Cash Flow from Operations (Денежный поток от операционной деятельности)

Что такое Cash Flow from Operations (Денежный поток от операционной деятельности)? Определение

Коэффициент Cash Flow from Operations (Денежный поток от операционной деятельности) (также: Operating Cash Flow) используется для того, чтобы определить степень, в которой движение денежной наличности отличается от сообщаемого уровня операционного дохода или чистой прибыли. (По IFRS и US GAAP компания может без проблем сообщить хорошие показатели по доходу, даже если ее ресурсы денежных средств неоптимальны).

Иначе говоря: это проверка качества прибыли фирмы. Это, вероятно, более эффективное измерение дохода бизнеса, чем прибыль, так как компания может показать положительную чистую прибыль и быть не в состоянии оплатить по своей задолженности.

Разница между этим коэффициентом и заявленной прибылью указывает на существенные неденежные расходы или продажи в сообщаемых показателях. Если компания сообщает высокую прибыль, но негативные денежные потоки от операционной деятельности, то она, возможно, использует агрессивные методы бухгалтерского учета. Если коэффициент Денежный поток от операционной деятельности существенно ниже 1 или уменьшается/низок в течение длительного периода времени, то вероятны проблемы движения денежной наличности.

Вычисление Денежного потока от операционной деятельности

Вычисление денежного потока от операционной деятельности можно сделать двумя способами:

1. Разделите движение денежной наличности от операций на доход от операций (таким образом представляется более точная картина пропорции денежных средств, которые выводятся из текущих операций)
2. Разделите движение денежной наличности от всех транзакций (включая непредвиденные статьи) на чистую прибыль (показывает последствия транзакций, не относящихся к операциям)

Оба расчёта измеряют денежные средства от операций, не учитывая требования по капитальным расходам или оборотному капиталу.