnes les éléments basiques et comment ils peuvent avoir un impact sur les résultats.
  • Peut être facilement lié aux grilles de salaire.
  • Peut être employé pour convaincre la direction de l'entreprise que certaines mesures doivent être prises pour professionnaliser la fonction achat ou des ventes. Parfois il vaut mieux regarder dans votre propre organisation d'abord. Au lieu de rechercher des changements à réaliser dans l'entreprise afin de compenser le manque de rentabilité en accroissant le chiffre d'affaires et essayer de réaliser des synergies.

Limites de l'analyse du modèle DuPont. Inconvénients

  • Basé sur des chiffres de la comptabilité, qui ne sont fondamentalement pas fiables.
  • N'inclut pas le coût du capital.
  • Mauvaises données en entrée, ordures en sortie (Garbage in, garbage out).

Hypothèses de la méthode DuPont. Conditions

  • Les chiffres de la comptabilité sont fiables.

Forum de Modèle DuPont
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I’m an MBA student doing my project on the financial analysis of a bank and I would like to know how a DuPont analysis can be performed for banks. What is extra/different compared to the standard version?...
     
 
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Hello,
DuPont Model is a very ancient formula and it is very useful.
In the simpler expression = EBIT / Revenue * Revenue / funds engaged =.
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The first term of formula gives...
     
 
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Can Dupont be used to compare the performance of banks? Can the same yard stick be used for large and small companies/banks in terms of working capital?...
     
 
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Benefits of the DuPont Model

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Usage (application) : Performance Management
 
 

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