Cash Flow Return on Investment
(CFROI)

Kenniscentrum

   

Verklaring van Cash Flow Return on Investment. CFROI.

Inhoud

  1. Samenvatting
  2. Forum
  3. Best Practices
  4. Expert Tips
  5. Hulpbronnen
  6. Afdrukken

Cash Flow Return on Investment (CFROI), oorspronkelijk ontwikkeld door HOLT Value Associates (sinds Januari 2002 CFSB Holt, Chicago) is een op Economic Profit (Cash flow) gebaseerd corporate prestatie/waarderingsraamwerk, dat hoofdzakelijk wordt gebruikt door portefeuillemanagers en bedrijven.


Berekening van CFROI

CFROI wordt normaal berekend op een jaarlijkse basis, en het wordt vergeleken met een inflatiegecorrigeerde cost of capital, om te bepalen of een bedrijf opbrengsten heeft verdiend boven zijn kapitaalkosten. Gebruikmakend van Cash Flow Return on Investment, kan men bedrijven met ongelijksoortige activasamenstellingen vergelijken, over grenzen en tijd.


Een voordeel van CFROI is dat het prestatiemeting bindt aan de factor die investeerders zeer hoog waarderen: de capaciteit van een bedrijf om cash flow te produceren.

Ook is CFROI gecorrigeerd voor inflatie.


De berekening van CFROI (formule) is enigszins complex,  en is te groot om hier weer te geven.


CFROI verklaard

Cash Flow Return on Investment (CFROI) kan worden berekend op het niveau van een Strategische Business Unit, en kan ook voor privé bedrijven worden gebruikt.


Het is een benadering van het gemiddelde echte interne winstpercentage dat door een firma op al zijn operationele activa wordt verdiend. De voor inflatie gecorrigeerde CFROI methode, wordt berekend vanuit een terugkomende stroom van cash na belastingen, die wordt geproduceerd door de groeiende basis van afschrijfbare en niet-afschrijfbare activa van een bedrijf. In de tijd, neemt de CFROI af, of gaat achteruit, naar het corporate gemiddelde op de lange termijn. Door de ROI op de totale activa toe te passen, kan een netto cash ontvangst voorspelling worden berekend. Deze voorspelling wordt teruggerekend naar het heden om een huidige waarde voor een bedrijf te berekenen.


CFSB Holt beheert een CFROI-gegevensbestand van meer dan 18.000 bedrijven, bestaande uit 20 jaar historische gegevens voor Amerikaanse bedrijven en 10 jaar historische gegevens voor niet Amerikaanse bedrijven.


Boek: Bartley J. Madden - CFROI Valuation -


Cash Flow Return on Investment Forum
  CFROI Pros and Cons
Cash flow is dynamic for an organization and can be different based on marketing and sales and does not give a correct picture.
For example: if the company has announced a special discount for prebookings the cash flow may look good, but may not...
     
 
  CFROI for Private Company
Question: I'm using the Return Driven Strategy framework (Frigo & Litman) to develop strategy for a small, private company ($10M sales). My question is, how do I effectively use CFROI with or without an industry benchmark cost of capital? Can I use ...
     
 

Cash Flow Return on Investment Special Interest Group


Special Interest Group

Cash Flow Return on Investment Educatie & Evenementen


Vind opleidingen, seminars en evenementen


Best Practices - Cash Flow Return on Investment Premium

Expert Tips (ENG) - Cash Flow Return on Investment Premium

Hulpbronnen - Cash Flow Return on Investment Premium
 

Nieuws

Cfroi Model
     
 

Nieuws

Cfroi Cash
     
 

Video's

Cfroi Model
     
 

Video's

Cfroi Cash
     
 

Presentaties

Cfroi Model
     
 

Presentaties

Cfroi Cash
     
 

Meer

Cfroi Model
     
 

Meer

Cfroi Cash
     

Vergelijk met Cash Flow Return on Investment: Market Value Added  |  Economic Value Added  |  Cash Flow from Operations  Economische Marge  |  Dividend Payout Ratio  |  Relatieve Waarde van Groei  |  Koers/Winst Groei Verhouding  |  Winst voor Rente en Belasting (EBIT)  |  Winst voor Rente, Belasting, Afschrijvingen en Amortisatie (EBITDA)  |  Liquiditeitsratio  |  Current Ratio  |  Rendement op Aandelen  |  Fair Value  |  TSR


Keer terug naar Management Discipline: Besluitvorming & Waardering  |  Financiën & Investeren


Meer Managementmethoden, managementmodellen en managementtheorie

Special Interest Group Leader

U hier


Over 12manage | Adverteren | Link naar 12manage | Privacy | Gebruiksvoorwaarden
Auteursrecht 2016 12manage - The Executive Fast Track. V14.1 - Laatst bijgewerkt op: 4-12-2016. Alle namen zijn tm van hun eigenaren.