Compound Annual Growth Rate
(CAGR)

Errechnen Sie die Wachstumsrate einer Investition über eine Zeitspanne. Erklärung von CAGR (Compound Annual Growth Rate). - Deutsch

CAGR - Compound Annual Growth Rate

Was ist CAGR? Beschreibung

Compound Annual Growth Rate ist die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate einer Investition über einen spezifizierten Zeitabschnitt.

Berechnung der Compound Annual Growth Rate. Formel

CAGR wird errechnet, indem man die Nth Wurzel der gesamten prozentualen Wachstumsrate nimmt, in der N die Zahl der Jahren in der Periode ist, die betrachtet wird.

CAGR = ((Endwert/Anfangswert) ^(1/N)) - 1

Gebrauch von CAGR. Anwendungen

Berechnen und kommunizieren der Durchschnittsrenditen von Investmentfonds.
Die Leistung der Anlageberater demonstrieren und vergleichen.
Vergleichen Sie die historischen Ergebnisse von Aktien mit Bonds oder mit einem Sparkonto.

Stärken von CAGR. Nutzen

Es ist eine nützliche Formel, um auszuwerten, wie verschiedene Investitionen oder ein Portfolio über die Zeit abgeschnitten haben.
Kann für das Vergleichen und für das Auswerten der Performance einer Aktie gegenüber anderen Aktien in einer Peergroup oder gegenüber einem Marktindex verwendet werden.

Einschränkungen von CAGR. Nachteile

CAGR nimmt an, dass eine Investition mit einer gleichmaßigen Rate wuchs. In der Wirklichkeit gibt es Volatilität: Investitionsergebnisse können erheblich über die Zeit variieren. Diese Volatilität oder Investitiongefahr ist wichtig zu betrachten, wenn man eine Investitionsentscheidung trifft.
CAGR ist ein historisches Maß. Historische Resultate sind nicht immer ein zuverlässiger Indikator für erwartete Ergebnisse in der Zukunft.
CAGR ist für die Periode empfindlich, die Sie betrachten, und kann leicht manipuliert werden: ein Investmentfonds kann Ihnen erklären, dass er ein eindrucksvolles CAGR von 35% über die letzten drei Jahre erzielt hat, aber als Anfangswert kann der niedrigste Wert genommen worden sein, den der Fonds je hatte.

Annahmen der Compound Annual Growth Rate. Bedingungen

CAGR nimmt an, dass eine Investition mit gleichbleibender Geschwindigkeit wächst. Dieses entspricht normalerweise nicht der Wirklichkeit. Folglich ist CAGR ein imaginäres Konzept. Es beschreibt das Wachstum einer Investition, als ob sie mit gleichbleibender Geschwindigkeit gewachsen ist.