Koers/Winst Verhouding

Kenniscentrum

   

Het meten van de marktprestatie. Verklaring van de Koers/Winst Verhouding.

Inhoud

  1. Samenvatting
  2. Forum
  3. Best Practices
  4. Expert Tips
  5. Hulpbronnen
  6. Afdrukken

Het Price to Earnings ratio van Koers/Winst Verhouding

Wat is de Koers/Winst Verhouding? Beschrijving

De Price to Earnings ratio (Koers/Winst Verhouding) is een waarderingsratio van de huidige aandeelprijs van een bedrijf in vergelijking met zijn inkomsten per aandeel. Discounted Cash Flow-methode is een betere methode om een bedrijf te taxeren. Maar soms kiezen investeerders ervoor om eenvoudigere methodes te gebruiken.


Berekening van de Koers/Winst Verhouding. Formule

De Koers/Winst Verhouding wordt gebruikt voor het meten van de marktprestatie en kan worden berekend als:


De berekening van de Koers/Winst Verhouding: Marktwaarde per Aandeel : Winst per Aandeel normaal voor een twaalf maandelijkse periode.

 

Vaak wordt de Koers/Winst Verhouding gebruikt, omdat deze zo gemakkelijk te begrijpen is: Stel dat u een aandeel tegen een Koers/Winst Verhouding van 10 koopt, dan betekent dit dat het 10 jaar duurt voordat de inkomsten van het bedrijf zullen optellen tot uw originele investering - 10 jaar voordat u bent terugbetaald.


Voorbeeld van de berekening van de Price to Earnings ratio

Neem bijvoorbeeld een bedrijf dat vorig jaar $10M verdiende, en in totaal 1 miljoen aandelen had uitstaan. De inkomsten per aandeel zijn $10. Als de aandelen van dat bedrijf momenteel voor $100 per aandeel verkocht worden, heeft het een Koers/Winst Verhouding van 10. Op een andere manier uitgedrukt, bij deze prijs, zijn investeerders bereid om $10 te betalen voor elke $1 inkomsten in het laatste jaar.
 

Beperkingen van de Koers/Winst Verhouding

De Price to Earnings ratio veronderstelt dat het bedrijf één of ander veelvoud van zijn toekomstige inkomsten waard zal zijn. Deze methode heeft minstens twee nadelen:

  1. Het is gebaseerd op gerapporteerde inkomsten, „boekhoudwinsten“, die geen goede indicator van daadwerkelijke waardecreatie voor aandeelhouders zijn.
  2. Welke multiplicator zou moeten worden gebruikt? Het industriegemiddelde? Vaak worden er correcties gemaakt gebaseerd op: de verwachte groei van het bedrijf, het winstpercentage op nieuw kapitaal en de kosten van kapitaal (WACC - Gemiddelde Gewogen Kosten van Kapitaal)

Boek: Steven M. Bragg - Business Ratios and Formulas: A Comprehensive Guide -

Boek: Ciaran Walsh - Key Management Ratios -


Koers/Winst Verhouding Forum
  When is Stock Overbought and Oversold?
WHEN IS STOCK OVERBOUGHT?
"Overbought" refers to a condition in which the demand for a certain asset unjustifiably pushes the price of an underlying asset to rise to such a degree that it does not support the fundamentals. This is generally inte...
     
 
  High PE Ratio Means What? A Good Stock?
What is the meaning if Company A has been trading at a higher PE ratio than company B?
Does it mean we should buy this stock or not?
Can anyone explain? Thanks......
     
 
  What is the meaning of X in PE Ratio?
Sometimes PE Ratio is given as 12.9x... What does "x" mean?...
     
 
  What is the Beta of a Stock?
Before we're investing in a stock, we not only consider the P/E Ratio, but also the Beta of that particular stock.
Beta is the measurement of how volatile the stock is when compared to the index.
In a nutshell, it can be stated that if a st...
     
 
  Conflict of Interest of Management Buy Out
If management is allowed to buy out the companies they work for, would it not be a conflict of interest in that the management can deliberately kill the P/E ratio before their acquisition?...
     
 
  Relevance of PE Ratio for CEO
What is the importance of the P/E ratio to the CEO of a company?...
     
 
  Why Using Average P/E Ratio is More Realistic
During favorable economic times (boom), company earnings are at record levels. As a result, the high stock prices and seemingly low P/E ratio's appear acceptable.
But investors are advised to use average earnings over the past 10 years or so to...
     
 

Koers/Winst Verhouding Special Interest Group


Special Interest Group

Koers/Winst Verhouding Educatie & Evenementen


Vind opleidingen, seminars en evenementen


Best Practices - Koers/Winst Verhouding Premium

Expert Tips (ENG) - P/E Ratio Premium
 

What are the Indicators of High Quality of Earnings?

The term quality of earnings usually refers to the degree of conservatism in a firm’s reported earnings. Indicators of high earnings quality in...
Usage (application): Analyzing Reported Earnings
 
 
 

What is the Degree of Management Discretion or Manipulation?

The discretionary nature of income recognition permits an examination of the degree of management manipulation of earnings under one or more of the fo...
Usage (application): Analyzing Reported Earnings
 
 

Hulpbronnen - Koers/Winst Verhouding Premium
 

Nieuws

Koers/winst Verhouding
     
 

Nieuws

Koers-winst Ratio
     
 

Video's

Koers/winst Verhouding
     
 

Video's

Koers-winst Ratio
     
 

Presentaties

Koers/winst Verhouding
     
 

Presentaties

Koers-winst Ratio
     
 

Meer

Koers/winst Verhouding
     
 

Meer

Koers-winst Ratio
     

Vergelijk met de Koers/Winst Verhouding: Koers/Winst Groei Verhouding  |  Market Value Added  |  Winst voor Rente en Belasting (EBIT)  |  Winst voor Rente, Belasting, Afschrijvingen en Amortisatie (EBITDA)  |  Economische Marge  |  Rendement op Aandelen  |  TSR  |  PRVit


Keer terug naar Management Discipline: Besluitvorming & Waardering  |  Financiën & Investeren


Meer Managementmethoden, managementmodellen en managementtheorie

Special Interest Group Leader

U hier


Over 12manage | Adverteren | Link naar 12manage | Privacy | Gebruiksvoorwaarden
Auteursrecht 2016 12manage - The Executive Fast Track. V14.1 - Laatst bijgewerkt op: 26-9-2016. Alle namen zijn tm van hun eigenaren.